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摘要：近年来，我国的资本市场逐渐完善，人们对公允价值计量模式的认识逐渐成熟，会计人员的教育逐渐加强，使得会计人员的专业水平有了一定程度的提高，这为公允价值在会计核算中的运用提供了有利条件。我国财政部于2014年年初做出了将公允价值单独列成一项39号准则的修订，这使得公允价值在会计领域有了显著的提高。但目前国内外学者对公允价值的推广未持有统一的意见，基于此种学术背景，针对于公允价值在实际中的应用，已经成为我国当前新准则实施下研究工作的重中之重。文章通过研究金融业上市公司的金融资产，运用数据统计分析方法，依据2012～2015年16家上市商业银行以及平安银行在网络上披露的财务报告数据进行统计分析，研究发现，公允价值在许多上市公司的运用中是存在漏洞的，比如公允价值难以获取，对其的信息披露不足等问题，使得给企业的利润操纵带来了较差的影响。
关键词：公允价值；计量模式；金融资产；商业银行
“公允价值”顾名思义代表着公平的价格或价值。美国著名的会计学者William Andrew Paton在19世纪20年代前提出了公允价值概念，并指出一味的运用历史成本进行会计核算忽略了市场价值这样是合适的。我国财政部对公允价值的定义 “公允价值”一词在我国首次出现的时间是1994年，相比于FASB和IASB我国对其的研究和发展相对比较缓慢。至1997年公允价值计量模式才开始引入。在引入的次年，我国首次在企业会计准则之中对公允价值的概念进行了相对明确的正式定义，并于2006年所颁布的新准则之中，就公允价值的概念进行了适当的调整，将衡量公允价值的侧重点定位在自由市场下买卖双方的知情权与自主权。2014年颁布的第三十九号会计准则是迄今为止我国对公允价值的概念做出的最后一次调整，随着我国会计行业的不断发展，经历了一次次调整的概念逐渐的向国际靠拢。我国對于公允价值这一计量模式的利用，大体上经历了由启用到弃用再到重新重用的三个主要的历史阶段。
1.部分金融业上市公司是由国有企业改制的，这些上市公司改制的原因是由于政府过度干预，使得此类公司对控股地位处于被动状态。2.开放透明度高。上市公司的“上市”一词代表着企业或公司将股份实现了面向公众的出售，一般情况下其股票的发行必须处在完全透明的状态下，然而同样有一些股票是可以不对外公开的，此类股票遵循的则是特别针对非公开发行股票所颁布的相关准则，金融市场上的买卖自由是基于股票自由而言的，企业发行股票的主要目的在于实现资金的募集以突破现有规模的局限性，进而达到经济效益的最大化。3.会计上所指的三权分离与政治上完全不同，代表着个人对私有财产进行占有、使用及处分的权利。股东以手头上现有的货币资产去购买相应价值的股票，股东获得企业股权的同时，也失去了对那一部分资产的使用权。当公司在面临解算或破产清算偿还债务的时候，只能以公司的资产提出偿还的要求，而不能对股东的个人财产提出偿还要求。
因平安银行为金融企业上市公司具有金融企业的特征，该公司业务水平稳定，发展速度较快，运营状态较好，且因为是上市公司，该企业的财务信息公开，运营状况财务报表会在网上披露，所以该企业的开放透明度高，财产权、所有权和使用权同大部分上市公司相似，三种权利都是相分离的。本文重点选取了平安银行作为案例，就公允价值这一计量模式对上市公司利润的影响展开讨论。
（一）公允价值在我国上市商业银行的应用情况分析
本文重点选取了已经实现上市的商业银行作为研究对象，通过对各大商业银行报表的纵向分析与横向对比，进而考察各大商业银行在会计报表统计中对于公允价值的实际运用情况。而已上市的各大商业银行均依照新准则的指示而改用公允价值作为计量的标准。
本文选取了平安银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、中国银行进行公允价值的比较。这9家商业上市银行2012年公允价值计量资产分别为198336百万元、334738百万元、182632百万元、228480百万元、855868百万元、376721，2百万元、218854百万元、2661972百万元、2100782百万元，分别占2012年总资产的12.35%、10.71%、12.27%、7.11%、16.23%、21.48%、9.6%、19.05%、15.86%。
从表1来看，按照年份进行纵向分析，2012年工商银行为最高值，其公允价值计量资产占总资产的21.48%，2013年与2015年大部分银行逐年上升。2013～2014年宁波银行为最高值，其公允价值占总资产分别为24.52%和26.50%，宁波银行2015年持续上升，也是呈最高值，其公允价值计量资产占总资产的40.83%。按照不同银行从横向分析，2012年工商银行的占比为最高值21.48%与占比最低值7.11%的民生银行，两者之间占比的差值为21.48%-7.11%=14.37%。2013年公允价值计量资产占总资产比重的最高值与最低值，分别是宁波银行与民生银行，其两者之间的差额为24.52%-8.33%=16.19%。2014年的最高值由宁波银行所占领，比例高达26.50%，而最低值9.08%却出现在位于上海的浦发银行，两者之差高达26.50%-9.08%=17.42%。2015年最高值仍然是宁波银行，而最低值出现在民生银行，其差额为40.83%-9.36%=31.47%。
从2012～2015年各上市商业采用公允价值计量资产的情况来看，如果说2006年《新企业会计准则》的颁布对公允价值重新引入企业，各上市公司面在对以公允价值计量资产这方面非常谨慎。然而随着近年来我国会计行业监管机制的不断完善，公允价值这一概念在企业中得到了较大范围的普及于推广。特别是从宁波银行采用公允价值计量资产占总资产逐年递增的比率上来看，企业对其的运用力度还是很强的。但各个商业银行对公允价值计量资产的控制水平还是处于相对平衡的状态，我国的公允价值的应用情况还是处于一个比较平稳的水平。 （二）采用公允价值计量模式对上市商业银行利润的影响分析
1. 以平安银行为例分析
在以前的旧准则中并没有持有资产自身价值损益变动带来的影响做出过多的提及，而新准则中对于公允价值的再次重用，突破了此前在利润计量上的局限性而使得计算得出的结果更加准确。企业的利润主要来源于以下三个层面：第一个层面为企业年度的营业利润；第二个层面为利润总额；第三个层面则是净利润。这三个层面之间看似无关，其实都存在着或直接或间接的关联，一旦缺失了其中的一环，公允价值就将不再完整而失去原本的价值。
2012年百分比为-84%；2013年百分比为-14%；2014年百分比为-26%；2015年百分比为-1%，从以上数据来看，此模式计量下资产的变动对利润的影响呈现出来的是递减的状态，公允价值变动损益基本上给平安银行带来的是收益，而并非损失。然而可供出售的金融资产的变动呈负数，它相应的增加值则会高于因公允价值变动产生的利润损益，两项结合之下，最终公允价值对于利润的影响指数依然是呈反向状态。另外，平安银行资产减值损失的幅度波动较大，资产减值数据损失2012年为-6585；2013年为-1502；2014年为-8934；2015年为-1075。再从财务报表方面看，2015年度平安银行净利润增长了34.26%，而投资收益增长了109.11%这得益于可供出售金融资产。由上述数据分析可以看出在实际的贸易业务中公允价值对于企业利润的影响还是十分显著的。
对比新旧两个会计准则，可以明确地看到企业利润的范围正在逐渐的扩展。举个例子，被纳入到企业期间财务成果的存货、固资等非货币资产因交易所获得的收益在利润表中作为一个具体的指标得到了直接的表示。
2.上市公司运用公允价值计量模式对利润的影响分析
（1）利润会在一定的准则范围内得到提升。新准则实施下，因原定偿债条件重整而形成的收益被纳入到企业非日常所得之中，计作营业外收入，基于这一科目下的企业收益得到了一定程度的提升，而这种提升明确的反映在了企业编制的利润表当中。公司在进行长期股权投资时，该项长期股权投资的初始投资成本高于該项股权投资的公允价值时，其成本与公允价值的差额可计入当期损益中的营业外收入或营业外支出。新准则实施下，突破性的将政府部门对于企业做出的政策让步而带来的利益增幅纳入企业收益的范畴之中，这也成为促进本期利润额增长的间接力量。
（2）部分规定会影响利润下降。部分的规定也可能导致企业利润额的降低，这主要是由于将股份以股票等形式作为支付的等价物来换取员工劳动的模式会导致企业的股价被稀释，而当分出资产的公允价值得到肯定时，纳入相关成本或费用的支出将削弱企业的利润。企业的权益性投资采用公允价值计量，期末要按照公允价值来调整权益性投资的账面价值，其公允价值变动应计入当期损益中投资收益的借方或贷方，则该项权益投资的公允价值上升，投资收益增加会使得企业利润增加，那么若该项权益投资的公允价值下降，收益减少则企业的利润也减少。
公允价值作为一种基于会计要素的计量属性，其作用主要是通过一定的计算以映射市场的变动情况，从而为投资者提供更为精准的会计信息。然而，很多企业并不愿意对外公开太多的财务信息，基于此种背景，本文针对性的提出以下几点处理建议。
（一）上市公司应加强风险管理以及风险应对措施
在针对金融产品进行分类的过程，其承担的风险性必须作为考虑的依据。如果发生金融危机，管理者应该高度重视以公允价值计量的资产以及负债，给予合理的判断，衡量采用公允价值计量资产或负债的利与弊，使投资者能够得到有效的信息从而进行正确的投资。面对瞬息万变的金融市场，上市公司应做到准确的把握与及时的更新。应该加强全国各个交易市场的联系，强化信息披露的时效性，避免由于上市公司信息披露不及时，使得不法人员借机钻空引发地下交易或者内幕交易，导致资源配置的不合理等问题的发生。
（二）上市公司应强化相关数据披露的严谨性
提高相关数据的真实性严谨性，有利于保障会计信息的真实有效，避免上市公司在财务报告中提供虚假信息，隐瞒真实的财务报告，欺骗投资者的行为。
公允价值计量模式增加了上市公司财务人员编制财务报告时的工作量和复杂性，也使财务报告的风险有所提高。上市公司应该加大风险控制手段，将财务报表中可能出现的错误防范至最小化。
（三）减少公允价值计量成本
上市公司采用公允价值计量模式，会使上市公司的计量费用增加，那么上市公司就应采取降低估值成本的措施，从而使上市公司的营运成本降低。第一，上市公司可以依靠自身来估值，或者以同类资产市场上的调查价值以及价格变动为依据，来对自己持有的资产进行估量，从而降低公司的计量成本。第二，上市公司可以对具有专业评估知识的人员进行招聘或培养，让这些具有专业评估知识的人员从事上市公司资产的评估工作，可以降低一部分外聘评估机构的费用。第三，上市公司应建立相关渠道来收集公允价值的信息，是估值结果的准确性增加，降低上市公司的计量成本。
平安银行采用公允价值计量模式，虽然能够提高会计信息的相关性，但对其利润与收益的波动性影响还是比较大的。企业应该要合理利用公允价值，对企业的业绩以及经营成果要如实的反应给利润相关者或社会大众。2012～2015年本文选取了16家上市金融银行，这4年企业采用公允价值计量资产占总资产比例为样本，对在《新企业会计准则》的实施下各上市商业银行对公允价值的应用情况进行数据分子，还采取了平安银行2012～2015年的数据，对该上市银行金融资产采用公允价值计量对企业利润的影响进行分析。在我国，许多的企业只提供给公众好的方面而刻意隐瞒其不足，这就给我国会计信息数据库的建立造成了不小的难题，交易双方信息的不对等导致不法分子经济欺诈事件的频发，要实现彻底的解决，我国应该完善市场的统一性消除市场垄断，使得市场条件能够实现真正的公允，提高信息的有性，让决策者能够得到准确的信息做出正确的决策。对于以财务报表作为投资依据的使用者而言，企业公允价值的透明度显得尤为重要，会计信息的不足将蒙蔽使用者的双眼，从而做出错误的决策。所以在财务报表的披露上，对公允价值的波动及其存在的风险问题要如实、详细的表达出来，这样会使得公允价值的透明度、财务报表的可信度提高了许多，也能帮助投资者对被投资单位有更多、更深度的了解。
[1]葛家澍，张金若.FASB与IASB联合趋同框架（初步意见）的评价[J].会计研究，2007（02）.
[2]于永生.IASB公允价值研究近期动态及启示[J].财务会计，2007（03）.
[3]谢诗芬.论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践，2006（06）.
[4]葛家澍，徐跃.会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究，2006（09）.
[5]邓传洲.公允价值的价值相关性：B股公司的证据[J].会计研究，2005（10）.
（作者单位：贵州大学公共管理学院）
关键词：公允价值；计量模式；金融资产；商业银行
一、公允价值的涵义
“公允价值”顾名思义代表着公平的价格或价值。美国著名的会计学者William Andrew Paton在19世纪20年代前提出了公允价值概念，并指出一味的运用历史成本进行会计核算忽略了市场价值这样是合适的。我国财政部对公允价值的定义 “公允价值”一词在我国首次出现的时间是1994年，相比于FASB和IASB我国对其的研究和发展相对比较缓慢。至1997年公允价值计量模式才开始引入。在引入的次年，我国首次在企业会计准则之中对公允价值的概念进行了相对明确的正式定义，并于2006年所颁布的新准则之中，就公允价值的概念进行了适当的调整，将衡量公允价值的侧重点定位在自由市场下买卖双方的知情权与自主权。2014年颁布的第三十九号会计准则是迄今为止我国对公允价值的概念做出的最后一次调整，随着我国会计行业的不断发展，经历了一次次调整的概念逐渐的向国际靠拢。我国對于公允价值这一计量模式的利用，大体上经历了由启用到弃用再到重新重用的三个主要的历史阶段。
二、金融业上市公司概述和特征
1.部分金融业上市公司是由国有企业改制的，这些上市公司改制的原因是由于政府过度干预，使得此类公司对控股地位处于被动状态。2.开放透明度高。上市公司的“上市”一词代表着企业或公司将股份实现了面向公众的出售，一般情况下其股票的发行必须处在完全透明的状态下，然而同样有一些股票是可以不对外公开的，此类股票遵循的则是特别针对非公开发行股票所颁布的相关准则，金融市场上的买卖自由是基于股票自由而言的，企业发行股票的主要目的在于实现资金的募集以突破现有规模的局限性，进而达到经济效益的最大化。3.会计上所指的三权分离与政治上完全不同，代表着个人对私有财产进行占有、使用及处分的权利。股东以手头上现有的货币资产去购买相应价值的股票，股东获得企业股权的同时，也失去了对那一部分资产的使用权。当公司在面临解算或破产清算偿还债务的时候，只能以公司的资产提出偿还的要求，而不能对股东的个人财产提出偿还要求。
因平安银行为金融企业上市公司具有金融企业的特征，该公司业务水平稳定，发展速度较快，运营状态较好，且因为是上市公司，该企业的财务信息公开，运营状况财务报表会在网上披露，所以该企业的开放透明度高，财产权、所有权和使用权同大部分上市公司相似，三种权利都是相分离的。本文重点选取了平安银行作为案例，就公允价值这一计量模式对上市公司利润的影响展开讨论。
三、采用公允价值计量模式对我国上市公司的利润影响分析
（一）公允价值在我国上市商业银行的应用情况分析
本文重点选取了已经实现上市的商业银行作为研究对象，通过对各大商业银行报表的纵向分析与横向对比，进而考察各大商业银行在会计报表统计中对于公允价值的实际运用情况。而已上市的各大商业银行均依照新准则的指示而改用公允价值作为计量的标准。
本文选取了平安银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、中国银行进行公允价值的比较。这9家商业上市银行2012年公允价值计量资产分别为198336百万元、334738百万元、182632百万元、228480百万元、855868百万元、376721，2百万元、218854百万元、2661972百万元、2100782百万元，分别占2012年总资产的12.35%、10.71%、12.27%、7.11%、16.23%、21.48%、9.6%、19.05%、15.86%。
从表1来看，按照年份进行纵向分析，2012年工商银行为最高值，其公允价值计量资产占总资产的21.48%，2013年与2015年大部分银行逐年上升。2013～2014年宁波银行为最高值，其公允价值占总资产分别为24.52%和26.50%，宁波银行2015年持续上升，也是呈最高值，其公允价值计量资产占总资产的40.83%。按照不同银行从横向分析，2012年工商银行的占比为最高值21.48%与占比最低值7.11%的民生银行，两者之间占比的差值为21.48%-7.11%=14.37%。2013年公允价值计量资产占总资产比重的最高值与最低值，分别是宁波银行与民生银行，其两者之间的差额为24.52%-8.33%=16.19%。2014年的最高值由宁波银行所占领，比例高达26.50%，而最低值9.08%却出现在位于上海的浦发银行，两者之差高达26.50%-9.08%=17.42%。2015年最高值仍然是宁波银行，而最低值出现在民生银行，其差额为40.83%-9.36%=31.47%。
从2012～2015年各上市商业采用公允价值计量资产的情况来看，如果说2006年《新企业会计准则》的颁布对公允价值重新引入企业，各上市公司面在对以公允价值计量资产这方面非常谨慎。然而随着近年来我国会计行业监管机制的不断完善，公允价值这一概念在企业中得到了较大范围的普及于推广。特别是从宁波银行采用公允价值计量资产占总资产逐年递增的比率上来看，企业对其的运用力度还是很强的。但各个商业银行对公允价值计量资产的控制水平还是处于相对平衡的状态，我国的公允价值的应用情况还是处于一个比较平稳的水平。 （二）采用公允价值计量模式对上市商业银行利润的影响分析
1. 以平安银行为例分析
在以前的旧准则中并没有持有资产自身价值损益变动带来的影响做出过多的提及，而新准则中对于公允价值的再次重用，突破了此前在利润计量上的局限性而使得计算得出的结果更加准确。企业的利润主要来源于以下三个层面：第一个层面为企业年度的营业利润；第二个层面为利润总额；第三个层面则是净利润。这三个层面之间看似无关，其实都存在着或直接或间接的关联，一旦缺失了其中的一环，公允价值就将不再完整而失去原本的价值。
2012年百分比为-84%；2013年百分比为-14%；2014年百分比为-26%；2015年百分比为-1%，从以上数据来看，此模式计量下资产的变动对利润的影响呈现出来的是递减的状态，公允价值变动损益基本上给平安银行带来的是收益，而并非损失。然而可供出售的金融资产的变动呈负数，它相应的增加值则会高于因公允价值变动产生的利润损益，两项结合之下，最终公允价值对于利润的影响指数依然是呈反向状态。另外，平安银行资产减值损失的幅度波动较大，资产减值数据损失2012年为-6585；2013年为-1502；2014年为-8934；2015年为-1075。再从财务报表方面看，2015年度平安银行净利润增长了34.26%，而投资收益增长了109.11%这得益于可供出售金融资产。由上述数据分析可以看出在实际的贸易业务中公允价值对于企业利润的影响还是十分显著的。
对比新旧两个会计准则，可以明确地看到企业利润的范围正在逐渐的扩展。举个例子，被纳入到企业期间财务成果的存货、固资等非货币资产因交易所获得的收益在利润表中作为一个具体的指标得到了直接的表示。
2.上市公司运用公允价值计量模式对利润的影响分析
（1）利润会在一定的准则范围内得到提升。新准则实施下，因原定偿债条件重整而形成的收益被纳入到企业非日常所得之中，计作营业外收入，基于这一科目下的企业收益得到了一定程度的提升，而这种提升明确的反映在了企业编制的利润表当中。公司在进行长期股权投资时，该项长期股权投资的初始投资成本高于該项股权投资的公允价值时，其成本与公允价值的差额可计入当期损益中的营业外收入或营业外支出。新准则实施下，突破性的将政府部门对于企业做出的政策让步而带来的利益增幅纳入企业收益的范畴之中，这也成为促进本期利润额增长的间接力量。
（2）部分规定会影响利润下降。部分的规定也可能导致企业利润额的降低，这主要是由于将股份以股票等形式作为支付的等价物来换取员工劳动的模式会导致企业的股价被稀释，而当分出资产的公允价值得到肯定时，纳入相关成本或费用的支出将削弱企业的利润。企业的权益性投资采用公允价值计量，期末要按照公允价值来调整权益性投资的账面价值，其公允价值变动应计入当期损益中投资收益的借方或贷方，则该项权益投资的公允价值上升，投资收益增加会使得企业利润增加，那么若该项权益投资的公允价值下降，收益减少则企业的利润也减少。
四、面对公允价值影响的解决对策
公允价值作为一种基于会计要素的计量属性，其作用主要是通过一定的计算以映射市场的变动情况，从而为投资者提供更为精准的会计信息。然而，很多企业并不愿意对外公开太多的财务信息，基于此种背景，本文针对性的提出以下几点处理建议。
（一）上市公司应加强风险管理以及风险应对措施
在针对金融产品进行分类的过程，其承担的风险性必须作为考虑的依据。如果发生金融危机，管理者应该高度重视以公允价值计量的资产以及负债，给予合理的判断，衡量采用公允价值计量资产或负债的利与弊，使投资者能够得到有效的信息从而进行正确的投资。面对瞬息万变的金融市场，上市公司应做到准确的把握与及时的更新。应该加强全国各个交易市场的联系，强化信息披露的时效性，避免由于上市公司信息披露不及时，使得不法人员借机钻空引发地下交易或者内幕交易，导致资源配置的不合理等问题的发生。
（二）上市公司应强化相关数据披露的严谨性
提高相关数据的真实性严谨性，有利于保障会计信息的真实有效，避免上市公司在财务报告中提供虚假信息，隐瞒真实的财务报告，欺骗投资者的行为。
公允价值计量模式增加了上市公司财务人员编制财务报告时的工作量和复杂性，也使财务报告的风险有所提高。上市公司应该加大风险控制手段，将财务报表中可能出现的错误防范至最小化。
（三）减少公允价值计量成本
上市公司采用公允价值计量模式，会使上市公司的计量费用增加，那么上市公司就应采取降低估值成本的措施，从而使上市公司的营运成本降低。第一，上市公司可以依靠自身来估值，或者以同类资产市场上的调查价值以及价格变动为依据，来对自己持有的资产进行估量，从而降低公司的计量成本。第二，上市公司可以对具有专业评估知识的人员进行招聘或培养，让这些具有专业评估知识的人员从事上市公司资产的评估工作，可以降低一部分外聘评估机构的费用。第三，上市公司应建立相关渠道来收集公允价值的信息，是估值结果的准确性增加，降低上市公司的计量成本。
五、结语
平安银行采用公允价值计量模式，虽然能够提高会计信息的相关性，但对其利润与收益的波动性影响还是比较大的。企业应该要合理利用公允价值，对企业的业绩以及经营成果要如实的反应给利润相关者或社会大众。2012～2015年本文选取了16家上市金融银行，这4年企业采用公允价值计量资产占总资产比例为样本，对在《新企业会计准则》的实施下各上市商业银行对公允价值的应用情况进行数据分子，还采取了平安银行2012～2015年的数据，对该上市银行金融资产采用公允价值计量对企业利润的影响进行分析。在我国，许多的企业只提供给公众好的方面而刻意隐瞒其不足，这就给我国会计信息数据库的建立造成了不小的难题，交易双方信息的不对等导致不法分子经济欺诈事件的频发，要实现彻底的解决，我国应该完善市场的统一性消除市场垄断，使得市场条件能够实现真正的公允，提高信息的有性，让决策者能够得到准确的信息做出正确的决策。对于以财务报表作为投资依据的使用者而言，企业公允价值的透明度显得尤为重要，会计信息的不足将蒙蔽使用者的双眼，从而做出错误的决策。所以在财务报表的披露上，对公允价值的波动及其存在的风险问题要如实、详细的表达出来，这样会使得公允价值的透明度、财务报表的可信度提高了许多，也能帮助投资者对被投资单位有更多、更深度的了解。
参考文献：
[1]葛家澍，张金若.FASB与IASB联合趋同框架（初步意见）的评价[J].会计研究，2007（02）.
[2]于永生.IASB公允价值研究近期动态及启示[J].财务会计，2007（03）.
[3]谢诗芬.论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践，2006（06）.
[4]葛家澍，徐跃.会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究，2006（09）.
[5]邓传洲.公允价值的价值相关性：B股公司的证据[J].会计研究，2005（10）.
（作者单位：贵州大学公共管理学院）