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摘 要：安阳“非法集资”事件是全国地方金融发展不健康的一个缩影。民间金融市场是我国由计划经济过度到市场经济的历史条件下的特殊产物，其存在具有必要性。为了使其发挥促进地方经济发展的作用，只有在社会大众、政府和立法机关的共同努力下，加快法制社会建设，用明确的法律法规规范地方金融发展，才能促使民间借贷在阳光下健康有序地发展，并把“非法集资”扼杀在摇篮里。
关键词：非法集资；民间借贷；中小企业融资
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）21-0306-04
在河南省北部的一个小城市，安阳，几乎无人不知“非法集资”四个字。“老板跑了，公司赖账倒闭，钱要不回来了”——问起关于“非法集资”的事情，这是每个人都会描述的一个事实。在“非法集资”的风波中，温州总额排第一，安阳则“屈居”第二。然而，南方城市经济发展比北方小城要好很多，2014年温州GDP达到4 302亿元，而安阳GDP仅为1 178亿元。因此相对而言，集资事件对安阳地区打击更加严重。政府给出的保守估计集资总额为200亿元，而实际上市民损失达400多亿元。
前些年在安阳市区出现的市民游行，曾把道路堵得水泄不通，更不用提市政府围堵闹得人山人海。可想而知，对于一个普通的中部小城市来说，集资体系崩溃之后对人民生活以及地方经济发展造成的影响是巨大的。笔者的家人也有参与，身边亲戚朋友积蓄普遍被套。作为一个安阳人，笔者深切感受到这种利益的魔力以及集资体系崩溃之后对人们生活以及经济发展带来的负面影响。
以客观的角度去看待这次事件，是找到地方金融市场发展病因并解决问题的前提。不可否认，民间金融市场是地方金融市场的重要组成部分，能够有效推动类似于安阳这样的小城市的地方经济发展，尤其是对本地中小企业的融资具有重要意义。在发生大批债务拖欠事件的情况下，如何去规范、正确引导民间金融成为人们必须要考虑的难题。
本文以作者的民间亲身探访为事实基础，阐述了民间借贷与非法集资的关系，分析了民间借贷存在的必要性，并提出促进民间借贷健康合理发展的建议。
一、安阳“非法集资”事件回顾
“非法集资”的起源是民间借贷。譬如一些中小企业急需资金周转，申请银行贷款手续复杂且限制太多，长时间的审批耽误公司正常运转，而通过民间借贷却可以方便快捷地筹到所需资金。这个时候便出现了一些“投资担保公司”作为中间人，把人们的积蓄集中后统一借给企业，赚取利息差额。由于民间借贷的利率比银行存款高出很多，人们也愿意借出自己的积蓄。正常的民间借贷原本是一种合理而高效的资金配置方式，既能满足资金需求者即地方企业扩大生产规模以及资金周转的需求，又能满足资金供给者追求较高利润的愿望。
在其盛行的一段时间，最少的利率是每月2分利。投资担保公司则扮演中介的角色，借钱贷出赚取价差。民间借贷行为除了直接的借款合同，还通过不同的形式表现出来：起初，用户向燃气公司借出2 000元可得到免费使用的液化气（年底若气票未用完还能换取现金）。后来有“一元租车”，租车公司以约两倍的车款作为押金向出资人借出一辆车，租车费只需1元钱。各种集资方式的本质其实都是变相民间借贷行为。
经过了几个月到一两年的成功之后人们放下了防备之心，把已得利息，甚至更多的本金投入进去，形成一种复利模式，并把高收益的好消息告知亲朋好友，他人便跟风而上，也想分一杯羹。如同滚雪球一般，参与者越来越多。人们纷纷把多年的积蓄拿出来，这确实让部分企业获得了急需的资金，但也让一些不法分子有机可乘，促使鱼龙混杂的局面出现。一些以诈骗为目的的外地公司以高达5分、6分的利息席卷了数百亿资金，“空手套白狼”。
典型的旁氏骗局手段对于那些主要参与者——知识文化水平较低的普通中年妇女和老人来说，是闻所未闻的。一万元在银行存一年，利息不过200多元，而以这种形式放出去，收益便可高达几千元。
很少有公司能够保持每年至少30%以上的净利润，难以经受得起长期高额复利的支付，公司杠杆率增加也使经营风险上升。但是当这一切形成一种人人都做的风气，没有人去担心风险大小，因为很多人都在这么做。据统计，参与其中的半数以上的企业都经营房地产。在房价飙升的那几年，他们确实可以盈利。但两三年后，房地产市场开始冷却下来。这时，一些公司卷款外逃。债权人发现这个月的利息没有到账，给债务人打电话无人接听，公司关门人去楼空。信用危机产生，消息不胫而走，人们又纷纷担心自己的资金安全，一窝蜂地去把自己的钱要回来。即使是原本经营良好的公司，也无法在短期内提供等同于所有负债的现金流。各种原因交织在一起，债务危机爆发，大批债务被拖欠。
二、事件暴露的问题以及原因分析
在整个过程中，可以看到集资事件的两个方面：一是民间金融为地方企业发展注入资金，在一定程度上即满足了投资者追求较高回报的愿望，又使本地企业及时获得生产所需资金。二是不法分子趁机混入，违背了诚信经营的原则，扰乱市场原有的秩序，促使信用危机爆发，给他人和社会造成了严重的经济损失。
因此，诈骗公司的不法行为是导致信用危机的关键。在合法公司与诈骗公司并存的情况下，原本也许一些公司能够维持经营和资金链运转，但当诈骗公司席卷公众钱财外逃之后，会引起连锁反应，人们纷纷担心自己的借款也收不回来于是不但不再续存，还连本带利全部取出。最初本地企业可以实现兑付需求，但随着落跑的诈骗公司越来越多，前来兑付的民众也越来越多，这种挤兑风潮最终造成企业现金流紧张，当地民间金融市场陷入混乱。也就是说，诈骗公司卷款外逃，引起信用危机进而造成挤兑风潮时，本地企业会在短时间内被迅速压垮。
民间借贷体系崩盘事件也暴露了长期以来地方经济发展的一些问题：
（一）从本地民营企业经营看
1.民营企业尤其是中小企业筹资渠道少，贷款难，很难从银行等正规渠道获取贷款。一些民营企业主也曾试图向银行申请贷款，却发现银行更倾向于向国有大企业发放贷款。甚至需要通过“灰色渠道”才能成功审批，实际付出的利息和费用与进行民间借贷的较高利息相差无几。因此，与其等待审批手续复杂的银行贷款，不如选择民间借贷。
关键词：非法集资；民间借贷；中小企业融资
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）21-0306-04
在河南省北部的一个小城市，安阳，几乎无人不知“非法集资”四个字。“老板跑了，公司赖账倒闭，钱要不回来了”——问起关于“非法集资”的事情，这是每个人都会描述的一个事实。在“非法集资”的风波中，温州总额排第一，安阳则“屈居”第二。然而，南方城市经济发展比北方小城要好很多，2014年温州GDP达到4 302亿元，而安阳GDP仅为1 178亿元。因此相对而言，集资事件对安阳地区打击更加严重。政府给出的保守估计集资总额为200亿元，而实际上市民损失达400多亿元。
前些年在安阳市区出现的市民游行，曾把道路堵得水泄不通，更不用提市政府围堵闹得人山人海。可想而知，对于一个普通的中部小城市来说，集资体系崩溃之后对人民生活以及地方经济发展造成的影响是巨大的。笔者的家人也有参与，身边亲戚朋友积蓄普遍被套。作为一个安阳人，笔者深切感受到这种利益的魔力以及集资体系崩溃之后对人们生活以及经济发展带来的负面影响。
以客观的角度去看待这次事件，是找到地方金融市场发展病因并解决问题的前提。不可否认，民间金融市场是地方金融市场的重要组成部分，能够有效推动类似于安阳这样的小城市的地方经济发展，尤其是对本地中小企业的融资具有重要意义。在发生大批债务拖欠事件的情况下，如何去规范、正确引导民间金融成为人们必须要考虑的难题。
本文以作者的民间亲身探访为事实基础，阐述了民间借贷与非法集资的关系，分析了民间借贷存在的必要性，并提出促进民间借贷健康合理发展的建议。
一、安阳“非法集资”事件回顾
“非法集资”的起源是民间借贷。譬如一些中小企业急需资金周转，申请银行贷款手续复杂且限制太多，长时间的审批耽误公司正常运转，而通过民间借贷却可以方便快捷地筹到所需资金。这个时候便出现了一些“投资担保公司”作为中间人，把人们的积蓄集中后统一借给企业，赚取利息差额。由于民间借贷的利率比银行存款高出很多，人们也愿意借出自己的积蓄。正常的民间借贷原本是一种合理而高效的资金配置方式，既能满足资金需求者即地方企业扩大生产规模以及资金周转的需求，又能满足资金供给者追求较高利润的愿望。
在其盛行的一段时间，最少的利率是每月2分利。投资担保公司则扮演中介的角色，借钱贷出赚取价差。民间借贷行为除了直接的借款合同，还通过不同的形式表现出来：起初，用户向燃气公司借出2 000元可得到免费使用的液化气（年底若气票未用完还能换取现金）。后来有“一元租车”，租车公司以约两倍的车款作为押金向出资人借出一辆车，租车费只需1元钱。各种集资方式的本质其实都是变相民间借贷行为。
经过了几个月到一两年的成功之后人们放下了防备之心，把已得利息，甚至更多的本金投入进去，形成一种复利模式，并把高收益的好消息告知亲朋好友，他人便跟风而上，也想分一杯羹。如同滚雪球一般，参与者越来越多。人们纷纷把多年的积蓄拿出来，这确实让部分企业获得了急需的资金，但也让一些不法分子有机可乘，促使鱼龙混杂的局面出现。一些以诈骗为目的的外地公司以高达5分、6分的利息席卷了数百亿资金，“空手套白狼”。
典型的旁氏骗局手段对于那些主要参与者——知识文化水平较低的普通中年妇女和老人来说，是闻所未闻的。一万元在银行存一年，利息不过200多元，而以这种形式放出去，收益便可高达几千元。
很少有公司能够保持每年至少30%以上的净利润，难以经受得起长期高额复利的支付，公司杠杆率增加也使经营风险上升。但是当这一切形成一种人人都做的风气，没有人去担心风险大小，因为很多人都在这么做。据统计，参与其中的半数以上的企业都经营房地产。在房价飙升的那几年，他们确实可以盈利。但两三年后，房地产市场开始冷却下来。这时，一些公司卷款外逃。债权人发现这个月的利息没有到账，给债务人打电话无人接听，公司关门人去楼空。信用危机产生，消息不胫而走，人们又纷纷担心自己的资金安全，一窝蜂地去把自己的钱要回来。即使是原本经营良好的公司，也无法在短期内提供等同于所有负债的现金流。各种原因交织在一起，债务危机爆发，大批债务被拖欠。
二、事件暴露的问题以及原因分析
在整个过程中，可以看到集资事件的两个方面：一是民间金融为地方企业发展注入资金，在一定程度上即满足了投资者追求较高回报的愿望，又使本地企业及时获得生产所需资金。二是不法分子趁机混入，违背了诚信经营的原则，扰乱市场原有的秩序，促使信用危机爆发，给他人和社会造成了严重的经济损失。
因此，诈骗公司的不法行为是导致信用危机的关键。在合法公司与诈骗公司并存的情况下，原本也许一些公司能够维持经营和资金链运转，但当诈骗公司席卷公众钱财外逃之后，会引起连锁反应，人们纷纷担心自己的借款也收不回来于是不但不再续存，还连本带利全部取出。最初本地企业可以实现兑付需求，但随着落跑的诈骗公司越来越多，前来兑付的民众也越来越多，这种挤兑风潮最终造成企业现金流紧张，当地民间金融市场陷入混乱。也就是说，诈骗公司卷款外逃，引起信用危机进而造成挤兑风潮时，本地企业会在短时间内被迅速压垮。
民间借贷体系崩盘事件也暴露了长期以来地方经济发展的一些问题：
（一）从本地民营企业经营看
1.民营企业尤其是中小企业筹资渠道少，贷款难，很难从银行等正规渠道获取贷款。一些民营企业主也曾试图向银行申请贷款，却发现银行更倾向于向国有大企业发放贷款。甚至需要通过“灰色渠道”才能成功审批，实际付出的利息和费用与进行民间借贷的较高利息相差无几。因此，与其等待审批手续复杂的银行贷款，不如选择民间借贷。