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金融危机尚未尘埃落定，但金融创新的话题却始终沸沸扬扬。人民无论是在享受金融理财所带来赚钱的快感，还是反思金融危机的起源，金融创新这个话题却始终绕不开。作为农村金融主力军的农村信用社而言，金融创新是一把双刃剑，既期待它能给困境的农村信用社带来经济效益和社会效益；同时也害怕它将给本已包袱沉重的农村信用社带来新的风险。所以，笔者认为，农村信用社的金融创新是一个勿需回避的话题。
一、农村信用社金融创新伴生风险的表现形式
风险与效益同存，农村信用社的金融创新也是如此，新的风险与新的业务品种相伴相生，既产生了可观的收益，也产生令人瞠目的风险。据对衡阳市城区农村信用联社的调查显示，在开办票据贴现业务后，城区信用社的贴现业务收入占利息收入的34％，部分信用社此项业务收入已远超贷款利息收入。与此同时，由于本地票源有限，信用社纷纷组织专人，一些网点巨量资开办此项业务，有的到江浙等地上门办理贴现业务，一旦发生风险也是让人不敢想象的。新金融产品伴生风险可以分为以下几类。
1、从业人员技术风险。创新业务不是一件简单的事情。是自已业务素质、市场经营环境等综合体。农村信用社在设计新的金融产品时，受自身经营素质的影响，金融产品的技术风险是首当其冲的。与各大国有商业银行或股份制银行不同的是，农村信用社缺乏专业性人才。从对某农村信用联社的调查来看，有中级职称的仅18人。占从业人员的5％、本科以上学历的15人，仅占从业人员的5％，而且本科学历均为近三年新招大学生，对信用社情况不是熟悉。从业人员的素质决定农村信用社在设计新金融产品时劣根性，造成产品本身存在缺陷，难以在市场运作中运行。如某市信用社开发林权抵押贷款，由于林权证发证机构、评估机构、林权交易平台都没有建立，从而抵押形同虚设，不宜大面积推广。
2、道德风险。每一项金融产品都需要一系配套的监管措施。没有阳光容易产生腐败，没有监督容易滋生风险。传统业务的操作流程基本受到了风与火的检验，但新产品在创新的外衣下，一些监督程序形同虚设，因而极易产生道德风险。
3、伙伴风险。随着金融自由化、金融机构业务多元化、同质化，各金融机构之间的依赖性大大增强，一旦某个环节、某个部门出了差错，便会累及一片，形成“多米诺骨牌”效应。如某市在2008年底开发了个人理财业务，所依托的平台为某股份制银行的金融理财产品，在合作前期，确实产生了部分利润，但随后的金融危机中，农村信用社成为了实际埋单者。
4、操作风险。以农村信用社新兴的票据业为例，其对合同及增值税发票等要求相当严格，但在操作上，部分机构并没有对银行承兑汇票审核其是否有无真实贸易背景，而是以票养票、滚动开票、帐外开票，再将这类违规票据通过银行间的转贴现或向央行的再贴现，使风险转嫁，形成泡沫。2009年上半年票据贴现净增占贷款净增的40％便是存在泡沫的成份。
二、农村信用社在金融创新过程中的风险形成原因：
1、非正常的利益冲动。追求利润、逃避监管的巨大动力激励着信用社将业务重点逐渐从传统的信贷市场转向了新业务。由于传统业务的盈利性下降，农村信用社被迫寻找新的有潜在风险的业务来保持其盈利水平，于是一些业务变换门庭，将远期收益在当期实现，把当期风险转嫁给别人或远期，偷换时间与空间概念，使风险不断加大。
2、农村信用社在金融创新地过程中并没有做好制度准备。新兴业务涉及新的业务领域，一些现行的规章制度肯定不适宜于当前的新业务发展和基层信用社的实际管理情况，农村信用社的行业管理部门或监管部门所出台的制度要么不符合实际情况，要么过度强调风险防范，致使在业务操作中，制度流于形式或根本无章可循。例如，某市信用社出台的票据贴现管理办法要求每笔贴现视同贷款审批，而实际操作中，相当部分票据超出其审批权，使得办理业务的信用社被动“违规”，如此一来，主动违规也难以防范。
3、金融创新使金融风险变得难以识别。一些产品披着创新的外衣，而相关从业人员缺乏应有识别技术与水平，使得风险潜伏在新的业务之中。以某信用社为例，在近几年开展资金拆借业务。将信用社富裕资金以合同形式存放到其它商业银行。会计人员对实现收益相当关注，而忽视与相关单位的对帐核实工作，一名工作人员从中拆东补西，帐外经营，隐藏三年之久。
三、农村信用社金融创新与风险防范策略
客观的看，农村信用社的金融创新虽然发展加快，但同国有高业银行相比，金融创新尚处于起步阶段。农村金融市场的逐步放开、与国际市场的渐进接轨，政府、企业和公众对金融创新的需求将日益旺盛，不创新，发展将更是举步艰难，因此，要在创新中寻求发展，在发展中防范风险。
1、金融创新应做到以人为本。与商业银行相比，农村信用社员工的素质相对偏低，难以适应金融业竞争的要求，更难以适应金融创新的要求。某地农村信用社从业人员中，高中以下文化程度的占85％，初中以下文化程度的占31.6％。而要搞金融创新，必须得有高素质的人力资源与之配套。因此，农信社加强队伍建设刻不容缓。一是加强农村信用社员工的思想政治工作和法制教育，帮助员工树立正确的人生观、世界观、价值观；二是举行员工业务培训学习和技能达标考核，提高队伍整体素质；三是面向社会公开招聘一批大学生充实员工队伍，改善队伍结构；四是实行重要岗位轮换和强制休假制度的执行，防止长期在一个地方产生的弊端。
2、金融创新要做到制度先行。金融创新必须得有专业严谨全面的流程和制度作保障，并且其执行有利于推动业务的良性发展，具有控制性和实操性兼备的特点。从实际情况看，近年来农村信用社比较注重内部管理体制改革，普遍建立了权责明确的责任制、推广授权制度、强化内部控制机制建设等，这对建立现代金融企业制度发挥了积极作用。但必须看到，由于产权关系不明晰，所有者虚位的现象尚未清除，在此背景下，新的金融工具和金融业务也可能成为新的风险隐患。因此，农村信用社一方面要积极推广运用各种金融新工具、新方式、新服务，同时也要按照现代企业制度的要求，对现有农村信用社的产权制度、内部管理体制进行创新，使农村信用社在经营对象、范围、方式和管理手段等诸多方面与市场、金融惯例接轨，使金融创新获得制度保障，消除人为干预风险。
3、金融创新方式应贴近农村市场。农村信用社的产品科技含量低，不符合农村信用社的实际，运用效果差。在确定农村信用社金融创新主攻方向时，我们应选择符合农村实际为突破口。其依据是：第一，农村信用社的金融产品要有自己的地方特色，如果模仿其它银行产品，在市场上没有先机和生存气候。如某县级市农村信用社推出“新股月月打”理财产品，无人问津，因为农村金融消费群体的理财意识一时达不到相应级别的水平。第二，农村金融市场相对没有放开。在此背景下，产品设计与投入力度都相对成本较低，坚持推广的系统性，就能达到规模经济的要求，提高农村信用社的整体效益。如湖南省农村信用社近年推出电子货币通存通兑，促进整个金融业技术水平的提高。
4、有条件的信用社应设立金融产品研发部门。现在农村信用社的金融创新基本上停留在决策层的“想当然”层面。如何创新，在什么方向创新，农村信用社没系统的体系和专业的工作人员。因此信用社应在组织机构上设有产品研发部门，集市场预测、科技发展、政策研究等于一体，全面组织实施创新的预测、规划、宣传和推广工作：监测已投放市场的产品运行情况。
5、是要强化创新的激励机制，特别是对来自有关基层的创新的合理化建议要给予鼓励，要制定出具体的奖励办法，对已采纳并为农村信用社带来显着效益的建议以及推广创新产品成绩突出者，要给予相应的奖励。从而减少和避免金融创新的盲目性，使金融创新更好地服务市场经济建设的需要，降低和防范金融风险。
一、农村信用社金融创新伴生风险的表现形式
风险与效益同存，农村信用社的金融创新也是如此，新的风险与新的业务品种相伴相生，既产生了可观的收益，也产生令人瞠目的风险。据对衡阳市城区农村信用联社的调查显示，在开办票据贴现业务后，城区信用社的贴现业务收入占利息收入的34％，部分信用社此项业务收入已远超贷款利息收入。与此同时，由于本地票源有限，信用社纷纷组织专人，一些网点巨量资开办此项业务，有的到江浙等地上门办理贴现业务，一旦发生风险也是让人不敢想象的。新金融产品伴生风险可以分为以下几类。
1、从业人员技术风险。创新业务不是一件简单的事情。是自已业务素质、市场经营环境等综合体。农村信用社在设计新的金融产品时，受自身经营素质的影响，金融产品的技术风险是首当其冲的。与各大国有商业银行或股份制银行不同的是，农村信用社缺乏专业性人才。从对某农村信用联社的调查来看，有中级职称的仅18人。占从业人员的5％、本科以上学历的15人，仅占从业人员的5％，而且本科学历均为近三年新招大学生，对信用社情况不是熟悉。从业人员的素质决定农村信用社在设计新金融产品时劣根性，造成产品本身存在缺陷，难以在市场运作中运行。如某市信用社开发林权抵押贷款，由于林权证发证机构、评估机构、林权交易平台都没有建立，从而抵押形同虚设，不宜大面积推广。
2、道德风险。每一项金融产品都需要一系配套的监管措施。没有阳光容易产生腐败，没有监督容易滋生风险。传统业务的操作流程基本受到了风与火的检验，但新产品在创新的外衣下，一些监督程序形同虚设，因而极易产生道德风险。
3、伙伴风险。随着金融自由化、金融机构业务多元化、同质化，各金融机构之间的依赖性大大增强，一旦某个环节、某个部门出了差错，便会累及一片，形成“多米诺骨牌”效应。如某市在2008年底开发了个人理财业务，所依托的平台为某股份制银行的金融理财产品，在合作前期，确实产生了部分利润，但随后的金融危机中，农村信用社成为了实际埋单者。
4、操作风险。以农村信用社新兴的票据业为例，其对合同及增值税发票等要求相当严格，但在操作上，部分机构并没有对银行承兑汇票审核其是否有无真实贸易背景，而是以票养票、滚动开票、帐外开票，再将这类违规票据通过银行间的转贴现或向央行的再贴现，使风险转嫁，形成泡沫。2009年上半年票据贴现净增占贷款净增的40％便是存在泡沫的成份。
二、农村信用社在金融创新过程中的风险形成原因：
1、非正常的利益冲动。追求利润、逃避监管的巨大动力激励着信用社将业务重点逐渐从传统的信贷市场转向了新业务。由于传统业务的盈利性下降，农村信用社被迫寻找新的有潜在风险的业务来保持其盈利水平，于是一些业务变换门庭，将远期收益在当期实现，把当期风险转嫁给别人或远期，偷换时间与空间概念，使风险不断加大。
2、农村信用社在金融创新地过程中并没有做好制度准备。新兴业务涉及新的业务领域，一些现行的规章制度肯定不适宜于当前的新业务发展和基层信用社的实际管理情况，农村信用社的行业管理部门或监管部门所出台的制度要么不符合实际情况，要么过度强调风险防范，致使在业务操作中，制度流于形式或根本无章可循。例如，某市信用社出台的票据贴现管理办法要求每笔贴现视同贷款审批，而实际操作中，相当部分票据超出其审批权，使得办理业务的信用社被动“违规”，如此一来，主动违规也难以防范。
3、金融创新使金融风险变得难以识别。一些产品披着创新的外衣，而相关从业人员缺乏应有识别技术与水平，使得风险潜伏在新的业务之中。以某信用社为例，在近几年开展资金拆借业务。将信用社富裕资金以合同形式存放到其它商业银行。会计人员对实现收益相当关注，而忽视与相关单位的对帐核实工作，一名工作人员从中拆东补西，帐外经营，隐藏三年之久。
三、农村信用社金融创新与风险防范策略
客观的看，农村信用社的金融创新虽然发展加快，但同国有高业银行相比，金融创新尚处于起步阶段。农村金融市场的逐步放开、与国际市场的渐进接轨，政府、企业和公众对金融创新的需求将日益旺盛，不创新，发展将更是举步艰难，因此，要在创新中寻求发展，在发展中防范风险。
1、金融创新应做到以人为本。与商业银行相比，农村信用社员工的素质相对偏低，难以适应金融业竞争的要求，更难以适应金融创新的要求。某地农村信用社从业人员中，高中以下文化程度的占85％，初中以下文化程度的占31.6％。而要搞金融创新，必须得有高素质的人力资源与之配套。因此，农信社加强队伍建设刻不容缓。一是加强农村信用社员工的思想政治工作和法制教育，帮助员工树立正确的人生观、世界观、价值观；二是举行员工业务培训学习和技能达标考核，提高队伍整体素质；三是面向社会公开招聘一批大学生充实员工队伍，改善队伍结构；四是实行重要岗位轮换和强制休假制度的执行，防止长期在一个地方产生的弊端。
2、金融创新要做到制度先行。金融创新必须得有专业严谨全面的流程和制度作保障，并且其执行有利于推动业务的良性发展，具有控制性和实操性兼备的特点。从实际情况看，近年来农村信用社比较注重内部管理体制改革，普遍建立了权责明确的责任制、推广授权制度、强化内部控制机制建设等，这对建立现代金融企业制度发挥了积极作用。但必须看到，由于产权关系不明晰，所有者虚位的现象尚未清除，在此背景下，新的金融工具和金融业务也可能成为新的风险隐患。因此，农村信用社一方面要积极推广运用各种金融新工具、新方式、新服务，同时也要按照现代企业制度的要求，对现有农村信用社的产权制度、内部管理体制进行创新，使农村信用社在经营对象、范围、方式和管理手段等诸多方面与市场、金融惯例接轨，使金融创新获得制度保障，消除人为干预风险。
3、金融创新方式应贴近农村市场。农村信用社的产品科技含量低，不符合农村信用社的实际，运用效果差。在确定农村信用社金融创新主攻方向时，我们应选择符合农村实际为突破口。其依据是：第一，农村信用社的金融产品要有自己的地方特色，如果模仿其它银行产品，在市场上没有先机和生存气候。如某县级市农村信用社推出“新股月月打”理财产品，无人问津，因为农村金融消费群体的理财意识一时达不到相应级别的水平。第二，农村金融市场相对没有放开。在此背景下，产品设计与投入力度都相对成本较低，坚持推广的系统性，就能达到规模经济的要求，提高农村信用社的整体效益。如湖南省农村信用社近年推出电子货币通存通兑，促进整个金融业技术水平的提高。
4、有条件的信用社应设立金融产品研发部门。现在农村信用社的金融创新基本上停留在决策层的“想当然”层面。如何创新，在什么方向创新，农村信用社没系统的体系和专业的工作人员。因此信用社应在组织机构上设有产品研发部门，集市场预测、科技发展、政策研究等于一体，全面组织实施创新的预测、规划、宣传和推广工作：监测已投放市场的产品运行情况。
5、是要强化创新的激励机制，特别是对来自有关基层的创新的合理化建议要给予鼓励，要制定出具体的奖励办法，对已采纳并为农村信用社带来显着效益的建议以及推广创新产品成绩突出者，要给予相应的奖励。从而减少和避免金融创新的盲目性，使金融创新更好地服务市场经济建设的需要，降低和防范金融风险。