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以我国证券市场2000年至2007年的上市公司为样本,通过考察审计质量对业绩—薪酬敏感性的影响,研究审计在解决第一类委托代理问题过程中的公司治理功能。以会计师事务所规模为审计质量代理变量的检验表明,前十大事务所的业绩—薪酬敏感性显著高于其他事务所,审计质量显著影响会计业绩在薪酬契约中的作用。这些证据表明,"十大"会计师事务所在缓解股东与高管之间的委托代理冲突中发挥了显著的公司治理功能。