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股票市场交易量和价格波动性之间的关系，长期以来一直都是金融领域的一个重要话题。本文主要是从金融市场微观结构理论出发，引用混合分布假说（MDH）来对中国股市的量价关系建立模型，采用马尔可夫链蒙特卡罗模拟方法（MCMC），揭示了交易量和价格波动的动态联动性特征，交易量与价格波动都有潜在的直接因素——信息流过程共同作用。