端午节前三个交易日，股市小幅收跌，沪指周跌0.39%、深成指和创业板指分别跌0.27%和0.84%。转债指数方面跌幅稍深于正股，上证转债跌1.22%、中证转债跌1.16%、深证转债跌0.94%。个券方面来看，继上周全部小幅收涨后，本周14只可转债悉数下跌。江南转债跌幅居前，周跌1.93%，其他跌幅较大的有蓝标转债跌1.86%、顺昌转债跌1.73%、电气转债跌1.64%、航信转债跌1.48%。五只可交换债方面，15天集EB微涨0.01%、基本持平于上周，15清控EB跌1.34%、14宝钢EB跌0.68%、15国资EB跌0.38%、15国盛EB微跌0.04%、
　　一级市场，继宁波银行后，转债市场发行再迎银行大单。光大银行拟公开发行总额不超过人民币300亿元6年期A股可转债，募集资金将用于支持未来业务发展及补充公司核心一级资本。海印转债6月8日申购，海印股份是广州市民营控股的商业类企业，公司以“家庭生活休闲娱乐中心运营商”为未来发展定位，通过收购红太阳演艺、并购商联支付，致力于建设“互联网+商业+文娱+金融”的综合服务商平台，但公司业绩今年有所下滑。公司评级AA-，发行规模11.11亿，发行期限6年，每年票息分别为0.5%、0.7%、1.0%、1.5%、1.8%、2.0%，到期按面值的110%（含当期应计利息）的价格赎回。初始转股价5.26元，转股平价接近100元，处于面值附近；对应AA-企业债收益率，债底保护不强，YTM不足2.5%，债低价格不足80元。赎回、价格修正和回售条款一般，在当前转债市场获利空间不大的前提下，建议网下参与申购。歌尔转债的初始转股价格将于2016年6月15日起由原来的26.33元/股调整为26.23元/股，公司名称将变更为“歌尔股份”。
　　上周转债市场全部小幅上涨，本周调整符合预期，除供给因素和海印转债申购外，正股方面缺乏上涨动力，转债估值依然相对较高，随着二级市场标的增加，转债内在价值分化，表现在市场价格上相差较大，因此择券变得更加重要。上海电气将出资人民币1亿元，作为劣后LP（有限合伙人）发起成立光伏产业投资基金，本次计划发起的产业基金规模为人民币40亿元，通过光伏产业投资基金的运作，扩大公司EPC工程产业在光伏领域的市场份额。蓝色光标全资子公司蓝瀚科技进一步收购FESM所持有的Madhouse公司11.3075%的股权，比例增至66.0775%，本次增持Madhouse股权将进一步提高公司对Madhouse的控股权，发挥协同效应，促进公司移动营销业务发展。