沪深300指数的分形特征及长记忆性研究:2002-2011

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沪深300指数作为反映我国A股市场整体走势的指数,它的推出具有重大的现实意义。它不仅能反映我国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,更是能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品的创新提供基础条件。因此,对沪深300指数的相关特征的研究就显得无为必要与紧迫。本文即是在对沪深300指数的分形特征展开研究的基础上对该指数的长记忆性及其周期进行了初试的探索。得出沪深300指数的对数收益率序列具有约101天的系统对初始条件的平均记忆长度。
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