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摘 要：当前中小企业在其自身发展中遇到的最大瓶颈是融资难，能否帮助中小企业尽快走出这一困境不但关系中小企业自身产品的升级换代，而且对我国经济的整体结构调整具有极为重要的影响，本文试图对这一问题进行探讨。
关键词：中小企业融资 风险 对策
一、中小企业融资难现状
由于中小企业主要靠市场配置资源，故它们是提升中国经济竞争力的核心，但令人不安的是，中小企业发展普遍面临融资难的金融瓶颈，在后金融危机、国内经济下滑的形势下，这一矛盾显得尤为突出。
据中国工商银行统计，截止到2012年6月，在工商银行企业信贷结构中，中型企业为1.9万家，占企业客户的32%，贷款额为16262亿元，占企业贷款的39.4%；小企业为3.4万家，占企业客户的55.9%，贷款额为4041亿元，占企业贷款的9.8%。另一统计数字表明，中小企业信贷机构网点过少，信贷增速缓慢，而且呈现极大的不稳定性。
二、融资难原因
1.内部原因。（1）中小企业经营风险大。我国中小企业创业时间短，资本积累不足，研发投入少，技术落后，大部分企业不能随市场结构变化及时进行产品更新，经营风险较大。美国每年约有24%的中小企业在创业两年内消失，有近53%的中小企业在四年内从市场退出。我国中小企业破产倒闭与歇业、停业数量要远远高于美国。
（2）信用状况不佳。中小企业管理不规范，法律、制度不健全，财务核算、财务报表符合审计要求的不多，使得放款机构很难获得借款企业的准确信息，加上平时对融资信用重视不够，拖欠贷款、预期不还的中小企业在信用市场频频出现，使得金融机构对中小企业融资畏缩不前。
（3）业绩不佳。从成本效益角度看，只有投资必要报酬率高于资本成本率企业才有偿还债务能力。目前中小企业整体经营业绩不佳，高负债率运行普遍，造成银行在一定程度上对其具有歧视倾向。据上海证券报2011年9月8日报道，2011年前7个月，能够从正规银行获得代款的中小企业不到10%。
2.外部原因。（1）政策性金融供给不足。为了保障中小企业融资，日本政府除了提供政策性贷款外，还出资组建专门为中小企业服务的金融机构。对比之下，我国至今没有政府层面的专门为中小企业服务的银行。
（2）商业银行制度扭曲。超大型国有金融企业在经营方针、经营战略及运行机制上与中小企业不在一个层面，产生扭曲。城市商业银行虽将其业务重点定位于中小企业，但实际上未把中小企业的风险投资作为重点，而是把其资金大部分投在了风险小、收益稳定的业务上，这与中小企业的现阶段发展特点是不相符合的。
（3）信用保障制度缺失。我国中小企业征信制度，至今尚未形成一个完整的体系，监管法律条款粗糙，执法不严，信用市场混乱，信用检索平台数据造假事件屡有发生，缺乏可信性和透明度。中小企业的低等级信用使大部分信用机构不愿为其融资提供担保。
三、中小企业融资风险评估方法
1.德尔斐法。德尔斐方法其实质是“有反馈的函询调查”。它把需要回答的问题编成意见征询表寄给专家，要求书面回答寄回，组织者将专家意见进行统计处理，这一过程主要是计算分析专家意见的导向性和离散性。
2.层次分析法。层次分析法（AHP）是指将一个复杂的多目标决策问题作为一个系统，将决策分解为多个目标或准则，进而分解为多指标的若干层次，通过定性指标模糊量化方法算出层次单排序和总排序。层次分析法计算判断矩阵的模型为
四、中小企业融资风险防范对策
1.优化政策法规环境。目前中小企业特色融资活动相关的法律法规零星分散，缺乏统一的法律框架。规范企业融资的政策法规应当符合我国国情，要尽快在以下一些方面采取措施：积极稳步地开放市场，促进中小企业产业升级换代，有步骤地进一步开放金融、保险服务领域。要加快中小企业法律法规建设的统一归口问题，不要政出多门。
2.完善金融体制改革。应尽快改变现今僵化的金融体制，建立健全多类型、多层次的金融机构体系，彻底打破四大国有银行的实质上垄断，加快地方性金融机构建设，保持多种类型金融机构数量的适度增长，探索资本市场开放的经验，逐步建立以外资银行分行为主其他类型机构兼顾的在华子金融机构多样化的机构体系。
3.提高融资风险管理水平。在现阶段我国中小企业还不完全具备独立进行融资风险管理工作的能力，在具体的融资过程中应聘请一些国内外有经验的风险管理机构和管理人员，同时企业应积极派出人员参与其中，以汲取先进的经验，并结合企业自身情况，提出参考意见，逐步实现风险管理的优化。
4.建立中小企业信用担保机制。抓紧建立由国家、省、市三级机构组成的中小企业信用担保体系，再担保业务以国家和省为主，担保业务以地市为主，组织形式分为事业法人信用担保中心和企业法人国有独资或控股有限责任公司两种，运作方式应以市场化为主，兼顾社会效益；进一步完善与简化抵押、质押等担保方式的手续，以方便企业申请和登记。
五、结论
综上所述，应根据中小企业融资难的实际情况有针对性的开展工作，重点是尽快出台相关法律，转变观念，优化风险管理方法，强化中小企业信用担保的机构建设。
参考文献：
鞠晓生，卢荻，虞义华.融资约束、运营资本管理与企业创新可持续性[J].经济研究，2013年1期
作者简介：肖娜（1960- ），女，辽宁锦州人，辽宁医学院附属第三医院，会计师，研究方向：财务会计改革
关键词：中小企业融资 风险 对策
一、中小企业融资难现状
由于中小企业主要靠市场配置资源，故它们是提升中国经济竞争力的核心，但令人不安的是，中小企业发展普遍面临融资难的金融瓶颈，在后金融危机、国内经济下滑的形势下，这一矛盾显得尤为突出。
据中国工商银行统计，截止到2012年6月，在工商银行企业信贷结构中，中型企业为1.9万家，占企业客户的32%，贷款额为16262亿元，占企业贷款的39.4%；小企业为3.4万家，占企业客户的55.9%，贷款额为4041亿元，占企业贷款的9.8%。另一统计数字表明，中小企业信贷机构网点过少，信贷增速缓慢，而且呈现极大的不稳定性。
二、融资难原因
1.内部原因。（1）中小企业经营风险大。我国中小企业创业时间短，资本积累不足，研发投入少，技术落后，大部分企业不能随市场结构变化及时进行产品更新，经营风险较大。美国每年约有24%的中小企业在创业两年内消失，有近53%的中小企业在四年内从市场退出。我国中小企业破产倒闭与歇业、停业数量要远远高于美国。
（2）信用状况不佳。中小企业管理不规范，法律、制度不健全，财务核算、财务报表符合审计要求的不多，使得放款机构很难获得借款企业的准确信息，加上平时对融资信用重视不够，拖欠贷款、预期不还的中小企业在信用市场频频出现，使得金融机构对中小企业融资畏缩不前。
（3）业绩不佳。从成本效益角度看，只有投资必要报酬率高于资本成本率企业才有偿还债务能力。目前中小企业整体经营业绩不佳，高负债率运行普遍，造成银行在一定程度上对其具有歧视倾向。据上海证券报2011年9月8日报道，2011年前7个月，能够从正规银行获得代款的中小企业不到10%。
2.外部原因。（1）政策性金融供给不足。为了保障中小企业融资，日本政府除了提供政策性贷款外，还出资组建专门为中小企业服务的金融机构。对比之下，我国至今没有政府层面的专门为中小企业服务的银行。
（2）商业银行制度扭曲。超大型国有金融企业在经营方针、经营战略及运行机制上与中小企业不在一个层面，产生扭曲。城市商业银行虽将其业务重点定位于中小企业，但实际上未把中小企业的风险投资作为重点，而是把其资金大部分投在了风险小、收益稳定的业务上，这与中小企业的现阶段发展特点是不相符合的。
（3）信用保障制度缺失。我国中小企业征信制度，至今尚未形成一个完整的体系，监管法律条款粗糙，执法不严，信用市场混乱，信用检索平台数据造假事件屡有发生，缺乏可信性和透明度。中小企业的低等级信用使大部分信用机构不愿为其融资提供担保。
三、中小企业融资风险评估方法
1.德尔斐法。德尔斐方法其实质是“有反馈的函询调查”。它把需要回答的问题编成意见征询表寄给专家，要求书面回答寄回，组织者将专家意见进行统计处理，这一过程主要是计算分析专家意见的导向性和离散性。
2.层次分析法。层次分析法（AHP）是指将一个复杂的多目标决策问题作为一个系统，将决策分解为多个目标或准则，进而分解为多指标的若干层次，通过定性指标模糊量化方法算出层次单排序和总排序。层次分析法计算判断矩阵的模型为
四、中小企业融资风险防范对策
1.优化政策法规环境。目前中小企业特色融资活动相关的法律法规零星分散，缺乏统一的法律框架。规范企业融资的政策法规应当符合我国国情，要尽快在以下一些方面采取措施：积极稳步地开放市场，促进中小企业产业升级换代，有步骤地进一步开放金融、保险服务领域。要加快中小企业法律法规建设的统一归口问题，不要政出多门。
2.完善金融体制改革。应尽快改变现今僵化的金融体制，建立健全多类型、多层次的金融机构体系，彻底打破四大国有银行的实质上垄断，加快地方性金融机构建设，保持多种类型金融机构数量的适度增长，探索资本市场开放的经验，逐步建立以外资银行分行为主其他类型机构兼顾的在华子金融机构多样化的机构体系。
3.提高融资风险管理水平。在现阶段我国中小企业还不完全具备独立进行融资风险管理工作的能力，在具体的融资过程中应聘请一些国内外有经验的风险管理机构和管理人员，同时企业应积极派出人员参与其中，以汲取先进的经验，并结合企业自身情况，提出参考意见，逐步实现风险管理的优化。
4.建立中小企业信用担保机制。抓紧建立由国家、省、市三级机构组成的中小企业信用担保体系，再担保业务以国家和省为主，担保业务以地市为主，组织形式分为事业法人信用担保中心和企业法人国有独资或控股有限责任公司两种，运作方式应以市场化为主，兼顾社会效益；进一步完善与简化抵押、质押等担保方式的手续，以方便企业申请和登记。
五、结论
综上所述，应根据中小企业融资难的实际情况有针对性的开展工作，重点是尽快出台相关法律，转变观念，优化风险管理方法，强化中小企业信用担保的机构建设。
参考文献：
鞠晓生，卢荻，虞义华.融资约束、运营资本管理与企业创新可持续性[J].经济研究，2013年1期
作者简介：肖娜（1960- ），女，辽宁锦州人，辽宁医学院附属第三医院，会计师，研究方向：财务会计改革