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[摘要]本文首先分析了现有担保模式与中小企业融资困境的原因，其次分析了中小企业网络联保融资模式创新的机理与应用，最后提出了发展网络联保的政策建议。
[关键词]中小企业 网络联保 融资 创新
中小企业是我国国民经济发展中最具活力和生命力的有生力量，在调整国民经济结构、促进市场繁荣、引进和建立市场竞争机制等方面发挥了重要的作用。但中小企业在发展过程中遇到了许多瓶颈，其中最大的瓶颈就是资金短缺问题。银行信贷是中小企业赖以融资的主要渠道，但目前我国中小企业贷款占全国主要金融机构各项贷款的比例仍然较低，银行推出的产品和服务与中小企业的需求尚存有较大的差距。融资难仍然是困扰中小企业发展的一个突出问题。
一、现有担保模式与中小企业融资困境的原因
中小企业存在融资困境的原因是多方面因素引起的，主要有来自企业自身、金融机构以及外部环境等各个方面。中小企业自身的原因主要是其财务制度不健全，企业信用度较低以及企业缺乏可用于担保抵押的有效资产。但是中小企业融资难主要还有金融机构与外部环境等外部原因，以及现有担保模式存在的缺陷。
(一)融资难的外部原因
1、金融机构的市场定位问题
我国现行的金融体制中处于主导地位的四大国有商业银行，其经营战略定位主要是面对大城市、大企业；而股份制商业银行更是把主要精力放到优质客户身上；农村信用社等农村金融机构肩负服务“三农”的重任，但事实是对农村中小企业的支持也非常有限。从单位交易成本来看，银行对大企业的贷款存在明显的规模经济，这使得银行从节约成本的角度出发不愿意与中小企业打交道，中小企业在融资体系中自然处于不利地位。
2、金融机构的贷款手续与成本问题
目前银行为了实现信贷风险的有效控制，对其分支机构普遍实行“扁平化”管理，对基层银行的授权不足。因此，中小企业的贷款手续烦琐，为了办妥一笔权限以上的贷款经常要往返上级行数次，在客观上造成了贷款效率的低下，以及银行成本的提高，难以满足中小企业的贷款需求。
3、中小企业融资担保体系和社会服务体系问题
目前，我国的中小企业融资担保体系和社会服务体系还不够完善。
(二)现有担保模式存在的缺陷
银行与中小企业存在信息不对称的问题，另外，银行的风险控制意识以及谨慎性都要求企业提供担保以获得信贷。目前，我国的担保主要有政策性担保和商业性担保，但是这些担保都以中小企业的资产作为担保抵押。这与中小企业目前缺乏土地、房屋等有效抵押物的现实相违背。同时，因为商业性担保机构的主要目的是为了盈利，因此，中小企业在提出担保时，担保机构会提高审核的标准和保费以应对中小企业的高风险情况。这势必引起中小企业融资成本大大提高。
二、网络融资的概念与特点
要想解决中小企业融资难的问题，主要就是要解决银行与中小企业信息不对称的问题。根据目前金融机构的要求和条件而言，要解决中小企业的融资问题就必须创造新型的融资模式以适应银行的需求。本文所指的网络融资模式就是一种创新。“网络融资”是指建立在网络提供中介服务基础上的企业与银行或第三方机构之间的一种借贷，其目的是为基于网络经济环境中的企业主体提供信贷服务，它为银行、企业等各方资源的金融服务以及推动各方的参与提供了有效平台与良好的运作机制。“网络融资”这一金融服务平台，实现了银行系统与交易、资金、物流等网络平台的对接，特别是对中小企业而言，在申请贷款时完全可以做到全流程网上操作，非常便捷。网络融资模式的主要创新如下：
1、制度和流程的创新
其突破了传统银行业务的制度与流程模式，制定了一系列制度办法，简化了现有审批流程，开辟专门审批通道，实行全流程网络化、集中化操作。
2、管理的创新
在管理上，银行推出了网络联保联贷产品，积极引进网络平台，提高客户参与性。如果中小企业有违约情况，银行就会在网络进行公示甚至终止对其提供金融服务，这使得违约成本大大提高。
3、风险防范创新
由于这种模式是一种积极探索，由政府、金融机构、网络运营企业等共同参与。因此，在风险防范上，以上几方约定共同出资组建“风险池”，这可以有效弥补这种新型模式融资可能带来的信贷损失。
4、营销的创新
由于这种模式基于网络平台，银行可以有效利用电子商务平台进行产品营销，这对银行开展业务以及营销创新都有巨大作用。
三、基于网络联保信贷模式的分析与应用
网络联保贷款是阿里巴巴公司与中国建设银行浙江省分行共同研发并服务于中小企业的贷款产品。这是一种网络融资模式的创新。根据中国电子商务研究中心的统计数据显示，20lO年我国针对中小企业的网络融资放款总额接近130亿元人民币。
(一)网络联保信贷模式的运行机制与特点
1、用联合体的整体信用取代资产抵押
中小企业存在缺乏抵押物的特点，网络联保模式正好弥补了这一缺陷，它以中小企业在网络公司的交易记录以及信贷联合体的整体信用作为信贷依据。这种模式要求企业会努力做到几点。第一，因为要承担连带责任，所以企业在寻找合作伙伴时会认真评估对方的信誉与综合实力；
第二，如果某个企业出现了违约情况，那么联合体的其他企业就会对违约企业施加压力，共同对其追偿，要求其偿还债务。因此，如果企业违约或者承担连带责任都会对企业的交易与收益产生不利后果。这会促使企业相互监督，努力做到不违约。这样，对银行和企业来说都是十分有利的。
2、降低银企间信息不对称带来的风险
第一，可以部分替代银行甄别企业信息的过程。因为网络联保信贷是由三家或三家以上的企业一起联保贷款，企业在形成联合体之前会进行相互了解与沟通，这样相对于替银行对企业信息进行了部分的甄别，有利于降低逆向选择的风险。第二，联合体能起到有效的监督作用。网络联保的联合体使单个企业发生违约时，联合体共同承担责任，在解决还款问题时，联合体能起到有效的监督作用，能够降低企业“隐藏行为”的道德风险。第三，降低企业的违约风险。因为企业间都是基于网络平台进行合作的，金融机构可以随时获得贷款联合体企业的交易和诚信信息，所以，联合体内某个企业违约的话，网络运营商会利用网络系统对其进行曝光，这从另一角度能够降低企业的违约风险。
3、降低融资成本
第一，中小企业融资需求额度小，单笔贷款成本高、收益低，因此银行不愿贷款给单独的中小企业。但是通过网络联保，银行可以节省时间成本与其他费用，因此银行愿意贷款给联合体。第二，这种模式不需要企业提供抵押，给企业节省了抵押评估费用；而且，联合体企业间的互相了解与信任过程可以降低银行的部分调查工作，使银行的风险控制成本有效减少。第三，网络联保在银行审批程序上进行简化，既加快了速度又降低了成本，满足中小企业融资需求。
4、各方出资建立网络银行“风险池”以弥补可能信贷损失
省、市政府、银行、第三方电子商务平台共同出资共建“风险池”，在传统的以直接补贴、贴息为代表的“福利主义”基础上，向“制度主义”跨越，利用“风险池”的杠杆放大效应，持续有效运作，让更多、更好的中小企业得到更有效率的金融服务，为缓解小企业融资难问题创建可持续发展模式。
(二)网络融资模式的推广与应用
(1)中国建设银行除了与阿里巴巴公司合作的“e贷通”外，还陆续与金银岛网络公司、敦煌网等电子商务平台合作，引入网络信用概念，创新风险补偿机制。
(2)除了建设银行以外，中国工商银行与阿里巴巴公司合作推出了“易融通”，泰隆银行与网盛生意宝网合作推出了“贷款通”等融资产品。
(3)中国建设银行与浙江信林担保公司创新推出林企网络融资新模式。主要融资产品有林业企业‘速贷通’、林业企业联贷联保、林业企业订单融资、林权抵押贷款共四款特色融资产品。
四、发展网络联保的政策建议
网络联保这种新型信贷模式，为中小企业间良好互助合作，提高企业的信用意识提供了有效平台，对中小企业而言是一种创新。为了更好地推广和发展这种创新信贷模式，本文提出如下政策建议：
1、积极推进中小企业电子商务平台建设，提高市场竞争力
因为申请网络联保的中小企业必须是第三方电子商务平台的诚信会员，而且电子商务平台这种载体也为中小企业提供了大量市场机会与竞争机会，因此，传统中小企业要结合自身的资源和特点，为企业面向网络的发展战略做好规划。
2、努力完善网络企业的信用征信体系
网络联保信贷模式解决银行与企业问信息不对称的主要核心环节在于第三方电子商务平台。因为电子商务平台掌握着中小企业的信用交易记录，所以，建立和完善网络企业信用征信体系，对金融机构而言可以降低其甄别成本与其他成本。
3、加强银行等贷款机构的风险管理
银行首先要建立健全流程网络化，集中化信贷操作的业务模式。银行在风险管理方面，要对联合体企业进行定期跟踪调查。银行可以采取一些积极鼓励政策，比如对信用好的企业联合体给予一定物质奖励。另外，要控制其进入的门槛，避免不良企业进入联合体。
4、政府的政策扶持与制度保障
政府在培育网络市场方面，要积极推进及完善电子商务平台运作等方面的环境建设，对电子商务企业在税收等方面的优惠政策。同时，政府应该制定和完善相关法律法规，提供制度保障，为其健康发展提供强制度保障。
新兴的“网络融资”将为银行、第三方电子商务平台、中小企业带来“三方共赢”。对中小企业来说可以有效解决融资需求；对第三方电子商务平台来说能够为网站会员提供更多增值服务，提升网站竞争力；而对银行来说则可以通过整合第三方电子商务平台等社会资源，加速自身金融产品创新挖掘新的商机。
参考文献
[1]陈红玲．网络银行的外部性及对金融发展的影响[J]．商场现代化．2006(16)
[2]沈红波．中小企业联保贷款模式剖析—破解小企业融资难与现代金融对接的难题[J]．浙江金融．2008(11)
[3]王慧聪，封朝．解决中小企业贷款难问题的新思路[J]．经济研究导刊．2009，(20)．
[4]于明，丁攀，江凯．网络联保全面推广面临的瓶颈及对策[J]．合作经济与科技，2009，(24)．
作者简介：许益亮(1975-)，男，浙江上虞人，浙江经贸职业技术学院工商管理系讲师、经济师，管理学硕士，研究方向：中小企业管理、网络营销、农产品营销等。
[关键词]中小企业 网络联保 融资 创新
中小企业是我国国民经济发展中最具活力和生命力的有生力量，在调整国民经济结构、促进市场繁荣、引进和建立市场竞争机制等方面发挥了重要的作用。但中小企业在发展过程中遇到了许多瓶颈，其中最大的瓶颈就是资金短缺问题。银行信贷是中小企业赖以融资的主要渠道，但目前我国中小企业贷款占全国主要金融机构各项贷款的比例仍然较低，银行推出的产品和服务与中小企业的需求尚存有较大的差距。融资难仍然是困扰中小企业发展的一个突出问题。
一、现有担保模式与中小企业融资困境的原因
中小企业存在融资困境的原因是多方面因素引起的，主要有来自企业自身、金融机构以及外部环境等各个方面。中小企业自身的原因主要是其财务制度不健全，企业信用度较低以及企业缺乏可用于担保抵押的有效资产。但是中小企业融资难主要还有金融机构与外部环境等外部原因，以及现有担保模式存在的缺陷。
(一)融资难的外部原因
1、金融机构的市场定位问题
我国现行的金融体制中处于主导地位的四大国有商业银行，其经营战略定位主要是面对大城市、大企业；而股份制商业银行更是把主要精力放到优质客户身上；农村信用社等农村金融机构肩负服务“三农”的重任，但事实是对农村中小企业的支持也非常有限。从单位交易成本来看，银行对大企业的贷款存在明显的规模经济，这使得银行从节约成本的角度出发不愿意与中小企业打交道，中小企业在融资体系中自然处于不利地位。
2、金融机构的贷款手续与成本问题
目前银行为了实现信贷风险的有效控制，对其分支机构普遍实行“扁平化”管理，对基层银行的授权不足。因此，中小企业的贷款手续烦琐，为了办妥一笔权限以上的贷款经常要往返上级行数次，在客观上造成了贷款效率的低下，以及银行成本的提高，难以满足中小企业的贷款需求。
3、中小企业融资担保体系和社会服务体系问题
目前，我国的中小企业融资担保体系和社会服务体系还不够完善。
(二)现有担保模式存在的缺陷
银行与中小企业存在信息不对称的问题，另外，银行的风险控制意识以及谨慎性都要求企业提供担保以获得信贷。目前，我国的担保主要有政策性担保和商业性担保，但是这些担保都以中小企业的资产作为担保抵押。这与中小企业目前缺乏土地、房屋等有效抵押物的现实相违背。同时，因为商业性担保机构的主要目的是为了盈利，因此，中小企业在提出担保时，担保机构会提高审核的标准和保费以应对中小企业的高风险情况。这势必引起中小企业融资成本大大提高。
二、网络融资的概念与特点
要想解决中小企业融资难的问题，主要就是要解决银行与中小企业信息不对称的问题。根据目前金融机构的要求和条件而言，要解决中小企业的融资问题就必须创造新型的融资模式以适应银行的需求。本文所指的网络融资模式就是一种创新。“网络融资”是指建立在网络提供中介服务基础上的企业与银行或第三方机构之间的一种借贷，其目的是为基于网络经济环境中的企业主体提供信贷服务，它为银行、企业等各方资源的金融服务以及推动各方的参与提供了有效平台与良好的运作机制。“网络融资”这一金融服务平台，实现了银行系统与交易、资金、物流等网络平台的对接，特别是对中小企业而言，在申请贷款时完全可以做到全流程网上操作，非常便捷。网络融资模式的主要创新如下：
1、制度和流程的创新
其突破了传统银行业务的制度与流程模式，制定了一系列制度办法，简化了现有审批流程，开辟专门审批通道，实行全流程网络化、集中化操作。
2、管理的创新
在管理上，银行推出了网络联保联贷产品，积极引进网络平台，提高客户参与性。如果中小企业有违约情况，银行就会在网络进行公示甚至终止对其提供金融服务，这使得违约成本大大提高。
3、风险防范创新
由于这种模式是一种积极探索，由政府、金融机构、网络运营企业等共同参与。因此，在风险防范上，以上几方约定共同出资组建“风险池”，这可以有效弥补这种新型模式融资可能带来的信贷损失。
4、营销的创新
由于这种模式基于网络平台，银行可以有效利用电子商务平台进行产品营销，这对银行开展业务以及营销创新都有巨大作用。
三、基于网络联保信贷模式的分析与应用
网络联保贷款是阿里巴巴公司与中国建设银行浙江省分行共同研发并服务于中小企业的贷款产品。这是一种网络融资模式的创新。根据中国电子商务研究中心的统计数据显示，20lO年我国针对中小企业的网络融资放款总额接近130亿元人民币。
(一)网络联保信贷模式的运行机制与特点
1、用联合体的整体信用取代资产抵押
中小企业存在缺乏抵押物的特点，网络联保模式正好弥补了这一缺陷，它以中小企业在网络公司的交易记录以及信贷联合体的整体信用作为信贷依据。这种模式要求企业会努力做到几点。第一，因为要承担连带责任，所以企业在寻找合作伙伴时会认真评估对方的信誉与综合实力；
第二，如果某个企业出现了违约情况，那么联合体的其他企业就会对违约企业施加压力，共同对其追偿，要求其偿还债务。因此，如果企业违约或者承担连带责任都会对企业的交易与收益产生不利后果。这会促使企业相互监督，努力做到不违约。这样，对银行和企业来说都是十分有利的。
2、降低银企间信息不对称带来的风险
第一，可以部分替代银行甄别企业信息的过程。因为网络联保信贷是由三家或三家以上的企业一起联保贷款，企业在形成联合体之前会进行相互了解与沟通，这样相对于替银行对企业信息进行了部分的甄别，有利于降低逆向选择的风险。第二，联合体能起到有效的监督作用。网络联保的联合体使单个企业发生违约时，联合体共同承担责任，在解决还款问题时，联合体能起到有效的监督作用，能够降低企业“隐藏行为”的道德风险。第三，降低企业的违约风险。因为企业间都是基于网络平台进行合作的，金融机构可以随时获得贷款联合体企业的交易和诚信信息，所以，联合体内某个企业违约的话，网络运营商会利用网络系统对其进行曝光，这从另一角度能够降低企业的违约风险。
3、降低融资成本
第一，中小企业融资需求额度小，单笔贷款成本高、收益低，因此银行不愿贷款给单独的中小企业。但是通过网络联保，银行可以节省时间成本与其他费用，因此银行愿意贷款给联合体。第二，这种模式不需要企业提供抵押，给企业节省了抵押评估费用；而且，联合体企业间的互相了解与信任过程可以降低银行的部分调查工作，使银行的风险控制成本有效减少。第三，网络联保在银行审批程序上进行简化，既加快了速度又降低了成本，满足中小企业融资需求。
4、各方出资建立网络银行“风险池”以弥补可能信贷损失
省、市政府、银行、第三方电子商务平台共同出资共建“风险池”，在传统的以直接补贴、贴息为代表的“福利主义”基础上，向“制度主义”跨越，利用“风险池”的杠杆放大效应，持续有效运作，让更多、更好的中小企业得到更有效率的金融服务，为缓解小企业融资难问题创建可持续发展模式。
(二)网络融资模式的推广与应用
(1)中国建设银行除了与阿里巴巴公司合作的“e贷通”外，还陆续与金银岛网络公司、敦煌网等电子商务平台合作，引入网络信用概念，创新风险补偿机制。
(2)除了建设银行以外，中国工商银行与阿里巴巴公司合作推出了“易融通”，泰隆银行与网盛生意宝网合作推出了“贷款通”等融资产品。
(3)中国建设银行与浙江信林担保公司创新推出林企网络融资新模式。主要融资产品有林业企业‘速贷通’、林业企业联贷联保、林业企业订单融资、林权抵押贷款共四款特色融资产品。
四、发展网络联保的政策建议
网络联保这种新型信贷模式，为中小企业间良好互助合作，提高企业的信用意识提供了有效平台，对中小企业而言是一种创新。为了更好地推广和发展这种创新信贷模式，本文提出如下政策建议：
1、积极推进中小企业电子商务平台建设，提高市场竞争力
因为申请网络联保的中小企业必须是第三方电子商务平台的诚信会员，而且电子商务平台这种载体也为中小企业提供了大量市场机会与竞争机会，因此，传统中小企业要结合自身的资源和特点，为企业面向网络的发展战略做好规划。
2、努力完善网络企业的信用征信体系
网络联保信贷模式解决银行与企业问信息不对称的主要核心环节在于第三方电子商务平台。因为电子商务平台掌握着中小企业的信用交易记录，所以，建立和完善网络企业信用征信体系，对金融机构而言可以降低其甄别成本与其他成本。
3、加强银行等贷款机构的风险管理
银行首先要建立健全流程网络化，集中化信贷操作的业务模式。银行在风险管理方面，要对联合体企业进行定期跟踪调查。银行可以采取一些积极鼓励政策，比如对信用好的企业联合体给予一定物质奖励。另外，要控制其进入的门槛，避免不良企业进入联合体。
4、政府的政策扶持与制度保障
政府在培育网络市场方面，要积极推进及完善电子商务平台运作等方面的环境建设，对电子商务企业在税收等方面的优惠政策。同时，政府应该制定和完善相关法律法规，提供制度保障，为其健康发展提供强制度保障。
新兴的“网络融资”将为银行、第三方电子商务平台、中小企业带来“三方共赢”。对中小企业来说可以有效解决融资需求；对第三方电子商务平台来说能够为网站会员提供更多增值服务，提升网站竞争力；而对银行来说则可以通过整合第三方电子商务平台等社会资源，加速自身金融产品创新挖掘新的商机。
参考文献
[1]陈红玲．网络银行的外部性及对金融发展的影响[J]．商场现代化．2006(16)
[2]沈红波．中小企业联保贷款模式剖析—破解小企业融资难与现代金融对接的难题[J]．浙江金融．2008(11)
[3]王慧聪，封朝．解决中小企业贷款难问题的新思路[J]．经济研究导刊．2009，(20)．
[4]于明，丁攀，江凯．网络联保全面推广面临的瓶颈及对策[J]．合作经济与科技，2009，(24)．
作者简介：许益亮(1975-)，男，浙江上虞人，浙江经贸职业技术学院工商管理系讲师、经济师，管理学硕士，研究方向：中小企业管理、网络营销、农产品营销等。