改革开放以来，我国经济的自由化程度大大增强。提倡“一部分先富起来”刺激了各个阶层发财致富的积极性，人们通过各种途径，不管是办实业，搞物流，外出打工，还是从事各种形式的第三产业，人们手里的钱是逐渐多起来了。有一个数字很能说明问题，改革开放之初的1978年，我国城乡居民储蓄存款总额是210、6亿元人民币，而30年后的2008年，这一数字达到了21、4万亿元，增长了近1000倍！这还不包括居民手持现金和各种有价证券。由此可见我国民间资本的巨大体量。面对这一巨大社会资本，我们应当充分估计到这一潜在力量对我国经济和社会发展的巨大作用，不管这一作用是正面的还是负面的。资本和人的结合使它赋予了生命力，资本是绝不肯安于寂寞的，它肯定要施加影响于人们的经济生活。总的来看社会资本对经济生活的作用大体呈现三种状态，一是生龙活虎，二是如狼似虎，三是洪水猛兽。当然我们需要第一种作用，这是我们建设社会主义市场经济的目的所在。但这取决于我们有利于资本活跃的制度背景和公共政策的正确选择。
　　当然，民间资本还不仅指居民储蓄。居民储蓄只是城乡居民将暂时不用或结余的货币存入银行或其他金融机构的一种存款活动。西方经济学通行的概念认为，储蓄是货币收入中没有被用于消费的部分。这种储蓄不仅包括个人储蓄，还包括公司储蓄、政府储蓄。包括银行的存款、购买的有价证券及手持现金等。我国对这一概念的理解同西方经济学不同，在我国，这一概念仅指城镇居民储蓄存款和农民个人储蓄存款两部分，不包括居民的手持现金、有价证券和企业、部队、机关团体等单位存款。显然，我国21、4万元的居民储蓄存款只是民间资本的一部分。按照社会资本一般的结构，我国民间资本的总额度应该是储蓄额乘以二，即43万亿之多。我们的资本运作，不管是政府，还是民间，在中国，我们所面对的就是这样一个庞然大物。
　　资本运作，又称资本运营，是指通过市场法则，整合、引导社会资本，实现社会资本的合理化流动和高效配置，实现价值增值，效益增长的一种经营方式。其基本形式包含银行存款、贷款，股票、债券发行，信托、风险投资，企业兼并、债务重组，以及其他各种形式的融资行为等。在成熟的市场经济条件下，民间资本会按照比较效益的原则，象空气一样不断地从效益低的行业和企业流向效益高的行业和企业，及时填补社会生产和服务的空白，并实现最大增值，同时实现整个社会效益的最大化。民间资本实现了这一目标，它就起到了经济社会发展助推引擎的作用，是一种生龙活虎的力量。相反，如果我们的制度设计和政策选择不利于民间资本在效益原则基础上的合理流动，庞大的民间资本就会如堕十里云雾，又如野牛钻入火阵，东奔西突，不知所向。在这种情况下，一部分经济人凭自己的直觉或者有限的理性分析，可能获取一定的收益，但另一部分人则可能毫无收益甚至血本无归，这就是我所说的民间资本的第二种状态。更有甚者，如果我们的制度设计和政策导向处于和市场经济对立的地位，使民间资本流向了很不合理的行业和企业，就会破坏产品结构、产业结构、进出口结构等社会的经济结构，造成国民经济结构比例失调，使多余的产业更加膨胀，而急需的行业又得不到发展，如二十几年的计划经济制度。这就是民间资本所处的第三种状态，即它对于国民经济之洪水猛兽的作用。值得指出的是，经济结构的失调就像房屋的结构不合理一样，改造起来将付出巨大历史性的代价。
　　从我国目前民间资本的状态来看，这三种情况都是存在的，可以说，这三种作用相互斗争、相互作用，共同存在。当然，第二种，第三种状态是我们所不愿看到的，我们党和政府也在采取很多措施消除第二、第三种状态，促使民间资本向第一种状态转化。比如，加大直接融资的力度，改革企业上市办法，规范民间借贷行为，逐步放开民间资本进入垄断行业等。但这些措施总的来看是雷声大、雨点小，相对于我国活跃的民营经济和亟待发展的产业、企业来说，金融体制的改革是滞后的，因而也就不能充分发挥民间资本对经济和社会发展生龙活虎般的促进作用，甚至在许多方面出现了重大误差。例如，我国中小企业、新兴产业、西部地区发展严重缺乏资金，而某些垄断行业企业却以所持巨大盈余资金投资国际金融衍生工具交易，造成巨大的投资失误；巨大的民间资本找不到合适的流通渠道，导致仅有的一些可流通物品如股票、房产恶炒、爆炒，使股市、房市严重脱离市场定价原则高位运行，给居民生活和经济结构造成严重后果；投资和资本渠道不畅，还导致严重的奢靡风气和一掷千金、挥金如土的愚昧消费，如奢华汽车、奢华坟墓、抓彩赌毒、吃喝浪费等。一方面是国内资本搞不活，另一方面是片面依赖国外资本，把市场、资源以优惠条件送给外国，使国外资本在我国大发其财。我国近几年来多次降低银行利率和准备金率，其初衷是降低居民储蓄率，拉动消费，促进直接融资，但由于相关的融资措施没有启动，反而加剧了上述问题。种种迹象表明，如果我们不能给民间资本以合适合理的流通渠道，民间资本对经济的作用就只能是负效应。
　　不记得是哪一位哲人说的了，“我的朋友，理论是灰色的，而生活之树常青。”而马克思确实说过这样一句话，“一种社会需要相当于一百所大学。”这句话的意思是说，当某种社会需要产生时，就会吸引许多人的注意，因而许多人就会投身于这种需要，去学习、去探索、去实践，并以自己的创造性活动去满足这种社会需要。这是比一百所大学培养人才来得更快的社会大学。可见，社会生活总是走在理论的前头。我国中小企业和新兴产业以及欠发达地区对资本的饥渴，正是这样一种巨大的社会需要，它召唤着一些得风气之先的仁人志士，不囿于条条框框，以创新型的思维在民间融资方面大胆试验、勇于探索，创造了许多民间资本运作的新形式，如温州的“钱庄”“典当行”“互助会”；各种私募发起设立的股份公司；股份合作制银行；各种尚待规范的民间借贷，以及其他形式的融资行为等。这些创新型的民间融资形式，虽然还有许多缺点缺陷有待克服和弥补，但却解决了许多企业的燃眉之急，在僵化的金融体制上打开了一个缺口，整合和导引了部分民间资本，不客气的说也给我们的政策制定者上了一课。
　　资金是企业的血液，资金搞不活，国民经济就不可能搞活。从宏观层面上来看，我国各地片面追求GDP所形成的以行政区划为格局，以地方政府为主体对国民经济的分而治之体制，严重障碍着资金的流通和资源的配置。银行的垄断地位和过分的受制于政策导向，使金融企业失去了主动性和灵活性，资金的使用效益大大降低，并可能导致严重的经济结构失衡。企业的审批制上市严重阻碍了我国企业直接融资的步伐，使股市根本起不到经济的晴雨表和资金的蓄水池的作用。
　　总而言之，我国金融改革面临着艰巨的任务，我国中小企业、新兴产业和西部地区的发展，呼唤着金融体制改革。同时我们也相信，随着改革的深化，我国民间资本龙腾虎跃的局面一定会到来。