【摘 要】
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随着互联网理财的兴起,理财门槛降低,单一模糊的基金评级体系难以满足人们的需要.本文针对目前市场上评级系统单一的问题,研究因子分析法、聚类分析法对我国开放式基金进行多维度评估的能力.选取2019年1月～2020年12月中100支晨星评级为4星～5星、中高风险的基金数据为样本,以风险、风险调整收益及基金择时选股能力三个方面,共九个指标作为评价体系.通过因子分析法对指标体系进行降维后利用因子评分对样本基金进行聚类.结果显示现有基金评级系统难以精准体现基金的情况,同评级同风险分类的基金差异仍然很大,需基于风险、收
【机 构】
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上海对外经贸大学 上海 201620
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随着互联网理财的兴起,理财门槛降低,单一模糊的基金评级体系难以满足人们的需要.本文针对目前市场上评级系统单一的问题,研究因子分析法、聚类分析法对我国开放式基金进行多维度评估的能力.选取2019年1月～2020年12月中100支晨星评级为4星～5星、中高风险的基金数据为样本,以风险、风险调整收益及基金择时选股能力三个方面,共九个指标作为评价体系.通过因子分析法对指标体系进行降维后利用因子评分对样本基金进行聚类.结果显示现有基金评级系统难以精准体现基金的情况,同评级同风险分类的基金差异仍然很大,需基于风险、收益等多个方面对基金进行更精准的分类及描述.
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