发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股（A股）4，001万股，不低于发行后总股本的10%，本次发行所募集的资金，在扣除发行费用后，根据公司的发展计划，拟投资于海宁生产基地产业化建设项目、信息化升级及总部基地建设项目、赛孚城应急体验馆及技术服务网络建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。
　　基本面介绍：公司为工器具、仪器仪表等类产品的MRO集约化供应商，并从事上述产品的研发、生产、销售及相关技术服务，目前业务主要服务于电力行业，并涉及铁路、城市轨道交通等领域。“MRO”是Maintenance（维护）、Repair（维修）、Operation（运行）三个英文单词的首字母缩写，通常是指在实际的生产过程不直接构成产品，只用于维护、维修、运行设备的物料和服务，或者非生产原料性质的工业用品。
　　核心竞争力：发行人实际控制人以及主要创始团队成员1998年从一家小型五金批发公司起家，凭借进口液压钳系列产品进入电网系统工器具市场，是国内最早通过引进国外先进工器具进入电网系统工器具领域的业内人士之一，并于2008年设立了发行人的前身咸亨有限，同时在业内较早推行了“共享”“共有”的可持续发展公司经营理念。经过十余年的发展，咸亨有限的业务从杭州向全国不断拓展，逐步发展成为目前业内少有的全国性大型集团化企业。
　　发行人MRO集约化供应业务中的经销业务和普通的经销商业务不同，发行人绝大部分经销的客户即为产品的最终使用客户（厂商），发行人拥有直接的终端客户资源。报告期内发行人的前五大客户里国家电网、南方电网、国家铁路集团、中石化等直接的終端客户的收入比重均占公司当期总收入的70%以上。
　　募投项目匹配性：公司为工器具、仪器仪表等类MRO的集约化供应商，并从事上述产品的研发、生产、销售及相关技术服务，目前业务主要服务于电力行业，并涉及铁路、城市轨道交通等领域。公司以全国销售系统网络为核心，拓展技术和服务、研发与生产的战略定位。本次募集资金投资沿着既定的业务方向，以扩大生产能力、丰富产品结构、提升研发能力以及扩展技术服务网络为手段，不断提升企业的整体竞争能力，提升公司在该领域的市场占有率和品牌影响力，以优质的产品和服务持续为客户创造价值。
　　风险因素：对电力行业及电网公司依赖的风险、无法保持持续增长的风险、毛利率下滑的风险、市场竞争加剧的风险、季节性波动的风险、应收账款规模较大的风险、生产经营场地租赁的风险、募集资金投向风险、知识产权风险、子公司管理风险、实际控制人不当控制的风险、新冠肺炎疫情对公司经营造成不利影响的风险、经销产品质量风险、前瞻性陈述可能不准确的风险。
　　（数据截至7月2日）