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摘要：本文在考察上市公司国有绝对控股与上市公司被出具非标准意见的关系的基础上，设置有关假设的二个考察变量和八个控制变量。并对模型所需的各个变量进行描述性分析和T检验。从实证分析的角度来揭示国有绝对控股因素对审计意见出具类型的影响，并对考察变量的检验结果进行分析和解释。
关键词：审计质量；非标准审计报告；股权制衡度
一、假设
1.国家行政机构代表国家行使股东权力
国家行政机构代表国家和全体公民行使资本所有者的权力，主要是通过各级政府官员这种形式来具体执行，政府官员拥有满足个人欲望的行政目标，所有者目标并不是他们的最终目标，当所有者目标和个人私利的行政目标发生冲突时，极有可能以行政目标代替所有者目标，从而导致所有者的利益受到损害。
2.国有资产经营管理公司代表国家行使股东权力
国有资产经营公司代表国家和全体公民行使资本所有者的职能，其目标与股东的最终目标并不一致，在这种情况下，董事会成员本身缺乏监督经理层的内在动力，经理人员不具备追求股东利益最大化的内在激励，容易导致两者合谋摄取内部人收益。
3.国有集团公司代表国家行使股东权力
集团公司代表国家持股有两种情况：一是集团公司以其一部分企业为主改组设立股份公司，包装上市，集团代表国家持有上市公司的国有股份；二是部分国有企业将其主要盈利部分剥离出来改组设立股份有限公司，包装上市，而将剩下部分组成集团公司，再由政府授权集团公司代表国家持有上市公司中的国有股份。
由于国有上市公司所有者缺乏具体的人格化代表，造成了国有股权虚设，所有者不到位，股东代表为谋求私利，就会产生偷盗行为。为了掩盖自己的偷盗行为，维护自己在证券市场的良好形象，上市公司的国有大股东代表就具有追逐比较好看的标准审计意见的强烈动机，为了达到自己的目的，就会对会计师事务所施加压力。
二、变量设计及数据来源
1.样本考察变量设计
为了考察国有绝对控股与审计意见类型的关系，从而揭示国有绝对控股对上市公司被出具审计意见类型的影响因素，本文样本数据为2000-2002年沪深市上市公司年度报告，设置以下样本考察变量。
（1）审计意见类型
审计意见类型变量设置办法按照属性数据来设置，当审计意见类型为非标准审计意见时，该变量取值为“1”；当审计意见类型为标准审计意见时，该变量取值为“0”。该变量取字母表示为：YIJIAN。
（2）股权性质变量
本文设置国有绝对控股变量，该变量为交互变量，是国有股變量与第一大股东绝对控股变量的组合。该变量设置办法按照属性数据来设置，当第一大股东既为国有股同时又是绝对控股股东时，该变量取值为“1”；当第一大股东为非国有股或虽为国有股但第一大股东不是绝对控股时，该变量取值为“0”。该变量取字母表示为：GYJKGU。
2.样本控制变量设计
注册会计师在发表审计意见时，会受到许多因素的影响。本文将其大致分为三类。第一类是审计客户的特征，审计客户的特征主要反映在审计客户的财务风险上；第二类是注册会计师的特征，主要反映在会计师事务所的规模和会计师事务所的变更上；第三类为其他相关因素，主要反映在上年出具的审计意见类型和上市地点上。
（1）资产负债率
本文用该指标控制上市公司的财务状况，将资产负债率变量设置为连续性变量，该变量用字母ZCHFZHL来表示，取上市公司各年资产负债率的实际数。
（2）净资产收益率
由于上市公司盈利状况对注册会计师出具审计意见起着非常重要的作用，因此，本文设置净资产收益率指标，以控制上市公司的盈利状况。本文将净资产收益率变量设置为连续性变量，该变量用字母JZCHSHYL来表示，取上市公司各年净资产收益率的实际数。
（3）总资产
为了控制上市公司的规模大小对审计意见的影响，本文选取上市公司的总资产作为控制上市公司规模的变量，该变量设置为连续性变量，用字母ZZCH来表示，为了避免总资产与非
标意见之间的非线性关系，本文按照实证研究领域通用的做法，采用取自然对数的转换形式。
（4）应收账款占流动资产比例
应收账款占流动资产比例是衡量上市公司资产质量的指标，本文将其纳入控制变量范围。应收账款占流动资产比例指标设置为连续性变量，用字母ZHKBL来表示，取上市公司各年应收账款占流动资产比例的实际数。
（5）会计师事务所规模大小
一般研究认为，上市公司聘请的会计师事务所的规模大小对注册会计师出具审计意见有较大的影响，反映会计师事务所规模的大小以会计师事务所的客户多少为标准。本文对年度报告中披露的会计师事务所进行统计。按其客户的多少进行排序后，选取前五大会计师事务所为控制事务所规模大小的变量，变量按属性数据选取。当属于前五大时，变量值赋“1”，不属于时，变量值赋“0”。该变量用字母QWD来表示。
（6）会计师事务所变更
李爽、吴溪曾发现上市公司在变更会计师事务所后其审计意见有严重化的倾向。因此，本文设置会计师事务所变更这个变量作为一个控制变量。该变量用字母SWSBG来表示，当上市公司当年变更会计师事务所时，该变量取值“1”；会计师事务所没有发生变更，该变量取值为“0”。
（7）上年度审计意见类型
在证券市场上，审计意见具有高度的持续性。注册会计师在考虑本年度发表的审计意见时，会对上期存在的审计意见追踪探察，并根据审计客户的调整或改进情况做出判断。纳入上年度审计意见变量也能够在一定程度上对上市公司以前的情况差异做出控制。该变量用SNYJ来表示，当上市公司上年的审计意见类型为非标准审计意见时，该变量取值为“1”；当上市公司上年的审计意见类型为标准审计意见时，该变量取值为“0”。 （8）上市地
本文为了控制不同的上市地点对审计意见类型的影响，设置上市地变量。该变量用字母DIDIAN来表示，当上市公司上市地点为上海交易所时，该变量取值为“1”，当上市公司地点为深圳证券交易所时，该变量取值为“0”。
三、模型设计及变量的描述性分析、T检验
1.模型设计
为了对上述影响审计意见类型的假设进行检验，本文设计了如下模型：
YIJIAN=α+β1GYJKGU+β2ZZCH+β3ZHKBL+β4JZCHSHYL+β5ZCHFZHL+β6QWD+β7SNYJ+β8SWSBG+β9DIDIAN+ε国有绝对控股股东和国有非绝对控股股东的样本中，标准意见的比例為87%，非标准意见的比例为13%。
3.审计意见分布分析
对表2进行分析，可以看出，在上市公司被出具的379份非标准审计意见中，第一大股东为国有绝对控股的上市公司占据了97份，占总体的26%；第一大股东为非国有绝对控股的上市公司占据了282份，占总体的74%。
综合表1和表2的分析结果，可以揭示这样一种现象，上市公司第一大股东的是否为国有绝对控股在审计意见类型上有一定的差异，而且当上市公司的第一大股东为国有绝对控股时，其被出具标准意见的比例大于第一大股东为非国有绝对控股的上市公司。
4.T检验统计分析
T检验结果，出具标准意见的均值为0.3826，出具非标意见的均值为0.2559，T值为5.25，标准意见与非标准意见两组数据存在显著性差异，显著性水平为1%。从统计意义上讲，两者是存在显著差异的，国有绝对控股公司被出具标准意见的可能性显著的大于被出具非标准意见的可能性。
四、对模型考察变量检验结果的解释
通过对上述模型的检验结果进行分析，可以发现：本文的假设在多变量回归模型中得到了验证，相关关系与预期基本相符。
本文运用的考察变量与非标准审计报告成显著负相关关系，第一大股东国有绝对控股变量5%水平显著。这就充分说明在注册会计师对上市公司发表审计意见时，在其他条件相同的情况下，对国有上市公司更易出具标准意见。这主要是因为，国有上市公司相对于非国有上市公司而言，对高质量审计意见的需求严重不足，国有大股东一股独大的股权结构使大股东具有“偷”小股东钱的巨大激励。而且，国有上市公司往往资金实力雄厚，会计师事务所对国有上市公司的经济依赖型更强，因此，在其他条件相同的情况下，注册会计师对国有上市公司更易出具标准意见。
参考文献：
[1]李 爽 吴 溪：监管信号、风险评价与审计定价：来自审计师变更的证据.审计研究，2004（1）：13-18.
[2]牛建军 郜 扬：审计独立性设计的经济学分析.天津商学院学报，2003（11）：20-23.
[3]李 爽 吴 溪：审计失败与证券审计市场监管.会计研究，2002（2）：28-37.
[4]夏冬林 林震昃：我国审计市场的竞争状况分析.会计研究，2003（3）：40-46.
[5]吴 溪：审计师变更的若干特征分析.中国注册会计师，2002（1）：27-30.
关键词：审计质量；非标准审计报告；股权制衡度
一、假设
1.国家行政机构代表国家行使股东权力
国家行政机构代表国家和全体公民行使资本所有者的权力，主要是通过各级政府官员这种形式来具体执行，政府官员拥有满足个人欲望的行政目标，所有者目标并不是他们的最终目标，当所有者目标和个人私利的行政目标发生冲突时，极有可能以行政目标代替所有者目标，从而导致所有者的利益受到损害。
2.国有资产经营管理公司代表国家行使股东权力
国有资产经营公司代表国家和全体公民行使资本所有者的职能，其目标与股东的最终目标并不一致，在这种情况下，董事会成员本身缺乏监督经理层的内在动力，经理人员不具备追求股东利益最大化的内在激励，容易导致两者合谋摄取内部人收益。
3.国有集团公司代表国家行使股东权力
集团公司代表国家持股有两种情况：一是集团公司以其一部分企业为主改组设立股份公司，包装上市，集团代表国家持有上市公司的国有股份；二是部分国有企业将其主要盈利部分剥离出来改组设立股份有限公司，包装上市，而将剩下部分组成集团公司，再由政府授权集团公司代表国家持有上市公司中的国有股份。
由于国有上市公司所有者缺乏具体的人格化代表，造成了国有股权虚设，所有者不到位，股东代表为谋求私利，就会产生偷盗行为。为了掩盖自己的偷盗行为，维护自己在证券市场的良好形象，上市公司的国有大股东代表就具有追逐比较好看的标准审计意见的强烈动机，为了达到自己的目的，就会对会计师事务所施加压力。
二、变量设计及数据来源
1.样本考察变量设计
为了考察国有绝对控股与审计意见类型的关系，从而揭示国有绝对控股对上市公司被出具审计意见类型的影响因素，本文样本数据为2000-2002年沪深市上市公司年度报告，设置以下样本考察变量。
（1）审计意见类型
审计意见类型变量设置办法按照属性数据来设置，当审计意见类型为非标准审计意见时，该变量取值为“1”；当审计意见类型为标准审计意见时，该变量取值为“0”。该变量取字母表示为：YIJIAN。
（2）股权性质变量
本文设置国有绝对控股变量，该变量为交互变量，是国有股變量与第一大股东绝对控股变量的组合。该变量设置办法按照属性数据来设置，当第一大股东既为国有股同时又是绝对控股股东时，该变量取值为“1”；当第一大股东为非国有股或虽为国有股但第一大股东不是绝对控股时，该变量取值为“0”。该变量取字母表示为：GYJKGU。
2.样本控制变量设计
注册会计师在发表审计意见时，会受到许多因素的影响。本文将其大致分为三类。第一类是审计客户的特征，审计客户的特征主要反映在审计客户的财务风险上；第二类是注册会计师的特征，主要反映在会计师事务所的规模和会计师事务所的变更上；第三类为其他相关因素，主要反映在上年出具的审计意见类型和上市地点上。
（1）资产负债率
本文用该指标控制上市公司的财务状况，将资产负债率变量设置为连续性变量，该变量用字母ZCHFZHL来表示，取上市公司各年资产负债率的实际数。
（2）净资产收益率
由于上市公司盈利状况对注册会计师出具审计意见起着非常重要的作用，因此，本文设置净资产收益率指标，以控制上市公司的盈利状况。本文将净资产收益率变量设置为连续性变量，该变量用字母JZCHSHYL来表示，取上市公司各年净资产收益率的实际数。
（3）总资产
为了控制上市公司的规模大小对审计意见的影响，本文选取上市公司的总资产作为控制上市公司规模的变量，该变量设置为连续性变量，用字母ZZCH来表示，为了避免总资产与非
标意见之间的非线性关系，本文按照实证研究领域通用的做法，采用取自然对数的转换形式。
（4）应收账款占流动资产比例
应收账款占流动资产比例是衡量上市公司资产质量的指标，本文将其纳入控制变量范围。应收账款占流动资产比例指标设置为连续性变量，用字母ZHKBL来表示，取上市公司各年应收账款占流动资产比例的实际数。
（5）会计师事务所规模大小
一般研究认为，上市公司聘请的会计师事务所的规模大小对注册会计师出具审计意见有较大的影响，反映会计师事务所规模的大小以会计师事务所的客户多少为标准。本文对年度报告中披露的会计师事务所进行统计。按其客户的多少进行排序后，选取前五大会计师事务所为控制事务所规模大小的变量，变量按属性数据选取。当属于前五大时，变量值赋“1”，不属于时，变量值赋“0”。该变量用字母QWD来表示。
（6）会计师事务所变更
李爽、吴溪曾发现上市公司在变更会计师事务所后其审计意见有严重化的倾向。因此，本文设置会计师事务所变更这个变量作为一个控制变量。该变量用字母SWSBG来表示，当上市公司当年变更会计师事务所时，该变量取值“1”；会计师事务所没有发生变更，该变量取值为“0”。
（7）上年度审计意见类型
在证券市场上，审计意见具有高度的持续性。注册会计师在考虑本年度发表的审计意见时，会对上期存在的审计意见追踪探察，并根据审计客户的调整或改进情况做出判断。纳入上年度审计意见变量也能够在一定程度上对上市公司以前的情况差异做出控制。该变量用SNYJ来表示，当上市公司上年的审计意见类型为非标准审计意见时，该变量取值为“1”；当上市公司上年的审计意见类型为标准审计意见时，该变量取值为“0”。 （8）上市地
本文为了控制不同的上市地点对审计意见类型的影响，设置上市地变量。该变量用字母DIDIAN来表示，当上市公司上市地点为上海交易所时，该变量取值为“1”，当上市公司地点为深圳证券交易所时，该变量取值为“0”。
三、模型设计及变量的描述性分析、T检验
1.模型设计
为了对上述影响审计意见类型的假设进行检验，本文设计了如下模型：
YIJIAN=α+β1GYJKGU+β2ZZCH+β3ZHKBL+β4JZCHSHYL+β5ZCHFZHL+β6QWD+β7SNYJ+β8SWSBG+β9DIDIAN+ε国有绝对控股股东和国有非绝对控股股东的样本中，标准意见的比例為87%，非标准意见的比例为13%。
3.审计意见分布分析
对表2进行分析，可以看出，在上市公司被出具的379份非标准审计意见中，第一大股东为国有绝对控股的上市公司占据了97份，占总体的26%；第一大股东为非国有绝对控股的上市公司占据了282份，占总体的74%。
综合表1和表2的分析结果，可以揭示这样一种现象，上市公司第一大股东的是否为国有绝对控股在审计意见类型上有一定的差异，而且当上市公司的第一大股东为国有绝对控股时，其被出具标准意见的比例大于第一大股东为非国有绝对控股的上市公司。
4.T检验统计分析
T检验结果，出具标准意见的均值为0.3826，出具非标意见的均值为0.2559，T值为5.25，标准意见与非标准意见两组数据存在显著性差异，显著性水平为1%。从统计意义上讲，两者是存在显著差异的，国有绝对控股公司被出具标准意见的可能性显著的大于被出具非标准意见的可能性。
四、对模型考察变量检验结果的解释
通过对上述模型的检验结果进行分析，可以发现：本文的假设在多变量回归模型中得到了验证，相关关系与预期基本相符。
本文运用的考察变量与非标准审计报告成显著负相关关系，第一大股东国有绝对控股变量5%水平显著。这就充分说明在注册会计师对上市公司发表审计意见时，在其他条件相同的情况下，对国有上市公司更易出具标准意见。这主要是因为，国有上市公司相对于非国有上市公司而言，对高质量审计意见的需求严重不足，国有大股东一股独大的股权结构使大股东具有“偷”小股东钱的巨大激励。而且，国有上市公司往往资金实力雄厚，会计师事务所对国有上市公司的经济依赖型更强，因此，在其他条件相同的情况下，注册会计师对国有上市公司更易出具标准意见。
参考文献：
[1]李 爽 吴 溪：监管信号、风险评价与审计定价：来自审计师变更的证据.审计研究，2004（1）：13-18.
[2]牛建军 郜 扬：审计独立性设计的经济学分析.天津商学院学报，2003（11）：20-23.
[3]李 爽 吴 溪：审计失败与证券审计市场监管.会计研究，2002（2）：28-37.
[4]夏冬林 林震昃：我国审计市场的竞争状况分析.会计研究，2003（3）：40-46.
[5]吴 溪：审计师变更的若干特征分析.中国注册会计师，2002（1）：27-30.