基于Delta-Gamma-Theta模型的外汇期权风险度量

来源 :系统工程理论与实践 | 被引量 : 0次 | 上传用户：jackyong63

【摘要】

：

引入金融参数Delta、Gamma、Theta,将外汇期权近似表达式拓展成Delta Gamma Theta模型,然后分别使用了MonteCarlo方法和Cornish Fisher方法来计算外汇期权组合的VaR值,并发现

【作者】

：

陈荣达

【机构】

：

浙江财经学院金融学院浙江杭州310012;

【出处】

：

系统工程理论与实践

【发表日期】

：

2005年07期

【关键词】

：

外汇期权 DeltaGammaTheta模型 MonteCarlo方法 CornishFisher方法

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引入金融参数Delta、Gamma、Theta,将外汇期权近似表达式拓展成Delta Gamma Theta模型,然后分别使用了MonteCarlo方法和Cornish Fisher方法来计算外汇期权组合的VaR值,并发现使用这两种方法得到的VaR值相差不大,都比Delta 正态模型有非常大的改进,但Cornish Fisher方法计算简单、快速,而MonteCavlo方法计算繁琐、速度慢.

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