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摘 要：近年来，我国居民的收入和个人财富不断增加，这就为个人理财业务的发展提供了基础和舞台，理财业务既为商业银行维护和拓展高端客户提供了有力的支持，也为商业银行带来了可观的中间业务收入和综合效益，同时也是银行战略转型的重要推动力。当前各家商行个人理财业务的发展虽然具备了一定的条件和基础， 但仍然存在一些问题，以此分析我国商业银行理财业务的现状发展思路及趋势。
关键词：风险揭示；信息披露；个人理财
一、国内银行理财业务现状
（一）个人理财业务成为商行新的利润增长点
发展个人理财业务是银行改善财务状况、增强其竞争力的一项生存法则。个人理财业务较少与负债发生联系，这使银行风险性大为降低且有助于减少不良资产的比重和优化银行资产结构。个人理财业务是国外商业银行普遍重视的服务型产品，是实现网点营销、服务优质客户、增加中间业务收入的有效手段；因此，如何发展个人理财业务、深化理财内涵、为客户提出合理的理财建议，是国内银行必须予以高度重视的问题。
（二）国内银行把发展个人理财服务作为未来重点业务
中国目前理财服务尚处于初级阶段，个人理财业务已经逐渐成为金融业发展的新焦点，各金融机构均把发展个人理财也做为抢占市场份额、赢取中间业务收入的重要手段，我国商业银行个人理财业务也势必发展到一个崭新的阶段。相信随着外资银行的进入未来几年中国理财市场将取得长足进步。
二、我国商业银行理财业务发展存在的问题
（一）客户分层服务，理财门槛过高导致现实需求不足
从现有理财品牌看，各商业银行都设定了较高的个人理财的金额起点，目前商业银行客户细分的主要目的是区分出负效客户、大众客户、贵宾客户和私人银行客户，并对中高端客户进行理财服务，无形中排除了对大众客户进行合适的理财服务获取更多的利润，导致大众理财服务滞后。 （二）技术层面问题严重，理财业务发展不完善
一方面相对于客户的需求来说，产品同质化倾向、产品层次等问题使得银行不能很好地满足客户的需求；另一方面，对商业银行本身来说，产品开发、设计、营销等方面的问题使其带给银行自身的业务风险逐渐显现。在产品开发、营销、人员考核等方面缺乏创新，由于国内银行长期从事单一的传统资产负债业务，并且大规模开展理财业务仅仅是近几年的事情，因此普遍缺乏具备证券、保险、投资等知识的全能型专业理财业务人才。
（三）客户风险评估、信息披露和产品风险揭示制度不健全
目前中国各商业银行没有统一的风险评估体系，有些商业银行风险评估过于简单，甚至出现各商业银行对同一客户风险评估结果大相径庭；部分商业银行未能及时通过有效渠道和方式向客户告知产品相关情况，特别是在理财产品存续期内，未能很好地向客户提供方便、及时、准确的资产变动、期末资产估值等重要信息；对理财产品的风险揭示不足，片面宣传产品的最高和预期收益率，没有评估最低收益率和出现的相关风险。
三、我国商业银行拓展理财业务的基本思路
首先，强化整体营销与服务的观念，认清其目标客户， 明白客户的真正需要， 为客户提供量身订做的产品与服务， 实现与客户双赢。推行客户关系管理 ， 建立强有力的服务营销体系。要放开银行服务收费，避免因高收费而造成大众客户流失。
然后，进一步健全新产品研发机制， 完善与客户沟通的渠道， 通过各种方式迅速集中市场反馈的信息，从西方商业银行引进先进的服务和产品， 加大新产品开发力度。要针对客户需求，加大金融创新力度，为客户"量身定做"金融产品，然后迅速地将其标准化和市场化；在品种上，一方面要用心的金融技术改造传统的存贷产品，另一方面要着力开拓各种中间业务、零售业务。
其次，加强风险文化建设， 完善风险管理系统。商业银行必须增强风险意识和质量观念， 牢固树立"质量是生命"的核心理念， 进一步加强风险文化和风险管理建设， 使风险控制成为全行员工的自觉行为。根据国内外金融市场状况及时调整投资策略，增强风险管理和内部控制的有效性。
最后，央行是金融市场的培育者和管理者，应加强对银行理财市场的引导，积极培育更为发达的金融市场。央行应积极推进金融衍生产品的设计与市场建设，推动金融产品创新和制度建设，促进银行理财市场健康发展。
四、我国银行理财业务发展趋势
（一）发行规模扩大化
理财产品从发行数量上看，近几年增速迅猛。截至2014年2月，共有89家银行发行了3105款个人理财产品，比截止2012年2月份发行数量上升56%。另外，出现量增价涨的现象，也成为理财产品发行的一个特点，显示出它不仅是银行中间业务的创收渠道，也演变为商业银行的存款吸纳工具和资产负债调节工具。从目前的理财产品市场状况来看，银行理财产品将继续快速发展。但在一定程度上来说，银行理财产品数量的增长将到达一种较为平稳的状态。
（二）投资方向多元化
信贷方向是理财产品不可忽视的一个方向，由于信贷理财产品收益稳定，这类理财产品倍受消费者亲睐，所以在未来理财产品市场中，信贷类理财产品仍将是主要的种类之一。
相比而言，股票类理财产品受市场影响较大，国外次贷危机的影响也造成了股票、基金类理财产品的发行受阻。因此，未来股票、基金类理财产品的发展还会受到资本市场的较大影响。另一方面，各银行由于受到银监会的理财资金不得投资于二级市场股票或与其相关的证券投资基金，以及未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份的规定的影响，在一定程度上会降低银行发行该类理财产品的热情。
此外，随着国外经济的复苏和投资环境的好转，在一定程度上将促进外币理财产品和QDII理财产品复苏。但这两类产品需要的是投资者的认可和接受，由于负收益给投资者带来的负面影响和悲观情绪，这种信心仍需要一段时间来重新建立。
最后，结构性理财产品也将是我国商业银行未来发展的趋势和方向，这类理财产品设计复杂收益高，我国商业银行开始关注这类理财产品的研发和推广。目前与国外各大银行合作较多，之后会逐渐趋向于进行独立的产品设计、市场推广和产品销售，这将是我国商业银行开展结构性理财产品的必经之路。
（三）客户定位细分化
我国商业银行一直以来都比较重视对产品的设计和发行，没有认真和充分考虑理财产品对投资者的适用性，忽视了对投资者理财需求的分析和研究。因此未来我国商业银行应该关注对投资者群体的细致划分，倾向于为其定制多元化和个性化的服务。同时，面对越来越多的高资者和富裕阶层，银行也会更加关注高端投资者的产品需求，保持对高端投资者的优质服务，达到对理财市场的深度挖掘。
（四）产品风险的重视
由于经历了次贷危机的洗礼，很多投资者都非常关注理财产品的安全性，担心出现理财产品亏损的情况，越来越多的投资者偏向于进行"稳定型"理财产品的购买。要时刻关注和了解银信合作理财业务中的潜在风险，最大程度的避免风险的发生。其次，中资银行由于难以直接参与到境外衍生品市场并且自身产品设计能力，其发行的产品大多是购自外资银行。最后，对于信托类理财产品，受到国家政策的影响较大，在一定程度上存在因国家政策改变而导致的风险。
参考文献：
[1]李芷语.浅议商业银行个人理财业务的发展[J]时代金融2011.（04）
[2]陈睿、金红卫.我国商业银行个人理财产品的风险分析[N].企业导报2009.（05）
[3]余敏.我国商业银行理财业务发展分析[N].中国金贸导刊2010.（08）.
[4]范平平.我国商业银行个人理财业务发展中存在问题及对策分析[J].中国外资2014.（04）.
作者简介：宋秋平（1990-），女，安徽安庆人，安徽大学2013级金融学硕士，研究方向：货币银行。
关键词：风险揭示；信息披露；个人理财
一、国内银行理财业务现状
（一）个人理财业务成为商行新的利润增长点
发展个人理财业务是银行改善财务状况、增强其竞争力的一项生存法则。个人理财业务较少与负债发生联系，这使银行风险性大为降低且有助于减少不良资产的比重和优化银行资产结构。个人理财业务是国外商业银行普遍重视的服务型产品，是实现网点营销、服务优质客户、增加中间业务收入的有效手段；因此，如何发展个人理财业务、深化理财内涵、为客户提出合理的理财建议，是国内银行必须予以高度重视的问题。
（二）国内银行把发展个人理财服务作为未来重点业务
中国目前理财服务尚处于初级阶段，个人理财业务已经逐渐成为金融业发展的新焦点，各金融机构均把发展个人理财也做为抢占市场份额、赢取中间业务收入的重要手段，我国商业银行个人理财业务也势必发展到一个崭新的阶段。相信随着外资银行的进入未来几年中国理财市场将取得长足进步。
二、我国商业银行理财业务发展存在的问题
（一）客户分层服务，理财门槛过高导致现实需求不足
从现有理财品牌看，各商业银行都设定了较高的个人理财的金额起点，目前商业银行客户细分的主要目的是区分出负效客户、大众客户、贵宾客户和私人银行客户，并对中高端客户进行理财服务，无形中排除了对大众客户进行合适的理财服务获取更多的利润，导致大众理财服务滞后。 （二）技术层面问题严重，理财业务发展不完善
一方面相对于客户的需求来说，产品同质化倾向、产品层次等问题使得银行不能很好地满足客户的需求；另一方面，对商业银行本身来说，产品开发、设计、营销等方面的问题使其带给银行自身的业务风险逐渐显现。在产品开发、营销、人员考核等方面缺乏创新，由于国内银行长期从事单一的传统资产负债业务，并且大规模开展理财业务仅仅是近几年的事情，因此普遍缺乏具备证券、保险、投资等知识的全能型专业理财业务人才。
（三）客户风险评估、信息披露和产品风险揭示制度不健全
目前中国各商业银行没有统一的风险评估体系，有些商业银行风险评估过于简单，甚至出现各商业银行对同一客户风险评估结果大相径庭；部分商业银行未能及时通过有效渠道和方式向客户告知产品相关情况，特别是在理财产品存续期内，未能很好地向客户提供方便、及时、准确的资产变动、期末资产估值等重要信息；对理财产品的风险揭示不足，片面宣传产品的最高和预期收益率，没有评估最低收益率和出现的相关风险。
三、我国商业银行拓展理财业务的基本思路
首先，强化整体营销与服务的观念，认清其目标客户， 明白客户的真正需要， 为客户提供量身订做的产品与服务， 实现与客户双赢。推行客户关系管理 ， 建立强有力的服务营销体系。要放开银行服务收费，避免因高收费而造成大众客户流失。
然后，进一步健全新产品研发机制， 完善与客户沟通的渠道， 通过各种方式迅速集中市场反馈的信息，从西方商业银行引进先进的服务和产品， 加大新产品开发力度。要针对客户需求，加大金融创新力度，为客户"量身定做"金融产品，然后迅速地将其标准化和市场化；在品种上，一方面要用心的金融技术改造传统的存贷产品，另一方面要着力开拓各种中间业务、零售业务。
其次，加强风险文化建设， 完善风险管理系统。商业银行必须增强风险意识和质量观念， 牢固树立"质量是生命"的核心理念， 进一步加强风险文化和风险管理建设， 使风险控制成为全行员工的自觉行为。根据国内外金融市场状况及时调整投资策略，增强风险管理和内部控制的有效性。
最后，央行是金融市场的培育者和管理者，应加强对银行理财市场的引导，积极培育更为发达的金融市场。央行应积极推进金融衍生产品的设计与市场建设，推动金融产品创新和制度建设，促进银行理财市场健康发展。
四、我国银行理财业务发展趋势
（一）发行规模扩大化
理财产品从发行数量上看，近几年增速迅猛。截至2014年2月，共有89家银行发行了3105款个人理财产品，比截止2012年2月份发行数量上升56%。另外，出现量增价涨的现象，也成为理财产品发行的一个特点，显示出它不仅是银行中间业务的创收渠道，也演变为商业银行的存款吸纳工具和资产负债调节工具。从目前的理财产品市场状况来看，银行理财产品将继续快速发展。但在一定程度上来说，银行理财产品数量的增长将到达一种较为平稳的状态。
（二）投资方向多元化
信贷方向是理财产品不可忽视的一个方向，由于信贷理财产品收益稳定，这类理财产品倍受消费者亲睐，所以在未来理财产品市场中，信贷类理财产品仍将是主要的种类之一。
相比而言，股票类理财产品受市场影响较大，国外次贷危机的影响也造成了股票、基金类理财产品的发行受阻。因此，未来股票、基金类理财产品的发展还会受到资本市场的较大影响。另一方面，各银行由于受到银监会的理财资金不得投资于二级市场股票或与其相关的证券投资基金，以及未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份的规定的影响，在一定程度上会降低银行发行该类理财产品的热情。
此外，随着国外经济的复苏和投资环境的好转，在一定程度上将促进外币理财产品和QDII理财产品复苏。但这两类产品需要的是投资者的认可和接受，由于负收益给投资者带来的负面影响和悲观情绪，这种信心仍需要一段时间来重新建立。
最后，结构性理财产品也将是我国商业银行未来发展的趋势和方向，这类理财产品设计复杂收益高，我国商业银行开始关注这类理财产品的研发和推广。目前与国外各大银行合作较多，之后会逐渐趋向于进行独立的产品设计、市场推广和产品销售，这将是我国商业银行开展结构性理财产品的必经之路。
（三）客户定位细分化
我国商业银行一直以来都比较重视对产品的设计和发行，没有认真和充分考虑理财产品对投资者的适用性，忽视了对投资者理财需求的分析和研究。因此未来我国商业银行应该关注对投资者群体的细致划分，倾向于为其定制多元化和个性化的服务。同时，面对越来越多的高资者和富裕阶层，银行也会更加关注高端投资者的产品需求，保持对高端投资者的优质服务，达到对理财市场的深度挖掘。
（四）产品风险的重视
由于经历了次贷危机的洗礼，很多投资者都非常关注理财产品的安全性，担心出现理财产品亏损的情况，越来越多的投资者偏向于进行"稳定型"理财产品的购买。要时刻关注和了解银信合作理财业务中的潜在风险，最大程度的避免风险的发生。其次，中资银行由于难以直接参与到境外衍生品市场并且自身产品设计能力，其发行的产品大多是购自外资银行。最后，对于信托类理财产品，受到国家政策的影响较大，在一定程度上存在因国家政策改变而导致的风险。
参考文献：
[1]李芷语.浅议商业银行个人理财业务的发展[J]时代金融2011.（04）
[2]陈睿、金红卫.我国商业银行个人理财产品的风险分析[N].企业导报2009.（05）
[3]余敏.我国商业银行理财业务发展分析[N].中国金贸导刊2010.（08）.
[4]范平平.我国商业银行个人理财业务发展中存在问题及对策分析[J].中国外资2014.（04）.
作者简介：宋秋平（1990-），女，安徽安庆人，安徽大学2013级金融学硕士，研究方向：货币银行。