一天清晨，笨笨狼到小河边去玩。一只可爱的小梅花鹿正在河边饮水。笨笨狼跑到小梅花鹿面前，对她说：“我能做你的好朋友吗？”
　　小梅花鹿眨着眼睛说：“听妈妈说，狼是坏东西，我不能跟你玩。”
　　这时候，机灵兔也来到河边，小梅花鹿看到机灵兔，十分开心：“我们一起玩游戏吧。”
　　笨笨狼很伤心，她对机灵兔说：“我也想变成兔子的样子。这样，我就能和小梅花鹿一起玩了。”
　　机灵兔决定帮笨笨狼，他查看了许多书，发现其中一本书提到了变身魔药，据说，只要将药水和想要变成的那个人的毛发放在一起喝下，就能梦想成真。
　　机灵兔整整熬制了九天九夜，终于研制成了变身魔药。
　　笨笨狼往变身魔药里放入机灵兔的毛，喝下变身魔药后，她真变成了机灵兔的模样。
　　变身后的笨笨狼来到小河边，和小梅花鹿开心地玩耍，两个人成为了好朋友。
　　这天，黑黑熊在机灵兔家看到他在做实验，他来到小河边，又看到了变身后的笨笨狼。
　　“哼，怎么可能会有两个机灵兔？这其中一定有问题！”
　　黑黑熊悄悄跟着变身后的笨笨狼，笨笨狼去找机灵兔。
　　“机灵兔，这变身魔药可真好啊，我现在已经和小梅花鹿是好朋友了，你再给我一点你的毛发吧。”笨笨狼对机灵兔说。
　　躲在窗外的黑黑熊终于明白了，原来是变身魔药将笨笨狼变成了机灵兔。
　　“哼，我一定要弄到变身魔药！”黑黑熊等机灵兔和笨笨狼离开屋子后，从窗户爬进去，拿走了变身魔药和一小团毛发。
　　“一定得捉弄一下机灵兔，他仗着自己聪明，每次都使我倒霉。现在，我要变成机灵兔去恶作剧，到时大家都会去找他算账！”
　　黑黑熊把拿到的毛发加入变身魔药中，咕嘟咕嘟地喝了下去。他站在小河边，等待着自己变成机灵兔。他只觉得全身直冒热气，身体开始膨胀，四肢越来越粗壮，把衣服都撑破了。
　　黑黑熊对着河水一照，天哪，他差点吓昏过去，河水里倒映出来的不是机灵兔，而是可怕的、恶名昭著的独眼大盗歪虎！
　　原来，黑黑熊拿到的毛发是机灵兔收集的歪虎的毛发，结果，他就变身成歪虎了。
　　“来人！快来人哪！江洋大盗独眼歪虎出现了！快通知森林警察局！”黑黑熊的身边响起一阵惊呼，原来，大家都把黑黑熊当成了歪虎。
　　“呜—呜—”警车呼啸而来。
　　黑黑熊只好转身向着森林深处逃跑，一边跑，他还一边大叫着：“我不是歪虎，我是黑黑熊！我不是歪虎，我是黑黑熊！”
　　猎豹警察穷追不舍，黑黑熊跑得脚瘫手软，最后，被猎豹警察抓住了。
　　“我不是歪虎，你们抓错人了！”黑黑熊挣扎着，叫着。
　　“哼，别想狡辩！”猎豹警察严厉地说。
　　黑黑熊被抓进森林警察局关了起来。第二天，法庭对他进行审判。
　　无论黑黑熊怎么澄清他不是歪虎，都没人相信他。就在法庭要判他的刑的时候，变身魔药的药效过去了，黑黑熊才由独眼歪虎变回了自己原来的模样。
　　黑黑熊终于被放了出来。
　　黑黑熊恨死了变身魔药。现在谁也别跟他提变身魔药，谁提，他跟谁急。