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基于概率收益率与概率风险的定义，建立基于风险与收益率的投资组合模型，为了更好拟合联合分布，在具体解法中采用Copula函数来构造多个资产收益率的联合分布。由于不要求收益率服从维纳过程，因此基于Copula的Markowitz投资组合选择模型具有更广的适用性。通过对上证领先指数与深证领先指数收盘数据实证分析发现，在收益率（基于概率ρo的收益率）一定的情况下，通过投资组合可以降低风险。