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[摘要] 商誉分为外购商誉和自创商誉，自创商誉一般不确认，本文从自创商誉确认的必要性入手，认为自创商誉符合资产的定义，符合相关性与可靠性，应予以确认。在计量自创商誉时可以采用现值计量模式，即未来超额收益的折现值。
[关键词] 自创商誉 超额收益 现值
一、商誉
商誉是指企业获得超额收益的能力。通常是指企业由于所处的地理位置优越，或由于信誉好而获得客户的信任，或由于组织得当，生产经营效益高，或由于技术先进，掌握了生产的诀窍等原因而形成的无形价值。这种无形价值具体表现在该企业的获利能力超过了一般企业的获利水平，有商誉的企业能获得超额收益。
有关商誉的研究由来已久，我国近代著名会计学者杨汝梅先生在1926年 6月的博士论文——《商誉及其他无形资产》，就从会计角度研究了商誉及其他无形资产。1965年美国学者亨德里克森在《会计理论》中对商誉作了三种解释，即
1.认为商誉是人们对企业持有良好印象的价值表现。
2.认为商誉是预期未来超额收益超过不包括商誉在内的总投资正常报酬的贴现值。
3.认为商誉反映了企业总价值超过各项有形资产和无形资产的净额。
可以概括为好感价值论，超额收益论和总计价账户论。
商誉是不能单独存在的，与作为企业的整体资产有关，也不能与企业可辨认的各种资产分开出售。商誉按其来源可以分为自创商誉和外购商誉。目前，国际上一般是将外购商誉予以确认，而对自创商誉不予以确认，主要是基于稳健性和可靠性的考虑，我国也是如此。在2006年新发布的《企业会计准则第6号——无形资产》中，对无形资产的定义为：是指企业拥有或者控制的，没有实物形态的可辨认非货币性资产。可辨认性是指：1.能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授权许可、租赁或者交换；商誉是不可与企业分离的，不满足可辨认性。在无形资产准则中不规范商誉的确认问题，对于企业自创商誉不确认为无形资产。在企业合并中形成的商誉，适用《企业会计准则第8号——资产减值》和《企业会计准则第20号——企业合并》。在我国现有的技术条件下，资产的计量主要采用历史成本计量模式，对自创商誉的计量还存在一定的困难。随着知识经济的到来，社会的进步，商誉特别是自创商誉在企业资产中所占的比重越来越大，确认与计量自创商誉无论从促进会计理论发展，还是从提高会计信息质量，提高会计实务水平来看，都是十分重要的。随着计量方法的改进，也使得计量自创商誉成为可能。
二、自创商誉确认的必要性
我国现行准则对企业合并时产生的外购商誉予以确认，外购商誉并不是在企业合并中产生的，企业合并之前就已经存在，也就是企业的自创商誉。当企业合并时外购商誉进入并购企业，与并购企业的自创商誉融在一起，也就形成了企业的自创商誉。外购商誉只是在企业合并的时点存在，商誉大多数时间是以自创商誉的形式存在，只确认外购商誉，不确认自创商誉不合理。
1.自创商誉符合资产的定义
葛家澍教授曾指出自创商誉是可以计量的，但是目前我国对于自创商誉是不予以确认的，笔者认为对自创商誉应该予以确认。从资产的定义来看，我国准则中对资产的定义为：“资产是指企业过去的交易或事项形成的，由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。”外购商誉在我国已经予以确认，对于自创商誉来说，它也符合资产的定义。首先，拥有自创商誉的企业能获得高于正常投资报酬率的收益，也就是说自创商誉可以为企业带来经济利益。拥有自创商誉的企业，与同行业企业相比较，可获得超额利润，这满足资产的第一个特征。其次，商誉是企业长期积累的一项价值，这也说明自创商誉是由于企业过去的交易或事项形成的，符合资产的第二个特征。再次，商誉是不能离开企业单独存在的，这就是说商誉是属于企业的，不可与企业可确指的资产分开出售的。由此可知，商誉满足资产的定义，应将其确认为资产。
当然，要将资源确认为资产还需要满足两个确认条件：一是与该资源有关的经济利益很可能流入企业；二是该资源的成本或者价值能够可靠的计量。自创商誉是可以为企业带来经济利益的，而且带来的是超额经济利益，这满足资产的第一个确认条件。对于商誉的计量问题，在《企业会计准则第20号——企业合并》中规定购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认资产公允价值的差额，应当确认为商誉，这是针对外购商誉的，对于自创商誉没有规定。现在，我国《企业会计准则——基本准则》中规定的会计计量属性包括：历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值计量属性。对于自创商誉过去发生的支出不容易计算，所以难以用历史成本计量，自创商誉可以给企业带来超额收益，把超额收益折现以确定其价值，即采用现值来计量。在未来收益额可以确定的情况下，再选用合适的折现率就可以求出现值了。关键是未来收益额的预测，折现率的选择和自创商誉给企业带来超额收益的期限，确定了这三个指标，就可以确定商誉的价值。用现值来计量自创商誉的价值，即表明自创商誉符合资产确认的两个条件，可以确认为资产。
2.确认自创商誉符合相关性
相关性要求企业提供的会计信息应当与财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测。会计信息的价值，关键是看其与使用者的决策是否相关，是否有助于决策者提高决策水平。确认了自创商誉将其作为资产入账，才能更真实可靠地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，提高了会计信息的预测价值，提升了会计信息的相关性，才能有助于投资者做出合理有效的决策。现在社会已经进入了知识经济时代，自创商誉能给企业带来超额收益。自创商誉作为反映企业具有超额盈利能力的信息，只有及时提供，才能满足各相关方决策的需要。
3.确认自创商誉符合可靠性
可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。自创商誉是在过去的交易或事项中形成的，作为企业内部形成的无形财富，使企业未来能够获得超额收益，将其作为资产入账，才能全面地、真实地、可靠地反映企业的会计信息，符合可靠性，因而应予以计量。企业能获得超额收益，这表明自创商誉在企业确实是存在的，就应该予以确认与计量，从才能真实的反映企业的情况。
三、自创商誉的确认与计量
1.自创商誉的确认
既然确认自创商誉有其必要性，那么就应该确认，怎么来确认呢？有商誉的企业会获得超额收益，这是商誉的本质。如果某个企业在连续若干期都能得到高于同行业的超额收益，这时就需要确认。可以通过评估的方式确定企业的整体价值和企业可辨认资产的公允价值，如果企业整体价值与企业可辨认资产的公允价值的差额是正值，就确认自创商誉，如果是负值，就不确认。
2.自创商誉的计量方法
传统上，世界各国资产计量是以历史成本为基础的，我国在准则中也规定资产计量一般应当采用历史成本，但并不排除其他计量模式，采用其他计量模式时应当保证会计要素金额能够取得并可靠计量。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量，强调得是过去所发生的支出。对商誉来说，过去的支出不易计算，但其可以为企业带来未来经济利益，计量自创商誉时不能基于过去，而是着眼未来，不采用历史成本计量模式，可采用其它计量模式。
对于外购商誉可以用企业整体价值减去被购买方可辨认资产的公允价值的差额来计量，而对于自创商誉来说，没有发生企业转让行为，可以采用其它的方法来计量。
商誉价值形成是建立在企业预期超额收益基础上的，那么可以通过预测其超额收益，然后再折成现值来确定其价值。
1.超额收益本金化价格法
超额收益本金化价格法是把企业的超额收益本金化还原来确定企业自创商誉价值。应用此方法的前提是企业是持续经营的，没有终止的期限，而且假定商誉给企业带来超额收益的期限是无限期的。用超额收益本金化价格法确定自创商誉的价值，需要确定两个指标，一个是每期超额收益的确定，一个是本金化率的确定。用V表示企业自创商誉的价值；用Ri表示第i期的超额收益；用r表示本金化率，收益期是无限期，i取值为从1到无限，则公式为：
V=∑Ri/(1+r)i
若每期的收益都相等，则公式可简化为
V=R/r
2.超额收益折现法
从实际来看，企业不可能永远存在，而商誉更不可能永远存在，企业不存在，商誉也就没了；即使企业存在，自创商誉可能只能存在若干年，假设自创商誉给企业带来超额的期限为n期，i取值为从1到n，Ri表示第i期超额收益，r为折现率，此时公式可变为：
V=∑Ri/(1+r)i
此公式是把可预测的若干期的超额收益折现来确定商誉的价值。
采用未来超额收益折现法来确定自创商誉的价值，要预测企业未来收益，未来收益的实现存在很大的不确定性。准确预测企业的收益需要用到一些方法，随着计量技术的提高，准确预测企业的收益是能实现的。
参考文献:
[1]盛颖逾:新经济时代自创商誉的确认与计量问题.财会通讯，2003（1）
[2]代杰:对自创商誉会计确认与计量的探讨.会计之友，2006（9）
[3]李兵:自创商誉会计问题研究.审计月刊，2006（9）
[4]许家林:商誉会计研究的八十年:扫描与思考.会计研究，2006（8）
[5]刘卫华夏瑛瑄杨轶:企业并购中的商誉处理.统计与决策，2006（10）
[关键词] 自创商誉 超额收益 现值
一、商誉
商誉是指企业获得超额收益的能力。通常是指企业由于所处的地理位置优越，或由于信誉好而获得客户的信任，或由于组织得当，生产经营效益高，或由于技术先进，掌握了生产的诀窍等原因而形成的无形价值。这种无形价值具体表现在该企业的获利能力超过了一般企业的获利水平，有商誉的企业能获得超额收益。
有关商誉的研究由来已久，我国近代著名会计学者杨汝梅先生在1926年 6月的博士论文——《商誉及其他无形资产》，就从会计角度研究了商誉及其他无形资产。1965年美国学者亨德里克森在《会计理论》中对商誉作了三种解释，即
1.认为商誉是人们对企业持有良好印象的价值表现。
2.认为商誉是预期未来超额收益超过不包括商誉在内的总投资正常报酬的贴现值。
3.认为商誉反映了企业总价值超过各项有形资产和无形资产的净额。
可以概括为好感价值论，超额收益论和总计价账户论。
商誉是不能单独存在的，与作为企业的整体资产有关，也不能与企业可辨认的各种资产分开出售。商誉按其来源可以分为自创商誉和外购商誉。目前，国际上一般是将外购商誉予以确认，而对自创商誉不予以确认，主要是基于稳健性和可靠性的考虑，我国也是如此。在2006年新发布的《企业会计准则第6号——无形资产》中，对无形资产的定义为：是指企业拥有或者控制的，没有实物形态的可辨认非货币性资产。可辨认性是指：1.能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授权许可、租赁或者交换；商誉是不可与企业分离的，不满足可辨认性。在无形资产准则中不规范商誉的确认问题，对于企业自创商誉不确认为无形资产。在企业合并中形成的商誉，适用《企业会计准则第8号——资产减值》和《企业会计准则第20号——企业合并》。在我国现有的技术条件下，资产的计量主要采用历史成本计量模式，对自创商誉的计量还存在一定的困难。随着知识经济的到来，社会的进步，商誉特别是自创商誉在企业资产中所占的比重越来越大，确认与计量自创商誉无论从促进会计理论发展，还是从提高会计信息质量，提高会计实务水平来看，都是十分重要的。随着计量方法的改进，也使得计量自创商誉成为可能。
二、自创商誉确认的必要性
我国现行准则对企业合并时产生的外购商誉予以确认，外购商誉并不是在企业合并中产生的，企业合并之前就已经存在，也就是企业的自创商誉。当企业合并时外购商誉进入并购企业，与并购企业的自创商誉融在一起，也就形成了企业的自创商誉。外购商誉只是在企业合并的时点存在，商誉大多数时间是以自创商誉的形式存在，只确认外购商誉，不确认自创商誉不合理。
1.自创商誉符合资产的定义
葛家澍教授曾指出自创商誉是可以计量的，但是目前我国对于自创商誉是不予以确认的，笔者认为对自创商誉应该予以确认。从资产的定义来看，我国准则中对资产的定义为：“资产是指企业过去的交易或事项形成的，由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。”外购商誉在我国已经予以确认，对于自创商誉来说，它也符合资产的定义。首先，拥有自创商誉的企业能获得高于正常投资报酬率的收益，也就是说自创商誉可以为企业带来经济利益。拥有自创商誉的企业，与同行业企业相比较，可获得超额利润，这满足资产的第一个特征。其次，商誉是企业长期积累的一项价值，这也说明自创商誉是由于企业过去的交易或事项形成的，符合资产的第二个特征。再次，商誉是不能离开企业单独存在的，这就是说商誉是属于企业的，不可与企业可确指的资产分开出售的。由此可知，商誉满足资产的定义，应将其确认为资产。
当然，要将资源确认为资产还需要满足两个确认条件：一是与该资源有关的经济利益很可能流入企业；二是该资源的成本或者价值能够可靠的计量。自创商誉是可以为企业带来经济利益的，而且带来的是超额经济利益，这满足资产的第一个确认条件。对于商誉的计量问题，在《企业会计准则第20号——企业合并》中规定购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认资产公允价值的差额，应当确认为商誉，这是针对外购商誉的，对于自创商誉没有规定。现在，我国《企业会计准则——基本准则》中规定的会计计量属性包括：历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值计量属性。对于自创商誉过去发生的支出不容易计算，所以难以用历史成本计量，自创商誉可以给企业带来超额收益，把超额收益折现以确定其价值，即采用现值来计量。在未来收益额可以确定的情况下，再选用合适的折现率就可以求出现值了。关键是未来收益额的预测，折现率的选择和自创商誉给企业带来超额收益的期限，确定了这三个指标，就可以确定商誉的价值。用现值来计量自创商誉的价值，即表明自创商誉符合资产确认的两个条件，可以确认为资产。
2.确认自创商誉符合相关性
相关性要求企业提供的会计信息应当与财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测。会计信息的价值，关键是看其与使用者的决策是否相关，是否有助于决策者提高决策水平。确认了自创商誉将其作为资产入账，才能更真实可靠地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，提高了会计信息的预测价值，提升了会计信息的相关性，才能有助于投资者做出合理有效的决策。现在社会已经进入了知识经济时代，自创商誉能给企业带来超额收益。自创商誉作为反映企业具有超额盈利能力的信息，只有及时提供，才能满足各相关方决策的需要。
3.确认自创商誉符合可靠性
可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。自创商誉是在过去的交易或事项中形成的，作为企业内部形成的无形财富，使企业未来能够获得超额收益，将其作为资产入账，才能全面地、真实地、可靠地反映企业的会计信息，符合可靠性，因而应予以计量。企业能获得超额收益，这表明自创商誉在企业确实是存在的，就应该予以确认与计量，从才能真实的反映企业的情况。
三、自创商誉的确认与计量
1.自创商誉的确认
既然确认自创商誉有其必要性，那么就应该确认，怎么来确认呢？有商誉的企业会获得超额收益，这是商誉的本质。如果某个企业在连续若干期都能得到高于同行业的超额收益，这时就需要确认。可以通过评估的方式确定企业的整体价值和企业可辨认资产的公允价值，如果企业整体价值与企业可辨认资产的公允价值的差额是正值，就确认自创商誉，如果是负值，就不确认。
2.自创商誉的计量方法
传统上，世界各国资产计量是以历史成本为基础的，我国在准则中也规定资产计量一般应当采用历史成本，但并不排除其他计量模式，采用其他计量模式时应当保证会计要素金额能够取得并可靠计量。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量，强调得是过去所发生的支出。对商誉来说，过去的支出不易计算，但其可以为企业带来未来经济利益，计量自创商誉时不能基于过去，而是着眼未来，不采用历史成本计量模式，可采用其它计量模式。
对于外购商誉可以用企业整体价值减去被购买方可辨认资产的公允价值的差额来计量，而对于自创商誉来说，没有发生企业转让行为，可以采用其它的方法来计量。
商誉价值形成是建立在企业预期超额收益基础上的，那么可以通过预测其超额收益，然后再折成现值来确定其价值。
1.超额收益本金化价格法
超额收益本金化价格法是把企业的超额收益本金化还原来确定企业自创商誉价值。应用此方法的前提是企业是持续经营的，没有终止的期限，而且假定商誉给企业带来超额收益的期限是无限期的。用超额收益本金化价格法确定自创商誉的价值，需要确定两个指标，一个是每期超额收益的确定，一个是本金化率的确定。用V表示企业自创商誉的价值；用Ri表示第i期的超额收益；用r表示本金化率，收益期是无限期，i取值为从1到无限，则公式为：
V=∑Ri/(1+r)i
若每期的收益都相等，则公式可简化为
V=R/r
2.超额收益折现法
从实际来看，企业不可能永远存在，而商誉更不可能永远存在，企业不存在，商誉也就没了；即使企业存在，自创商誉可能只能存在若干年，假设自创商誉给企业带来超额的期限为n期，i取值为从1到n，Ri表示第i期超额收益，r为折现率，此时公式可变为：
V=∑Ri/(1+r)i
此公式是把可预测的若干期的超额收益折现来确定商誉的价值。
采用未来超额收益折现法来确定自创商誉的价值，要预测企业未来收益，未来收益的实现存在很大的不确定性。准确预测企业的收益需要用到一些方法，随着计量技术的提高，准确预测企业的收益是能实现的。
参考文献:
[1]盛颖逾:新经济时代自创商誉的确认与计量问题.财会通讯，2003（1）
[2]代杰:对自创商誉会计确认与计量的探讨.会计之友，2006（9）
[3]李兵:自创商誉会计问题研究.审计月刊，2006（9）
[4]许家林:商誉会计研究的八十年:扫描与思考.会计研究，2006（8）
[5]刘卫华夏瑛瑄杨轶:企业并购中的商誉处理.统计与决策，2006（10）