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“三·八”妇女节这天，柳女士将存人银行多年并到期的6万元转为中国人寿的保费，购买了国寿鸿泰两全(分红型)保险。她认为，既然保险公司资金可以直接进入股市了，如果现在购买分红保险，将来收益可能会比较高。
据了解，柳女士的这种看法代表了目前相当一部分消费者的心态。专家则指出，保险资金入市是把双刃剑，在实现保险公司资金保值并增值的同时，也加大了投资风险，消费者还应对保险资金人市有清醒的认识。
监管机关：制度防险为重任
保险资金本身具有长期性、稳健性的特征，其人市是稳扎稳打的长期性人驻，而非同一般性过江龙式的游资投入，对此，中国保监会主席吴定富就曾多次表示，“保险资金运用的最关键问题不是渠道，而是如何防范风险”。
为了防范投资风险，除《保险法》对保险公司投资已有严格的限制外，2004年保监会又颁布了《保险资产管理暂行规定》、《保险公司股票资产托管指引》和《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》等法律法规，都对保险资金的人市比例、投资方向作了严格的限制。而保险监管部门还规定要在具体实施过程中把握三个原则，一是循序渐进，人市资金的比例由小到大，投资范围由窄到宽。二是价值投资和稳定回报，不以追逐高风险回报而短期炒作，应尽量追求长期、稳定的回报。三是管理方式多样化，既可托管，也可自主进行股票投资。
中国保监会资金运用监管部副主任曾于瑾认为，维护保单持有人利益、引导保险资金流向、防止投资过分集中、维护资产与负债匹配是对保险投资监管的主要目标。只有通过制定统一的风险评价标准和严格的偿付能力监管体系，才能为进入股市的保险资金安全构筑一道风险“防波堤”。
保险公司：安全运用为前提
保险资金与其它资金的性质和特点不同，它不仅关系到保险公司的赔付能力和商业信誉，而且承担着稳定和促进社会经济发展的重要职能，保险资金在运用时必须遵循“三性兼顾、安全第一”的基本原则，即安全性是前提，流动性是基础，收益性是目标。保险公司应降低保险资产的总体风险，提高保险资金的使用效益。
4年前，我国保险界就开始了投资“热身”，即从2000年开始出售投资连结和分红保险产品，从2003年至今，中国人保、中国人寿、中国平安三大保险公司均在海外成功上市，并在上市之前进行了资产重组和成立了资产管理公司，这些虽然都为今天保险资金专家化运营和进入股市提供了经验和条件，但客观地讲，前3年我国保险业的投资运用充其量算是尝试，根本谈不上成功和具备经验。
同时，从进入二级市场的保险资金目前表现来看，保险公司还是显示了一定的专业投资水准，但投资股市的风险已经真实显现在投资人面前。
投保人：遵循原则为理性
保险资金进入股票市场对投保人而言将产生较大的影响。保险公司的资金来自于投保人的保费，保险公司资金运用的好坏、收益率的高低，将直接关系到投保人、被保险人和受益人的切身利益。特别是对于持有分红保单和投资连结保单的保户而言，其利益更是与保险公司资金运用好坏息息相关。以柳女士为例，一次购买了6万元的中国人寿两全保险后，她已经成为了中国人寿的股东，中国人寿效益好、收益高，作为股东的柳女士不仅股本有保障，而且还能根据公司盈利情况年年得到分红。而一旦中国人寿投资出现重大失误，不仅无红利可分，公司的保障实力也会削弱，危及股东的股本安全。因此，投保人应认真考虑保后风险，不应在保险资金入市后盲目购买分红保险等投资型险种，对自己的账户收益期望过高，而应该在投保时做到“一个了解、三个优先”。
了解保险公司
投保人在投保之前应对各家保险公司有所了解，因为公司的好坏与客户的投资收益有密切关系。通过比较，尽量选择实力强、信誉好、管理健全和具有强劲发展后劲的公司作为投保对象，而应尽量避免将保费交给那些业务规模小、综合实力弱、管理差、效益低的保险公司。
对于有意投保投资连结保险、万全分红保险的准保户而言，还应尽量了解保险公司的投资管理能力，比如是否下设有保险资产管理公司。如果已经成立了资产管理公司的，还应了解其所管理的资金规模、投资的业务领域、管理团队的素质，以及对保险资金运用过程中的决策权、执行权、监督权等是否做到责权分明。因为这些直接关系到分红保单持有人的保单价值。
明确三个优先
保障优先 当保障需求与增值需求发生矛盾时，应优先选择保障功能。如各种意外险、家财险、健康险、汽车险等险种，其保障功能强，虽然一般不具备增值功能，但投保人在购买时要明确，人身健康和财产安全始终应放在第一位，所以要优先考虑。而投资型险种如分红保险、两全保险、养老保险和万能保险等则主要突出投资功能，特点是保险公司将投保人所持有的保险单的保险利益水平与独立投资账户的投资业绩直接联系在一起。保险公司如果投资方向正确，获利就较多，否则反之。缺点是保障功能较弱，甚至没有。所以最好在满足保障的前提下，投保人再选择此类险种。
短期优先 当短期保险与长期保险发生矛盾时，应优先考虑短期保险。因为短期保险的保费低，一般以一年为一个保险期，不存在预期风险，特别适宜于资金暂时不够充裕的家庭。如果经济条件较好，并有一定富余资金的家庭，在投保短期保险的基础上则可选择交费期限长的投资型长效保险，从而获得保险公司的投资收益。
成年人优先 当成年人与少年儿童发生投保矛盾时，应优先考虑成年人。时下，爸爸妈妈给儿女买保险、爷爷奶奶给孙子女买保险的现象相当普遍，而不考虑为自己购买保险，其实存在一定的隐患，成年人一般是家庭经济支柱，不仅所承担的社会责任和家庭责任重大，而且面临的各种意外风险、健康风险也大。因此，在手头资金不很充裕的情况下，应当首先考虑成年人，然后才是少年儿童。
据了解，柳女士的这种看法代表了目前相当一部分消费者的心态。专家则指出，保险资金入市是把双刃剑，在实现保险公司资金保值并增值的同时，也加大了投资风险，消费者还应对保险资金人市有清醒的认识。
监管机关：制度防险为重任
保险资金本身具有长期性、稳健性的特征，其人市是稳扎稳打的长期性人驻，而非同一般性过江龙式的游资投入，对此，中国保监会主席吴定富就曾多次表示，“保险资金运用的最关键问题不是渠道，而是如何防范风险”。
为了防范投资风险，除《保险法》对保险公司投资已有严格的限制外，2004年保监会又颁布了《保险资产管理暂行规定》、《保险公司股票资产托管指引》和《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》等法律法规，都对保险资金的人市比例、投资方向作了严格的限制。而保险监管部门还规定要在具体实施过程中把握三个原则，一是循序渐进，人市资金的比例由小到大，投资范围由窄到宽。二是价值投资和稳定回报，不以追逐高风险回报而短期炒作，应尽量追求长期、稳定的回报。三是管理方式多样化，既可托管，也可自主进行股票投资。
中国保监会资金运用监管部副主任曾于瑾认为，维护保单持有人利益、引导保险资金流向、防止投资过分集中、维护资产与负债匹配是对保险投资监管的主要目标。只有通过制定统一的风险评价标准和严格的偿付能力监管体系，才能为进入股市的保险资金安全构筑一道风险“防波堤”。
保险公司：安全运用为前提
保险资金与其它资金的性质和特点不同，它不仅关系到保险公司的赔付能力和商业信誉，而且承担着稳定和促进社会经济发展的重要职能，保险资金在运用时必须遵循“三性兼顾、安全第一”的基本原则，即安全性是前提，流动性是基础，收益性是目标。保险公司应降低保险资产的总体风险，提高保险资金的使用效益。
4年前，我国保险界就开始了投资“热身”，即从2000年开始出售投资连结和分红保险产品，从2003年至今，中国人保、中国人寿、中国平安三大保险公司均在海外成功上市，并在上市之前进行了资产重组和成立了资产管理公司，这些虽然都为今天保险资金专家化运营和进入股市提供了经验和条件，但客观地讲，前3年我国保险业的投资运用充其量算是尝试，根本谈不上成功和具备经验。
同时，从进入二级市场的保险资金目前表现来看，保险公司还是显示了一定的专业投资水准，但投资股市的风险已经真实显现在投资人面前。
投保人：遵循原则为理性
保险资金进入股票市场对投保人而言将产生较大的影响。保险公司的资金来自于投保人的保费，保险公司资金运用的好坏、收益率的高低，将直接关系到投保人、被保险人和受益人的切身利益。特别是对于持有分红保单和投资连结保单的保户而言，其利益更是与保险公司资金运用好坏息息相关。以柳女士为例，一次购买了6万元的中国人寿两全保险后，她已经成为了中国人寿的股东，中国人寿效益好、收益高，作为股东的柳女士不仅股本有保障，而且还能根据公司盈利情况年年得到分红。而一旦中国人寿投资出现重大失误，不仅无红利可分，公司的保障实力也会削弱，危及股东的股本安全。因此，投保人应认真考虑保后风险，不应在保险资金入市后盲目购买分红保险等投资型险种，对自己的账户收益期望过高，而应该在投保时做到“一个了解、三个优先”。
了解保险公司
投保人在投保之前应对各家保险公司有所了解，因为公司的好坏与客户的投资收益有密切关系。通过比较，尽量选择实力强、信誉好、管理健全和具有强劲发展后劲的公司作为投保对象，而应尽量避免将保费交给那些业务规模小、综合实力弱、管理差、效益低的保险公司。
对于有意投保投资连结保险、万全分红保险的准保户而言，还应尽量了解保险公司的投资管理能力，比如是否下设有保险资产管理公司。如果已经成立了资产管理公司的，还应了解其所管理的资金规模、投资的业务领域、管理团队的素质，以及对保险资金运用过程中的决策权、执行权、监督权等是否做到责权分明。因为这些直接关系到分红保单持有人的保单价值。
明确三个优先
保障优先 当保障需求与增值需求发生矛盾时，应优先选择保障功能。如各种意外险、家财险、健康险、汽车险等险种，其保障功能强，虽然一般不具备增值功能，但投保人在购买时要明确，人身健康和财产安全始终应放在第一位，所以要优先考虑。而投资型险种如分红保险、两全保险、养老保险和万能保险等则主要突出投资功能，特点是保险公司将投保人所持有的保险单的保险利益水平与独立投资账户的投资业绩直接联系在一起。保险公司如果投资方向正确，获利就较多，否则反之。缺点是保障功能较弱，甚至没有。所以最好在满足保障的前提下，投保人再选择此类险种。
短期优先 当短期保险与长期保险发生矛盾时，应优先考虑短期保险。因为短期保险的保费低，一般以一年为一个保险期，不存在预期风险，特别适宜于资金暂时不够充裕的家庭。如果经济条件较好，并有一定富余资金的家庭，在投保短期保险的基础上则可选择交费期限长的投资型长效保险，从而获得保险公司的投资收益。
成年人优先 当成年人与少年儿童发生投保矛盾时，应优先考虑成年人。时下，爸爸妈妈给儿女买保险、爷爷奶奶给孙子女买保险的现象相当普遍，而不考虑为自己购买保险，其实存在一定的隐患，成年人一般是家庭经济支柱，不仅所承担的社会责任和家庭责任重大，而且面临的各种意外风险、健康风险也大。因此，在手头资金不很充裕的情况下，应当首先考虑成年人，然后才是少年儿童。