人民币的微幅升值立即产生“鲶鱼效应”，引起了外汇市场的风起云涌。而外汇理财产品也在近期热闹起来。
　　然而，如何了解外汇理财产品中所蕴藏的风险和实际收益？如何更好地运作手中的外汇资产，正确规避风险，找到最好的风险和收益的结合点？却成了投资者心中的难题。在此，理财专家提醒大家在银行选择外汇理财产品时，一定要睁大眼睛看清三大要点。
　　
　　 要点一：预期收益≠实际收益
　　
　　目前市场上有一些信托类外汇理财产品，有的承诺三年累计预期收益率高达25%。但实际上这些产品还有附属条款，如在条款中同时会注明“三年之后，如果该公司不破产，将归还本金并按实际情况支付收益。”专家指出，这样的条款中实际上蕴藏着巨大的投资风险。
　　因为信托类产品是通过银行柜台来代销，但银行在其中并不承担相应的担保责任，所以这类产品中隐藏着公司信用风险，一旦公司破产，投资者投入外汇理财产品的钱可能就会血本无归。有的银行和公司在销售这类产品以前为了达到成功集资的目的，可能会对投资者淡化这个产品中蕴藏的风险，而一味强调其高收益，把投资者引入陷阱中。
　　因此，您在购买外汇理财产品前一定要区分预期收益和实际收益之间的差异，充分了解其中的风险之后再决定是否购买。
　　除了银行代销的外汇理财产品外，在银行自己设计推出的外汇理财产品中也会存在一些小的陷阱。当然，相对信托类产品而言，银行理财产品不会面临血本无归的厄运，但其中的一些小问题也会迷惑投资者，最终难以获得预期的收益。
　　如7月初荷兰银行提出一款具有巨大诱惑力的外汇理财产品：“梵高理财投资存款——保本连动结构契款”，该产品到期还本，还有可能第年获得10-15%的收益。乍一看，这是一个千载难逢的好产品，但仔细研究，却发现该产品流动性太差，其投资期长达6年。在投资前6个月为封闭期，不可赎回。只有在满期时，才能保障本金100%返还，在此之前的任何赎回有投资，但均不保障本金的安全，此外，6个月至24个月内赎回还得付1-3%的赎回费。
　　
　　要点二：累计收益≠固定收益
　　
　　与“预期收益”的说法一样具有迷惑性的词汇还有“累计收益”。在上例中，“三年累计预期收益率25%”，也就意味着实际年收益率仅为8.33%。而一些银行在售卖银行自己所发行的外汇理财产品时，时常打出“累计收益率10.5%”的幌子，其实累计收益对投资者来说只是一个相对概念，只有明确了产品的期限，才能够真正计算出产品给投资者带来的回报是否够高。
　　此外，众所周知，基金在发行时常会宣传其旗下某只基金在过去三年的收益率高达50%多，但同时该基金会用一行文字来警告投资者：“过去业绩并不代表未来。”而对银行而言，其宣称的“累计收益率10。5%”不仅并不代表未来的真实收益。
　　因此，相关人士提醒投资者，在购买银行外汇理财产品的时候，一定要仔细阅读其中条款，看清楚产品收益如何计算，并将其折合成年收益，然后才能在相同的标准下对同类产品进行比较。不要被“累计收益”的说法所蒙骗。
　　
　　要点三：汇率风险不容回避
　　
　　此外，在外汇理财产品条款中难以明确找到的风险就是汇率变动的风险。比如在今年7月21日央行公布执行新的汇率政策并将人民币升值2%之后，对于原先购买外汇理财的投资者来说就会蒙受不同程度的损失，且产品的期限越长，可能遭受的损失也就越大。
　　当然也有一部分银行以前出售的外汇理财产品已经参考了人民币可能升值所给投资者带来的影响，并相应提高了产品的收益率。投资者在汇率变动时如果盲目提前终止合同反而不划算，因此投资者要根据自己的具体情况来判定是否终止已经购买的产品而转投其他收益率更高的产品。
　　此外，在人民币升值以前，一些银行在出售产品的时候会注明“如果未来一年内人民币汇率高于8.27，则投资者获得年收益为4%；如果未来一年内人民币汇率低于8.27，投资者可获0.5%的年收益”。这种在条款中标明的收益率变动造成的风险很大，因为在目前的政策环境下，人民币已升值，按先前的合同规定，投资者只能取得0。5%的收益，比人民币一年期定期存款利率还要低近4倍。
　　即使没有这些条款，所投资外币与人民币的未来汇率同样值得关注。例如，曾有一个在香港发售的三年期国外理财产品，到期时投资收益累计增长高达27%，但是最后由于币种的汇率在三年间发生了较大波动，最后香港的投资者换回港币非但不赚钱，反而还亏了近10%。
　　目前，人民币已经进入了升值周期中，专家建言：投资者在选择外汇理财产品时一定要慎重。千万别看外币收益率的表象，而是要结合汇率进行综合考虑，千万别得了收益，却亏了本金。