互联网金融 消费金融
　　在经济新常态下，我国经濟转型从投资拉动逐步向消费主导升级，移动支付互联网消费将成为主流。基于消费方式升级和用户大数据的消费金融，借助“互联网+”平台进入了迅猛发展的轨道。消费金融通过门槛低、产品的信息透明度高、用户体验场景化、仿真化等特点必将成为我国经济转型升级的突破口。根据数据显示，我国的消费信贷规模在2015年已达到19万亿元，预计2019年将超过41万亿元，其市场潜力巨大并且产业链逐步壮大。伴随着消费者群体日益年轻化，经济结构转型的不断推进，新型城镇化战略推进，互联网金融的优势将逐渐显现，并在未来发挥更大的作用。但由于银行等金融机构、消费企业和互联网金融机构三者间的信息不对称等限制性因素给互联网金融的快速发展带来了挑战。目前针对互联网消费金融发展的研究内容和结论比较笼统，缺乏基于金融市场操作实际的系统而全面的研究。为此，本文在进行大量而广泛的实地调研基础上，详细梳理我国互联网消费金融发展困境，从而提出促进互联网消费金融规范健康发展的建议。
　　当前我国互联网消费金融困境主要集中在三个方面
　　（1）消费市场空间有限，开发新的运营模式尚待摸索
　　从当前的市场空间来看，互联网消费金融企业可以挖掘的消费市场空间有限。互联网消费金融企业的消费业务不能包含房贷等大额度的信贷业务，仅可以开展旅游、电子产品、教育等小型服务型消费产品借贷消费业务，竞争力远不如传统商业银行。同时，互联网消费金融平台门槛低，各种层次不齐的小型企业挤入，长此以往会加剧互联网消费金融市场的波动，市场发展更加陷入低迷。
　　（2）资金来源匮乏，供应面窄
　　互联网消费金融企业不同于传统的商业机构，其业务模式和汲取运营资金的方式都值得商榷。虽然消费金融公司有股东存款、银行借款、资产证券化、发行金融债券等很多资金来源渠道，但实际上互联网金融机构资金供应很窄，尤其缺少更多低成本、批量化的资金来源渠道。
　　（3）征信问题成命门，金融风险难以掌控
　　由于互联网消费金融刚刚起步，国内还没有明确的互联网消费金融企业成立标准，使得消费市场中的企业质量参差不齐，风险隐患极大上升。同时，在当前的金融体系框架下，国家的征信数据基础仍然不足，互联网消费金融所提供的消费信贷往往是小额、非抵押、非担保的信用类贷款，利用互联网手段审核的时间较短，不能充分考察客户的信用记录，且难以做到全部项目的贷后追踪，坏账率极高。
　　新形势下互联网消费金融创新发展的建议
　　（1）完善信用体系建设和法律环境建设
　　我们一要完善互联网金融相关的法律法规，制定消费金融方面的法律法规细则，以保证消费金融在合法的轨道上健康发展。二要基于互联网来完善现有征信体系。互联网累积了大量具有信用价值的个人数据，开始自建信用体系，如支付宝旗下的芝麻信用、腾讯信用等。未来全社会要做到互联网金融数据进一步整合，打破现有的数据壁垒，建设完善的信用体系。
　　（2）构建多层级的资金来源渠道
　　政府要大力鼓励发展消费金融与利率市场化，互联网消费金融企业通过发行不同种类的资产证券化金融产品来获取融资、分散风险。第一，在现有的金融体系框架下，尽快将证券交易所和银行之间的资产证券化产品信息实现共享，并可以进行自由交易与买卖，增强互联网消费金融的流动性。第二，适当放宽发行标准，允许资质良好的互联网消费金融企业公开发行，但是要充分纰漏信息。改善当前的资产证券化的质押机制，并在市场公开进行竞价交易。第三，建立互联网消费产业的资产证券化交易市场，允许金融衍生产品在互联网消费金融行业进行自由交易，并以多边报价的形式，满足不同投资人对资产流动性的需求，形成一个良性且透明的二级交易市场。
　　（3）利用互联网技术进行大数据风控
　　根据央行和银监会联合发布的《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，鼓励银行业金融机构探索运用互联网等技术手段开展远程客户授权，线上申请、审批和放贷。鼓励银行业金融机构运用大数据分析等技术，研发标准化网络小额信用贷款，打造自助式消费贷款平台。互联网消费金融对风险管理技术提出了前所未有的要求，必须根据业务流程做到全面风险管理，尤其是欺诈风险管理，借助广泛的外部数据平台和云端反欺诈系统提高风险防范水平。
　　（4）培养互联网金融人才，打造优秀的金融团队
　　人才短板是压榨互联网消费金融行业的一座大山。即需要具有互联网思维的技术人员设计互联网消费金融产品与营销，又需要对消费、运营、风控等环节把控的运营人员，可通过人才引进或者有效培训的办法解决人才短缺的问题。通过与高校、教育培训机构开展教育合作计划，针对互联网消费金融领域进行专职培训，根据行业的实际情况，建立建模实验室。同时，将移动客户端作为教育学习的重要资源，定期邀请专家对互联网消费金融的产品研发、营销体系设计、风险控制、个性化服务进行现场指导授课，提升企业员工学习效率。