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[摘要]应收账款的风险管理是一种管理的思想，它需要各个部门的密切配合，自上而下地推行，才能奏效。将风险管理的方法应用到应收账款的管理上，有力的克服传统应收账款管理的弊端。
[关键词]应收账款 风险 管理
中图分类号：F27 文献标识码：A 文章编号：1671－7597(2008)0710167－01
一、传统应收账款管理的弊端
（一）应收账款日常管理不完善，风险防范意识淡薄
市场竞争日益激烈，销售部门在企业中的地位日益提高，尤其是那些大量产品积压的企业。但是销售部门往往只追求销售业绩，不重视销售的回款，有些企业没有严格的赊销审批制度，随意给予客户优惠的付款条件，结果造成日后应收账款的回收困难，导致大量的应收账款长期挂账，大大增加了营业周期，降低了资金的使用效率。
（二）没有设立专门负责应收账款管理的部门
在销售部门负责赊销，从而形成应收账款，货款的追讨往往是财务部门的责任。在一些企业，财务部门只是起着单纯的记录作用，将应收账款的发生额按客户登入明细账，账龄的分析也是形式上的操作，这种简单的记账式管理根本就解决不了问题；在另一些企业，由于各自职责所在，产生财务部门和销售部门的矛盾，不利于正常的生产经营。
（三）不注重成本分析，未遵循成本效益原则
应收账款的管理最基本的要求是收入大于成本，这样赊销才是有利的。赊销可以实现销售收入的增长，但与之相关的成本也要相应增加，这就要求必须完整地计算与之相关的付现成本和机会成本，具体的成本的在下文的风险评估中有详细的说明。不仅是赊销程度和赊销方式必须符合边际收入大于边际成本的要求，对于逾期应收账款的收回，也必须满足收入大于成本的效益性，即所收回的账款必须大于收款过程中发生的各种可能的成本。在我国，企业进行赊销时一般不进行各种赊销方案的对比研究；在采取各种收款方案时也不进行各种收款方案的对比分析，只要能收回货款就行。应收账款基本上是粗放式的管理，还没有真正确立成本效益原则。
二、如何识别应收账款的风险
（一）应收账款的风险
应收账款的风险是应收账款遭受损失的不确定性。这个不确定性主要是指损失是否发生以及损失的大小不确定。那么怎么样判断应收账款的损失是否发生呢？我们认为，当企业不能及时足额地收回特定应收账款时，损失就产生了。引起债务方不能及时偿还债务的因素就是风险的来源。应收账款的风险管理就是识别、评估与控制企业应收账款损失的程序。应收账款风险管理目标可以分为两个部分：损失发生前的目标和损失发生后的目标，前者是避免或减少发生损失的可能性；后者是努力使损失尽量降低。
（二）应收账款的风险识别
如前所述，引起企业不能及时足额地收回应收账款的因素，就是风险的来源。风险识别，是风险评估和风险控制的基础。
在进行风险分析时，找出企业应收账款面临的风险因素，并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来，以便发现各种潜在的风险。这里示范性地列出几条：交易双方产生的贸易纠纷；客户经营管理不善，无力偿还到期债务；交易对象有意占用企业资金；交易对象蓄意的商业欺诈。
三、应收账款的风险管理
应收账款的风险管理主要是风险控制。风险控制是指在风险识别和风险评估的基础上，针对企业所存在的风险因素，积极采取控制措施，以消除风险因素或减少风险因素的危险性，在损失发生前，通过采取措施，降低了损失发生的可能性；在损失发生后，将损失减小到最低限度。
风险控制措施可以分为5种：避免风险、预防风险、降低损失、转移风险和承担风险。在损失发生前，我们可以避免、预防或转移风险，避免发生损失；在损失发生时和发生后，我们可以采取措施降低损失或承担损失，下面依次介绍。
（一）避免风险
避免风险又称规避风险。经过风险评估后，我们将某客户评估为高风险，那么我们可能就不给其赊销，这样就规避了风险。
（二）预防风险
预防风险不同于规避风险，并不强调降低风险至零。预防风险就是要降低发生损失的可能性。
（三）降低损失
当企业有好的投资机会，此时却由于很多应收账款未能及时收回，没有足够的资金时，可以利用应收账款进行融资，主要有以下四条途径:应收账款证券化；应收账款的抵借；委托专业机构追讨或采取仲裁、法律诉讼的形式；在合同中约定所有权保留条款。
（四）转移风险
当企业不愿意为某些应收账款承担风险时，就要考虑如何将风险转移掉，金融机构以其信息资金的优势，可以参与到企业应收账款的处置中来，通过主动承担风险，参与企业所创价值的分配，只要有以下两种方式：
1．应收账款的无追索权让售。就是把应收账款作为商品卖给金融机构，从而将风险转移掉。而在我国，一些商业银行大都只接受有追索权的应收账款融资业务，但这是一个很好的开始，我认为，在不久的将来，我国将会出现一批专门从事应收账款经营的公司，商业银行的业务也将不仅仅局限于有追索权的应收账款融资业务。
2．为特定的应收账款上保险。目前，我国的保险业尚未开展这个业务，但是我相信，有风险的地方就会有保险，保险业为应收账款提供保险是迟早的事。
3．取得第三方担保。当某客户被评价为高风险等级时，企业一般只与其进行现金的交易，但是如果有第三方愿意为其提高担保，承担连带责任的话，我们也应该考虑对其采用赊销，一旦发生损失，我们可以对第三方进行追讨。
（五）承担风险
在前面提到的风险评估时，企业往往根据客户的信用状况及有关资料，为每个客户评定风险等级，以此为每一客户设定信用额度，这便是企业愿意对某一客户承担的最大的赊销风险额。在日常业务中，企业可以连续地接受某一客户的订单，只要对该客户的赊销额不超过其信用额度，就可以对其办理赊销业务；一旦超过信用额度，除非经企业有关部门批准，否则不能再对该客户提供赊销。它虽然不一定能够提高客户付款的及时性，但它可以限制客户不付款引起的损失。企业应随着市场销售情况和客户信用情况等变化，企业可能和愿意承担的赊销风险的变化，定期对客户的信用额度重新加核定，使信用额度保持在企业所能承担的风险范围之内。企业可以在进行赊销的时候，把客户未能获得的现金折扣汇集起来，从销售人员的业务提成中划出一定比例的金额，设立一个风险补偿基金，抵消应收账款损失的不利影响。
四、结论
与其说应收账款的风险管理不仅仅是一系列的程序，倒不如说它是一种管理的思想，它需要各个部门的密切配合，尤其是最高管理层的重视，自上而下地推行，才能奏效。本文将风险管理的方法应用到应收账款的管理上，从风险识别、风险评估到风险控制，力求减少应收账款发生损失的可能性和应收账款发生损失的程度，克服传统应收账款管理的弊端。需要指出的是，应收账款的风险管理，也必须建立在传统管理方式的基础上，只是加以改进罢了。本文在阐述风险控制时，罗列了各种措施下的具体方法，有些方法在我国目前没有实施的条件，某些方法之间有交叉重叠，我们将其划分到某种措施，只表明作者自己主观的看法而已。
[关键词]应收账款 风险 管理
中图分类号：F27 文献标识码：A 文章编号：1671－7597(2008)0710167－01
一、传统应收账款管理的弊端
（一）应收账款日常管理不完善，风险防范意识淡薄
市场竞争日益激烈，销售部门在企业中的地位日益提高，尤其是那些大量产品积压的企业。但是销售部门往往只追求销售业绩，不重视销售的回款，有些企业没有严格的赊销审批制度，随意给予客户优惠的付款条件，结果造成日后应收账款的回收困难，导致大量的应收账款长期挂账，大大增加了营业周期，降低了资金的使用效率。
（二）没有设立专门负责应收账款管理的部门
在销售部门负责赊销，从而形成应收账款，货款的追讨往往是财务部门的责任。在一些企业，财务部门只是起着单纯的记录作用，将应收账款的发生额按客户登入明细账，账龄的分析也是形式上的操作，这种简单的记账式管理根本就解决不了问题；在另一些企业，由于各自职责所在，产生财务部门和销售部门的矛盾，不利于正常的生产经营。
（三）不注重成本分析，未遵循成本效益原则
应收账款的管理最基本的要求是收入大于成本，这样赊销才是有利的。赊销可以实现销售收入的增长，但与之相关的成本也要相应增加，这就要求必须完整地计算与之相关的付现成本和机会成本，具体的成本的在下文的风险评估中有详细的说明。不仅是赊销程度和赊销方式必须符合边际收入大于边际成本的要求，对于逾期应收账款的收回，也必须满足收入大于成本的效益性，即所收回的账款必须大于收款过程中发生的各种可能的成本。在我国，企业进行赊销时一般不进行各种赊销方案的对比研究；在采取各种收款方案时也不进行各种收款方案的对比分析，只要能收回货款就行。应收账款基本上是粗放式的管理，还没有真正确立成本效益原则。
二、如何识别应收账款的风险
（一）应收账款的风险
应收账款的风险是应收账款遭受损失的不确定性。这个不确定性主要是指损失是否发生以及损失的大小不确定。那么怎么样判断应收账款的损失是否发生呢？我们认为，当企业不能及时足额地收回特定应收账款时，损失就产生了。引起债务方不能及时偿还债务的因素就是风险的来源。应收账款的风险管理就是识别、评估与控制企业应收账款损失的程序。应收账款风险管理目标可以分为两个部分：损失发生前的目标和损失发生后的目标，前者是避免或减少发生损失的可能性；后者是努力使损失尽量降低。
（二）应收账款的风险识别
如前所述，引起企业不能及时足额地收回应收账款的因素，就是风险的来源。风险识别，是风险评估和风险控制的基础。
在进行风险分析时，找出企业应收账款面临的风险因素，并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来，以便发现各种潜在的风险。这里示范性地列出几条：交易双方产生的贸易纠纷；客户经营管理不善，无力偿还到期债务；交易对象有意占用企业资金；交易对象蓄意的商业欺诈。
三、应收账款的风险管理
应收账款的风险管理主要是风险控制。风险控制是指在风险识别和风险评估的基础上，针对企业所存在的风险因素，积极采取控制措施，以消除风险因素或减少风险因素的危险性，在损失发生前，通过采取措施，降低了损失发生的可能性；在损失发生后，将损失减小到最低限度。
风险控制措施可以分为5种：避免风险、预防风险、降低损失、转移风险和承担风险。在损失发生前，我们可以避免、预防或转移风险，避免发生损失；在损失发生时和发生后，我们可以采取措施降低损失或承担损失，下面依次介绍。
（一）避免风险
避免风险又称规避风险。经过风险评估后，我们将某客户评估为高风险，那么我们可能就不给其赊销，这样就规避了风险。
（二）预防风险
预防风险不同于规避风险，并不强调降低风险至零。预防风险就是要降低发生损失的可能性。
（三）降低损失
当企业有好的投资机会，此时却由于很多应收账款未能及时收回，没有足够的资金时，可以利用应收账款进行融资，主要有以下四条途径:应收账款证券化；应收账款的抵借；委托专业机构追讨或采取仲裁、法律诉讼的形式；在合同中约定所有权保留条款。
（四）转移风险
当企业不愿意为某些应收账款承担风险时，就要考虑如何将风险转移掉，金融机构以其信息资金的优势，可以参与到企业应收账款的处置中来，通过主动承担风险，参与企业所创价值的分配，只要有以下两种方式：
1．应收账款的无追索权让售。就是把应收账款作为商品卖给金融机构，从而将风险转移掉。而在我国，一些商业银行大都只接受有追索权的应收账款融资业务，但这是一个很好的开始，我认为，在不久的将来，我国将会出现一批专门从事应收账款经营的公司，商业银行的业务也将不仅仅局限于有追索权的应收账款融资业务。
2．为特定的应收账款上保险。目前，我国的保险业尚未开展这个业务，但是我相信，有风险的地方就会有保险，保险业为应收账款提供保险是迟早的事。
3．取得第三方担保。当某客户被评价为高风险等级时，企业一般只与其进行现金的交易，但是如果有第三方愿意为其提高担保，承担连带责任的话，我们也应该考虑对其采用赊销，一旦发生损失，我们可以对第三方进行追讨。
（五）承担风险
在前面提到的风险评估时，企业往往根据客户的信用状况及有关资料，为每个客户评定风险等级，以此为每一客户设定信用额度，这便是企业愿意对某一客户承担的最大的赊销风险额。在日常业务中，企业可以连续地接受某一客户的订单，只要对该客户的赊销额不超过其信用额度，就可以对其办理赊销业务；一旦超过信用额度，除非经企业有关部门批准，否则不能再对该客户提供赊销。它虽然不一定能够提高客户付款的及时性，但它可以限制客户不付款引起的损失。企业应随着市场销售情况和客户信用情况等变化，企业可能和愿意承担的赊销风险的变化，定期对客户的信用额度重新加核定，使信用额度保持在企业所能承担的风险范围之内。企业可以在进行赊销的时候，把客户未能获得的现金折扣汇集起来，从销售人员的业务提成中划出一定比例的金额，设立一个风险补偿基金，抵消应收账款损失的不利影响。
四、结论
与其说应收账款的风险管理不仅仅是一系列的程序，倒不如说它是一种管理的思想，它需要各个部门的密切配合，尤其是最高管理层的重视，自上而下地推行，才能奏效。本文将风险管理的方法应用到应收账款的管理上，从风险识别、风险评估到风险控制，力求减少应收账款发生损失的可能性和应收账款发生损失的程度，克服传统应收账款管理的弊端。需要指出的是，应收账款的风险管理，也必须建立在传统管理方式的基础上，只是加以改进罢了。本文在阐述风险控制时，罗列了各种措施下的具体方法，有些方法在我国目前没有实施的条件，某些方法之间有交叉重叠，我们将其划分到某种措施，只表明作者自己主观的看法而已。