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电子商务不仅能够有效降低成本、提高交易效率、拓展市场规模和创新经营模式，同时在转变经济发展方式、提高产业组织化程度、满足和拉动消费需求、提升经济运行质量等方面起着重要作用，成为了创造新的经济增长点重要着力点之一。然而，电商普遍反映资金与结算问题是制约其发展的最大制肘，因此如何提升金融服务质量与效率将是做大做强电子商务的关键。
一、电子商务发展概况
1.交易规模快速扩张
据统计，2014 年义乌市电子商务实现交易额1153亿元，同比增长50%；国内快递日均出货95万票，业务量位居全国城市第六位，跨境快递日均出货35万票，位列全国城市第四位。
2.网商集群效应凸显
全市淘宝（含天猫）卖家账户11.3万个，占全国总量的1.5%；诚信通会员占全国总量的4.5%；全国供应商收费会员（外贸B2B）占全国总量的4.6%；环球资源网收费会员占全国总量的2.5%；中国制造网收费会员占全国总量的3.1%；敦煌网注册卖家占全国总量的10%。
3.跨境电商势头迅猛
2014年速卖通活跃卖家同比增长130%，交易额45亿元，同比增长400%，交易额占全国总量15%，排名全国城市第3位；EBAY活跃卖家同比增长34. 6%，交易额40亿元，同比增长60%，占全国总量的12%；自建销售网站近50家，年销售额12亿元。并且随着跨境电商影响增强，众多国内外一线企业纷纷入驻义乌直接采购。
4.产业链条日趋完善
快递、第三方平台、摄影、代运营、创意、推广、培训、第三方仓储等不断出现并形成规模。全市现有规模快递企业134家，阿里巴巴、京东商城、1号店、速卖通等在义设立办事机构并定期开展培训及业务拓展活动，义乌购平台发展迅速，现日均浏览量超过120万人次。
5.园区建设成效明显
2014年完成市级电子商务园区的规划布局，规划布局和实施一镇一品的镇街电子商务产业园区计划，新设了19个电子商务产业园区。目前全市己建成投用的电子商务园区总面积达到60万平方米。
6.实体与电商互动发展
传统企业应用电子商务成为主流，40%传统企业自建网站或加入电商平台发展电子商务，国际商贸城100%商户上线义乌购3D实景。据统计，义乌实体市场已经成为网货的主供应地，88.1%义乌零售网商在市场没商位，混批企业50%的商品采购来自义乌市场，零售网商70%的商品来自义乌市场，批发网商80%以上商品来自义乌市场。
7.金融服务与时俱进
银行机构积极创新产品为电商提供服务，2014年共有12家银行为电商新增贷款17.9亿元，占新增贷款的比例达到8%左右，成为推动电子跨跃发展的助推器。
二、金融支持电子商务发展的实践及探索
1.优化制度环境
随着电子商务异军突起及对金融服务的需求，金融部门以政策先行为导向，加强正向激励，围绕电商需求创新融资服务。针对电商需求，相继出台了《关于金融支持电子商务发展的指导意见》、《关于进一步促进我市贸易融资发展的通知》、《义乌市金融支持电子商务发展实施意见》、《义乌市仓储质押贷款管理试行办法》等一系列政策制度。通过政策的引领和推动，着力改善金融服务电商金融环境，为金融支持电商发展营造良好的政策氛围。
2.明确发展战略
金融部门以商业可持续原则作为服务电商发展的出发点，以顺应人民币国际化、挖掘互联网大数据等为支撑点，从战略高度理解和认同服务电商发展的趋势，纷纷制定了与经济转型升级方向相一致的战略转型方向，并将电商金融服务确定为转型的重要途径，根据各自的实际情况和比较优势，确立差异化市场定位，着重于培育电商特色业务。如多家银行在二次转型中都将电商列为战略重点，加大资源投入和创新力度，既支持了电商发展，也初步破解了经营同质化困局。
3.制定工作目标
金融部门将加大对电商的信贷投放作为推动小微金融服务的重要目标之一，明确“小微为先，突出电商”的指导思想，提出“提高电商贷款可获得性、拓宽电商金融服务覆盖面”、“确保年末电商贷款增幅不低于全市平均贷款增幅；力争全年拓展电商信贷客户不少于1000户，贷款覆盖面提高5个百分点以上”的工作目标，积极探索创新支持电商发展的金融服务模式，明确将信贷资源向小微和电商倾斜。同时，人民银行在再贷款、信贷规模安排、小微企业专项金融债等方面也着力向服务电商企业的法人金融机构重点倾斜，突出政策先导性。
4.创新金融服务
立足于电商和电商产业的运行规律及资金需求特点，金融机构着力开展电商服务机制创新，在观念更新、产品创新、利率定价、流程优化等方面按照市场规律和商业化运作模式开展电商金融服务工作，提升服务能力。多家银行在考虑电商经营特点及风险的基础上，采取非财务数据分析的方法，设置了有别于传统企业的电商准入标准，并设立专营机构、配置专项信贷规模、专业人才等政策倾斜，在电商金融服务创新上先行先试，全年争取到电商专项信贷规模超过15亿元。
5.加快产品创新
在信贷产品方面，相继推出网商贷、电商通、POS机流量贷、道义担保贷款、牵手贷联保贷款、信用贷款等电商贷产品；在资金结算方面，提供包括账户、支付工具、理财服务和信息服务等在内的现代化的支付清算服务，部分银行还减免电商所有结算手续费等优惠政策；在跨境结算方面，把握义乌个人跨境人民币业务试点的契机，积极探索互联网跨境人民币业务，共有5家银行与6家国内知名第三方支付公司开展了业务合作，打通了跨境支付结算瓶颈。
6.形成工作合力
为进一步有效支持电子商务发展，市委市政府出台了《关于加快电子商务发展的若干意见》，在该意见指导下，人民银行、电商办、财政局等联合发布了《关于加快电子商务发展的若干意见》，同时税务、工商、科技、商务、科技、人劳、经信、物流等主要部门均出台了相关扶持政策，初步形成支持电商发展合力。 三、制约电子商务发展的金融瓶颈实证分析
近期，笔者对96家电商开展了金融需求情况问卷调查，初步掌握了制约电商发展的主要因素。调查显示，资金是制约电商发展的主要因素之一，50%的电商表示资金不足、金融配套政策不到位，主要体现在以下方面：
1.资金来源渠道狭窄
调查显示，目前电商主要的资金来源于四个方面：自由资金（占比78%）、民间借贷与风险投资（占比10%）、政府补助（占比约6%）、银行融资（占比6%），资金来源通道比较窄，外部融资来源不畅已经成为制约电商发展的重要因素。
2.贷款申批通过率低
从实际情况看，贷款支持电商力度远远滞后于其发展。数据显示，由于通过银行渠道发放问卷的因素，85%的电商已成功获得银行贷款支持，但获得贷款的过程异常艰难曲折，首次申请贷款并获批的比例仅约12%，累计申请贷款通过率不足15%（剔除最后1次获贷），80%的获贷电商仍然认为获得贷款困难或非常困难。
3.金融创新仍显滞后
调查发现当前金融机构推出的电商贷款普遍是包装普通流贷而成，抵质押担保条件仍然是获贷的基本门槛，60%的电商通过抵押获得贷款，32%的电商通过担保获得贷款，仅有8%的电商获得信用贷款并且额度一般不超过20万元。93%的电商认为抵质押不足是制约其获贷的根本原因。
4.结算时效有待提高
跨境电商已成为电商领域最快的增长点，所占比例快速提高。调查显示，75%的跨境电商表示跨境结算困难较多、结算周期较长，在影响发展还额外增加了结算成本，其中有60%的跨境电商表示结算时间超过30天。另外，63%的电商选择通过代理方式解决结算需求，20%的电商利用境外关联账户结算，17%的跨境电商选择非正常方式结算。
5.直接融资困难重重
今年以来，由于资金不足，相继有40余家电商尝试利用新三板或创业板融资，虽然有少数电商在新三板获得上市编码，但未有成功融资的案例。利用风险投资方面进展缓慢，如近期开展的黑马会电商投融资路演中，全市20余家最优秀电商抱团参与，但仅有4家与参会投资者初步达成投融资意向，融资需求远远未能获得满足。
四、金融支持电子商务的思路及措施
1.金融支持电子商务发展的基本思路
围绕国际贸易综合改革试点，抓住当前电子商务蓬勃发展的战略机遇，金融机构要按照“统筹推进、市场运作、政策推动、改革创新”的发展思路，加强电商金融服务基础设施建设，为电商创新发展提供良好的金融环境。一是加强资源集聚、鼓励先行先试，利用差别化的信贷政策引导信贷资金投向电子商务领域，鼓励争取专项支持政策；二是加快产品创新、拓宽融资渠道，推出符合电子商务企业资金需求特点的信贷产品，合理满足多样化、个性化融资需求；三是提升金融服务、深化多方合作，探索创新电子商务金融服务模式，健全完善电子商务金融服务体系和管理机制；四是合理考核引导，提高风险容忍水平，为拓展电子商务信贷业务营造良好环境。
2.金融支持电子商务发展的政策措施
（1）加大政策扶持力度。一是对金融机构试行政策优惠等措施，对扶持电商力度较大金融机构进行税收优惠、风险补偿、放宽不良贷款核销等措施鼓励银行加大信贷投放。二是尝试设立电商行业担保基金，为电商融资担保，以缓解电商抵质押担保难题。三是出台支持风险投资基金和天使投资基金优惠措施，吸引来义拓展电商领域投资项目。
（2）加快金融产品创新。一是继续引导银行机构研究开发出适合电商发展的金融产品，如通过产业链融资、供应链融资、无形资产担保、POS机流量贷等方式为电商行融资，并制定灵活的利率、还款方案，确保电商的合理资金需要。二是鼓励银行完善信贷管理制度，针对电商的风险管控能力，优化电商融资环境，促进电商规范可持续发展。三是积极引入第三方机构解决信息不对称问题，通过第三方大数据支持为银行创新金融产品与服务提供技术支撑。
（3）优化支付结算环境。一是加快推进现代支付系统建设，在系统开发时要对接电商新型结算需求，新设电商结算模块，为电商结算提供安全、高效、便捷的支付结算服务。二是加强与第三方支付机构合作，尤其处理好监管与服务的关系，既要满足电商需求，又要规范第三方机构账户，为电商资金安全提供多重保障。三是开展跨境支付结算产品创新，合理利用银行境内外分支机构优势，创新开展互联网跨境支付结算，通过与境内外第三方支付机构合作彻底打通跨境电商结算瓶颈。
（4）完善信用担保体系。一是探索成立电商担保体系，以政府参与、政策支持、市场运作的模式，在政策导向要求明确为电商提供融资担保业务为主。二是探索建立电商助贷资金池，尝试由多家电商共同搭建电子商务助贷资金池，以资金池向金融机构担保获得贷款，达到共同出资、互助服务、同担风险的效果，提高融资成功概率。三是探索完善电商信用评级制度，改变按照传统企业的标准评估衡量电商资信的做法，探索完善适用于电商的信用评价体系，更好的支持电商发展。
作者简介：
傅赞（1970-），男，浙江省金华市人，汉族，职称：经济师，学历：大学本科；傅宇瀚（1997-），男，浙江金华市人，汉族。
一、电子商务发展概况
1.交易规模快速扩张
据统计，2014 年义乌市电子商务实现交易额1153亿元，同比增长50%；国内快递日均出货95万票，业务量位居全国城市第六位，跨境快递日均出货35万票，位列全国城市第四位。
2.网商集群效应凸显
全市淘宝（含天猫）卖家账户11.3万个，占全国总量的1.5%；诚信通会员占全国总量的4.5%；全国供应商收费会员（外贸B2B）占全国总量的4.6%；环球资源网收费会员占全国总量的2.5%；中国制造网收费会员占全国总量的3.1%；敦煌网注册卖家占全国总量的10%。
3.跨境电商势头迅猛
2014年速卖通活跃卖家同比增长130%，交易额45亿元，同比增长400%，交易额占全国总量15%，排名全国城市第3位；EBAY活跃卖家同比增长34. 6%，交易额40亿元，同比增长60%，占全国总量的12%；自建销售网站近50家，年销售额12亿元。并且随着跨境电商影响增强，众多国内外一线企业纷纷入驻义乌直接采购。
4.产业链条日趋完善
快递、第三方平台、摄影、代运营、创意、推广、培训、第三方仓储等不断出现并形成规模。全市现有规模快递企业134家，阿里巴巴、京东商城、1号店、速卖通等在义设立办事机构并定期开展培训及业务拓展活动，义乌购平台发展迅速，现日均浏览量超过120万人次。
5.园区建设成效明显
2014年完成市级电子商务园区的规划布局，规划布局和实施一镇一品的镇街电子商务产业园区计划，新设了19个电子商务产业园区。目前全市己建成投用的电子商务园区总面积达到60万平方米。
6.实体与电商互动发展
传统企业应用电子商务成为主流，40%传统企业自建网站或加入电商平台发展电子商务，国际商贸城100%商户上线义乌购3D实景。据统计，义乌实体市场已经成为网货的主供应地，88.1%义乌零售网商在市场没商位，混批企业50%的商品采购来自义乌市场，零售网商70%的商品来自义乌市场，批发网商80%以上商品来自义乌市场。
7.金融服务与时俱进
银行机构积极创新产品为电商提供服务，2014年共有12家银行为电商新增贷款17.9亿元，占新增贷款的比例达到8%左右，成为推动电子跨跃发展的助推器。
二、金融支持电子商务发展的实践及探索
1.优化制度环境
随着电子商务异军突起及对金融服务的需求，金融部门以政策先行为导向，加强正向激励，围绕电商需求创新融资服务。针对电商需求，相继出台了《关于金融支持电子商务发展的指导意见》、《关于进一步促进我市贸易融资发展的通知》、《义乌市金融支持电子商务发展实施意见》、《义乌市仓储质押贷款管理试行办法》等一系列政策制度。通过政策的引领和推动，着力改善金融服务电商金融环境，为金融支持电商发展营造良好的政策氛围。
2.明确发展战略
金融部门以商业可持续原则作为服务电商发展的出发点，以顺应人民币国际化、挖掘互联网大数据等为支撑点，从战略高度理解和认同服务电商发展的趋势，纷纷制定了与经济转型升级方向相一致的战略转型方向，并将电商金融服务确定为转型的重要途径，根据各自的实际情况和比较优势，确立差异化市场定位，着重于培育电商特色业务。如多家银行在二次转型中都将电商列为战略重点，加大资源投入和创新力度，既支持了电商发展，也初步破解了经营同质化困局。
3.制定工作目标
金融部门将加大对电商的信贷投放作为推动小微金融服务的重要目标之一，明确“小微为先，突出电商”的指导思想，提出“提高电商贷款可获得性、拓宽电商金融服务覆盖面”、“确保年末电商贷款增幅不低于全市平均贷款增幅；力争全年拓展电商信贷客户不少于1000户，贷款覆盖面提高5个百分点以上”的工作目标，积极探索创新支持电商发展的金融服务模式，明确将信贷资源向小微和电商倾斜。同时，人民银行在再贷款、信贷规模安排、小微企业专项金融债等方面也着力向服务电商企业的法人金融机构重点倾斜，突出政策先导性。
4.创新金融服务
立足于电商和电商产业的运行规律及资金需求特点，金融机构着力开展电商服务机制创新，在观念更新、产品创新、利率定价、流程优化等方面按照市场规律和商业化运作模式开展电商金融服务工作，提升服务能力。多家银行在考虑电商经营特点及风险的基础上，采取非财务数据分析的方法，设置了有别于传统企业的电商准入标准，并设立专营机构、配置专项信贷规模、专业人才等政策倾斜，在电商金融服务创新上先行先试，全年争取到电商专项信贷规模超过15亿元。
5.加快产品创新
在信贷产品方面，相继推出网商贷、电商通、POS机流量贷、道义担保贷款、牵手贷联保贷款、信用贷款等电商贷产品；在资金结算方面，提供包括账户、支付工具、理财服务和信息服务等在内的现代化的支付清算服务，部分银行还减免电商所有结算手续费等优惠政策；在跨境结算方面，把握义乌个人跨境人民币业务试点的契机，积极探索互联网跨境人民币业务，共有5家银行与6家国内知名第三方支付公司开展了业务合作，打通了跨境支付结算瓶颈。
6.形成工作合力
为进一步有效支持电子商务发展，市委市政府出台了《关于加快电子商务发展的若干意见》，在该意见指导下，人民银行、电商办、财政局等联合发布了《关于加快电子商务发展的若干意见》，同时税务、工商、科技、商务、科技、人劳、经信、物流等主要部门均出台了相关扶持政策，初步形成支持电商发展合力。 三、制约电子商务发展的金融瓶颈实证分析
近期，笔者对96家电商开展了金融需求情况问卷调查，初步掌握了制约电商发展的主要因素。调查显示，资金是制约电商发展的主要因素之一，50%的电商表示资金不足、金融配套政策不到位，主要体现在以下方面：
1.资金来源渠道狭窄
调查显示，目前电商主要的资金来源于四个方面：自由资金（占比78%）、民间借贷与风险投资（占比10%）、政府补助（占比约6%）、银行融资（占比6%），资金来源通道比较窄，外部融资来源不畅已经成为制约电商发展的重要因素。
2.贷款申批通过率低
从实际情况看，贷款支持电商力度远远滞后于其发展。数据显示，由于通过银行渠道发放问卷的因素，85%的电商已成功获得银行贷款支持，但获得贷款的过程异常艰难曲折，首次申请贷款并获批的比例仅约12%，累计申请贷款通过率不足15%（剔除最后1次获贷），80%的获贷电商仍然认为获得贷款困难或非常困难。
3.金融创新仍显滞后
调查发现当前金融机构推出的电商贷款普遍是包装普通流贷而成，抵质押担保条件仍然是获贷的基本门槛，60%的电商通过抵押获得贷款，32%的电商通过担保获得贷款，仅有8%的电商获得信用贷款并且额度一般不超过20万元。93%的电商认为抵质押不足是制约其获贷的根本原因。
4.结算时效有待提高
跨境电商已成为电商领域最快的增长点，所占比例快速提高。调查显示，75%的跨境电商表示跨境结算困难较多、结算周期较长，在影响发展还额外增加了结算成本，其中有60%的跨境电商表示结算时间超过30天。另外，63%的电商选择通过代理方式解决结算需求，20%的电商利用境外关联账户结算，17%的跨境电商选择非正常方式结算。
5.直接融资困难重重
今年以来，由于资金不足，相继有40余家电商尝试利用新三板或创业板融资，虽然有少数电商在新三板获得上市编码，但未有成功融资的案例。利用风险投资方面进展缓慢，如近期开展的黑马会电商投融资路演中，全市20余家最优秀电商抱团参与，但仅有4家与参会投资者初步达成投融资意向，融资需求远远未能获得满足。
四、金融支持电子商务的思路及措施
1.金融支持电子商务发展的基本思路
围绕国际贸易综合改革试点，抓住当前电子商务蓬勃发展的战略机遇，金融机构要按照“统筹推进、市场运作、政策推动、改革创新”的发展思路，加强电商金融服务基础设施建设，为电商创新发展提供良好的金融环境。一是加强资源集聚、鼓励先行先试，利用差别化的信贷政策引导信贷资金投向电子商务领域，鼓励争取专项支持政策；二是加快产品创新、拓宽融资渠道，推出符合电子商务企业资金需求特点的信贷产品，合理满足多样化、个性化融资需求；三是提升金融服务、深化多方合作，探索创新电子商务金融服务模式，健全完善电子商务金融服务体系和管理机制；四是合理考核引导，提高风险容忍水平，为拓展电子商务信贷业务营造良好环境。
2.金融支持电子商务发展的政策措施
（1）加大政策扶持力度。一是对金融机构试行政策优惠等措施，对扶持电商力度较大金融机构进行税收优惠、风险补偿、放宽不良贷款核销等措施鼓励银行加大信贷投放。二是尝试设立电商行业担保基金，为电商融资担保，以缓解电商抵质押担保难题。三是出台支持风险投资基金和天使投资基金优惠措施，吸引来义拓展电商领域投资项目。
（2）加快金融产品创新。一是继续引导银行机构研究开发出适合电商发展的金融产品，如通过产业链融资、供应链融资、无形资产担保、POS机流量贷等方式为电商行融资，并制定灵活的利率、还款方案，确保电商的合理资金需要。二是鼓励银行完善信贷管理制度，针对电商的风险管控能力，优化电商融资环境，促进电商规范可持续发展。三是积极引入第三方机构解决信息不对称问题，通过第三方大数据支持为银行创新金融产品与服务提供技术支撑。
（3）优化支付结算环境。一是加快推进现代支付系统建设，在系统开发时要对接电商新型结算需求，新设电商结算模块，为电商结算提供安全、高效、便捷的支付结算服务。二是加强与第三方支付机构合作，尤其处理好监管与服务的关系，既要满足电商需求，又要规范第三方机构账户，为电商资金安全提供多重保障。三是开展跨境支付结算产品创新，合理利用银行境内外分支机构优势，创新开展互联网跨境支付结算，通过与境内外第三方支付机构合作彻底打通跨境电商结算瓶颈。
（4）完善信用担保体系。一是探索成立电商担保体系，以政府参与、政策支持、市场运作的模式，在政策导向要求明确为电商提供融资担保业务为主。二是探索建立电商助贷资金池，尝试由多家电商共同搭建电子商务助贷资金池，以资金池向金融机构担保获得贷款，达到共同出资、互助服务、同担风险的效果，提高融资成功概率。三是探索完善电商信用评级制度，改变按照传统企业的标准评估衡量电商资信的做法，探索完善适用于电商的信用评价体系，更好的支持电商发展。
作者简介：
傅赞（1970-），男，浙江省金华市人，汉族，职称：经济师，学历：大学本科；傅宇瀚（1997-），男，浙江金华市人，汉族。