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对于全球股市来说，2010年虽然经历了许多动荡，但整体维持上涨， MSCI世界指数上涨9.55%。有人说是中国经济拯救了世界，然而从中国国内来看，A股却大幅下跌，上证综指累计下跌14.31%。根据相关媒体调查，有7成投资者亏损。除了再融资、紧缩政策等“天灾”外，也有人祸因素，屡屡曝光的老鼠仓就是重要的原因之一。其牺牲了基金持有人的利益而获取了个人的利益，损大家为小家，严重侵害了基民的利益，影响恶劣。所幸的是，证监会在2010年也明显加大了监管力度，全方位出击，深度挖掘，挖出了很多只“硕鼠”。
李莉、唐建（上投摩根）
——老鼠仓第一案旧案后有黑幕
主角资料：李莉，证监会职员。唐建，2006年9月14日起担任上投摩根成长先锋基金基金经理。
事件回放：唐建案是中国老鼠仓的第一案。2006年证监会发现，原上投摩根基金经理唐建，自担任基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和的股票，其父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万元，总共获利逾150万元。证监会决定，取消唐建的基金从业资格、没收违法所得并处50万元罚款，终身市场禁入。虽然这是2007年的事件，但由于它是基金业的老鼠仓第一案，目前依然有很大影响，李莉门事件又揭开了其背后的内幕。
2010年，央视报道证监会工作人员李莉涉嫌股市内幕交易，当时主要涉嫌的股票是三一重工。就在事件逐步平淡下来时，李莉的前夫再次向媒体曝光，李莉之前曾经大批购买上投摩根基金，获利丰厚。而之前涉案的三一重工，恰恰是2006年上投3只基金（双息平衡、中国优势和成长先锋）的重仓股。据调查，2006年12月，有国内某知名基金管理公司高管和证监会基金管理部和法律部多名干部去欧洲“公务考核”，李莉也在其中。8天行程中只有1天半的公务活动，其他均为观光游览，为此基金公司支付了约26万元的旅游费用。值得注意的一点，唐建老鼠仓正是上投摩根的成长先锋基金，而其作案也是在2006年。李莉欧洲豪华游是在2006年底，两者是否是有关联呢？
最新进展：北京问天律师事务所代表广大基民向证监会递交两份建议，即《建议证监会对上投摩根基金管理公司唐建老鼠仓案进行复查》与《再次请求证监会对上投摩根基金管理公司进行行政处罚》，目前尚无相关进展报道。
2010年11月，记者“有幸”与上投摩根市场总监陈女士有一面之缘，她指着本刊11期封面报道“资产篮子勿让债基缺位”，认为目前处于加息周期，不应让读者配置债基，应更多关注激进型投资品种。记者当时不禁莞尔，都说基金公司一贯倡导长期和价值投资，不知这位陈女士是真外行，还是不小心把该公司的投资理念或自己的“投资秘诀”无意透露了。且不说加息为新债基提供了建仓良机，就算是已建仓的债基，难道不应该把眼光放长远，作为资产配置的组成部分么？股市不好，大家就都休息不入市了？市场处在高位，你们公司基金定投的客户就可以暂时停止了？基金经理出老鼠，工作人员出外行，难怪该公司基金业绩如此不给力。
韩刚（长城基金）
——首例刑事诉讼
主角资料：韩刚，自2009年1月6日任长城久富（162006）证券投资基金基金经理
事件回放：2010年9月6日，证监会通报了韩刚的老鼠仓事件审判结果。根据证监会初步调查的证据，韩刚自2009年1月6日任长城久富证券投资基金基金经理来，利用任职优势，与他人共同操作其亲属开立的证券账户，先于或者同步于韩刚管理的久富基金多次买入卖出相同个股，获利较大，涉及27万元，情节严重。其行为属于典型的利用基金为个人账户谋私利。特别是在针对老鼠仓行为《刑法修正案（七）》实施之后又发生了14次类似交易。
最终结局：涉嫌违法基金经理韩刚已经被移送公安机关追究刑事责任。由于其发生违法行为的金额超过了15万元，已经符合了刑事责任追究标准。根据“刑七”规定，一旦韩刚罪名被认定，视其犯罪情节，如情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。
涂强（景顺长城基金）
——证据确凿
主角资料：涂强，时任景顺长城基金系列开放式证券投资基金（包含优选股票基金、动力平衡基金、货币市场基金）、景顺长城鼎益股票型证券投资基金（简称鼎益基金）基金经理。
事件回放：2006年9月18日～2009年8月20日案发，涂强等人通过网络下单的方式，共同操作涂强亲属赵某、王某开立的两个同名证券账户从事股票交易，先于或与涂强管理的动力平衡基金等基金同步买入相关个股，涉及浦发银行、赣粤高速、泰豪科技、济南钢铁、广州友谊等23只股票，为赵某、王某账户非法获利38万元。景顺长城投资部晨会纪要成为完成其老鼠仓行为的一个重要证据，其因此获得大量关于基金的操盘计划。操作行为属于典型的基金老鼠仓行为，在2009年被证监会调查，2010年9月6日公布调查结果。
最终结局：证监会最后认定，在涂强任基金经理的近3年时间里，其所控制的账户持续不断地出现与基金投资高度关联的交易行为，表现为提前或同步买卖相同股票。这一长期连续发生的客观事实表明，涉案个人账户的抢先交易行为不是偶发的、巧合的，而是有意识的、习惯性的。 涂强被没收违法所得37.95万元，处以200万元罚款，并被处以终身市场禁入。
刘海（长城基金）
——债基也玩老鼠仓
主角资料：刘海自2008年8月27日其任长城基金旗下长城稳健增利债券型证券投资基金。
事件回放：刘海自2008年8月27日任债券型基金经理起，通过电话下单等方式，操作妻子黄某于国泰君安证券深圳蔡屋围金华街营业部开立同名证券账户从事股票交易，先于其管理的债券型基金买入并卖出相关个股，涉及鞍钢股份、海通证券和东百集团3只股票，为黄某账户非法获利13.5万元。
最终结局：2010年9月6日，证监会公布结果，刘海被取消从业资格、没收违法所得13.47万元，并被罚款50万元、3年禁入市场。
李旭利
——公募基金大佬转私募被追查
主角资料：李旭利2005年开始在交银施罗德担任投资总监，先后担任交银稳健和交银蓝筹基金经理，2009年离职合伙出资创办了上海重阳投资管理有限公司，担任首席投资官，正式转入私募基金。
事件回放：2010年10月19日，李旭利宣布由于个人原因辞职，引起媒体广泛猜测。当年11月19日，一位证监会内部人士表示，目前李旭利涉嫌内幕交易案正在走程序，证监会在对其进行调查取证，并且不愿意透露涉案是在公募还是私募基金。11月22日，有媒体报道称，李旭利已处于被边控（限制出境）状态。
最新进展：目前还在进行中，尚无进一步消息。由于李旭利无论是级别、投资能力还是大众名声都远在之前涉案人员之上，相信如果最终公布涉案，会引起基金业的地震。
编后语
2010年基金老鼠仓事件被全面曝光，其深度和广度远超以往年份。一方面是得益于证监会的大力打击和深度挖掘，令投资者欣慰。另一方面，更让投资者担心的是，无论是声名显赫的基金大佬，还是手中权利不多的债券基金经理，都纷纷涉案。再对比中国基金业超高的基金经理替换率，无不更添投资者的忧虑。
李莉、唐建（上投摩根）
——老鼠仓第一案旧案后有黑幕
主角资料：李莉，证监会职员。唐建，2006年9月14日起担任上投摩根成长先锋基金基金经理。
事件回放：唐建案是中国老鼠仓的第一案。2006年证监会发现，原上投摩根基金经理唐建，自担任基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和的股票，其父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万元，总共获利逾150万元。证监会决定，取消唐建的基金从业资格、没收违法所得并处50万元罚款，终身市场禁入。虽然这是2007年的事件，但由于它是基金业的老鼠仓第一案，目前依然有很大影响，李莉门事件又揭开了其背后的内幕。
2010年，央视报道证监会工作人员李莉涉嫌股市内幕交易，当时主要涉嫌的股票是三一重工。就在事件逐步平淡下来时，李莉的前夫再次向媒体曝光，李莉之前曾经大批购买上投摩根基金，获利丰厚。而之前涉案的三一重工，恰恰是2006年上投3只基金（双息平衡、中国优势和成长先锋）的重仓股。据调查，2006年12月，有国内某知名基金管理公司高管和证监会基金管理部和法律部多名干部去欧洲“公务考核”，李莉也在其中。8天行程中只有1天半的公务活动，其他均为观光游览，为此基金公司支付了约26万元的旅游费用。值得注意的一点，唐建老鼠仓正是上投摩根的成长先锋基金，而其作案也是在2006年。李莉欧洲豪华游是在2006年底，两者是否是有关联呢？
最新进展：北京问天律师事务所代表广大基民向证监会递交两份建议，即《建议证监会对上投摩根基金管理公司唐建老鼠仓案进行复查》与《再次请求证监会对上投摩根基金管理公司进行行政处罚》，目前尚无相关进展报道。
2010年11月，记者“有幸”与上投摩根市场总监陈女士有一面之缘，她指着本刊11期封面报道“资产篮子勿让债基缺位”，认为目前处于加息周期，不应让读者配置债基，应更多关注激进型投资品种。记者当时不禁莞尔，都说基金公司一贯倡导长期和价值投资，不知这位陈女士是真外行，还是不小心把该公司的投资理念或自己的“投资秘诀”无意透露了。且不说加息为新债基提供了建仓良机，就算是已建仓的债基，难道不应该把眼光放长远，作为资产配置的组成部分么？股市不好，大家就都休息不入市了？市场处在高位，你们公司基金定投的客户就可以暂时停止了？基金经理出老鼠，工作人员出外行，难怪该公司基金业绩如此不给力。
韩刚（长城基金）
——首例刑事诉讼
主角资料：韩刚，自2009年1月6日任长城久富（162006）证券投资基金基金经理
事件回放：2010年9月6日，证监会通报了韩刚的老鼠仓事件审判结果。根据证监会初步调查的证据，韩刚自2009年1月6日任长城久富证券投资基金基金经理来，利用任职优势，与他人共同操作其亲属开立的证券账户，先于或者同步于韩刚管理的久富基金多次买入卖出相同个股，获利较大，涉及27万元，情节严重。其行为属于典型的利用基金为个人账户谋私利。特别是在针对老鼠仓行为《刑法修正案（七）》实施之后又发生了14次类似交易。
最终结局：涉嫌违法基金经理韩刚已经被移送公安机关追究刑事责任。由于其发生违法行为的金额超过了15万元，已经符合了刑事责任追究标准。根据“刑七”规定，一旦韩刚罪名被认定，视其犯罪情节，如情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。
涂强（景顺长城基金）
——证据确凿
主角资料：涂强，时任景顺长城基金系列开放式证券投资基金（包含优选股票基金、动力平衡基金、货币市场基金）、景顺长城鼎益股票型证券投资基金（简称鼎益基金）基金经理。
事件回放：2006年9月18日～2009年8月20日案发，涂强等人通过网络下单的方式，共同操作涂强亲属赵某、王某开立的两个同名证券账户从事股票交易，先于或与涂强管理的动力平衡基金等基金同步买入相关个股，涉及浦发银行、赣粤高速、泰豪科技、济南钢铁、广州友谊等23只股票，为赵某、王某账户非法获利38万元。景顺长城投资部晨会纪要成为完成其老鼠仓行为的一个重要证据，其因此获得大量关于基金的操盘计划。操作行为属于典型的基金老鼠仓行为，在2009年被证监会调查，2010年9月6日公布调查结果。
最终结局：证监会最后认定，在涂强任基金经理的近3年时间里，其所控制的账户持续不断地出现与基金投资高度关联的交易行为，表现为提前或同步买卖相同股票。这一长期连续发生的客观事实表明，涉案个人账户的抢先交易行为不是偶发的、巧合的，而是有意识的、习惯性的。 涂强被没收违法所得37.95万元，处以200万元罚款，并被处以终身市场禁入。
刘海（长城基金）
——债基也玩老鼠仓
主角资料：刘海自2008年8月27日其任长城基金旗下长城稳健增利债券型证券投资基金。
事件回放：刘海自2008年8月27日任债券型基金经理起，通过电话下单等方式，操作妻子黄某于国泰君安证券深圳蔡屋围金华街营业部开立同名证券账户从事股票交易，先于其管理的债券型基金买入并卖出相关个股，涉及鞍钢股份、海通证券和东百集团3只股票，为黄某账户非法获利13.5万元。
最终结局：2010年9月6日，证监会公布结果，刘海被取消从业资格、没收违法所得13.47万元，并被罚款50万元、3年禁入市场。
李旭利
——公募基金大佬转私募被追查
主角资料：李旭利2005年开始在交银施罗德担任投资总监，先后担任交银稳健和交银蓝筹基金经理，2009年离职合伙出资创办了上海重阳投资管理有限公司，担任首席投资官，正式转入私募基金。
事件回放：2010年10月19日，李旭利宣布由于个人原因辞职，引起媒体广泛猜测。当年11月19日，一位证监会内部人士表示，目前李旭利涉嫌内幕交易案正在走程序，证监会在对其进行调查取证，并且不愿意透露涉案是在公募还是私募基金。11月22日，有媒体报道称，李旭利已处于被边控（限制出境）状态。
最新进展：目前还在进行中，尚无进一步消息。由于李旭利无论是级别、投资能力还是大众名声都远在之前涉案人员之上，相信如果最终公布涉案，会引起基金业的地震。
编后语
2010年基金老鼠仓事件被全面曝光，其深度和广度远超以往年份。一方面是得益于证监会的大力打击和深度挖掘，令投资者欣慰。另一方面，更让投资者担心的是，无论是声名显赫的基金大佬，还是手中权利不多的债券基金经理，都纷纷涉案。再对比中国基金业超高的基金经理替换率，无不更添投资者的忧虑。