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期权定价的Black Scholes公式的推导需要解偏微分方程,使期权价格的确定不易理解.为此,将期权交易看成博弈过程,则确定期权价格就变成了计算期权交易过程中股票的收益期望值.股票价格的变化是无限随机过程,通过计算此随机过程的分布密度函数,就可得出期望值.
期权定价的博弈论分析
【摘 要】
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期权定价的Black Scholes公式的推导需要解偏微分方程,使期权价格的确定不易理解.为此,将期权交易看成博弈过程,则确定期权价格就变成了计算期权交易过程中股票的收益期望值.
【机 构】
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西南交通大学经济管理学院
【出 处】
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西南交通大学学报
【发表日期】
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2003年03期
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