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摘 要：进入20世纪80年代，我国农村的中小企业发展迅速，在增加农村人口就业、提高农民收入问题中也起着越来越重要的作用。很显然，农村中小企业已经成为了我国经济主体中的不可缺少的一部分。尽管现在我国农村中小企业的发展取得了长足的进步，但仍然存在很多困扰着农村中小企业并亟待解决的问题，融资问题就是其中最为的重要一个。本文通过分析我国农村中小企业融资难的原因，提出了解决融资问题的对策和建议，
关键词：农村中小企业；融资渠道；
自改革开放以来，伴随着国民经济高速增长的步伐，我国中小企业也得到了迅猛的发展，并在促进经济增长、创造就业机会等方面发挥着不可替代的作用。
尽管我国中小企业发展迅速，但是与城镇中小企业相比，我国农村中小企业发展要滞后很多。这主要是因为我国农村中小企业在发展过程中面临技术、人力等各个方面问题，尤其是资金的融通问题。资金的融通已经成为制约我国农村中小企业发展的主要障碍。
一、我国农村中小企业的融资现状
农村中小企业是指以农村集体经济组织或农民个体投资为主体，包括农村乡镇集体企业、民营企业、个体等非国有中小企业。农村中小企业具有规模小、信用等级不高等特点。目前，我国农村中小企业在融资问题主要面临以下几种情况：
（1）融资缺口大，正规金融供给短缺。林毅夫、李永军（2001）和全丽萍（2002）等学者经过研究后发现，由于农村中小企业规模小经营活动透明度差、抵押条件差且信息不具有公开性，银行在决定贷款之前，需要耗费大量的时间、人力、物力来调查企业的财务和资信状况；在发放贷款后，同样需要加强监督力度以防范信息不对称可能产生的道德风险。这大大加大了银行等正规金融机构的贷款成本，因此，正规金融往往不愿意贷款给农村中小企业，从而导致了正规金融供给的短缺。
（2）非正规金融是农村中小企业融资的主要渠道。非正规金融是指处于央行和金融监管当局规范和监管之外的金融活动，是自发形成的民间信贷交易。相对于以正规契约为基础的契约型信用而言，非正规金融的运行主要依靠以地缘、亲缘和商缘为基础的关系型信用。虽然随着农村中小企业的成长，其从正规金融机构获取资金的比例也呈现上升趋势，但是不论在其初创期，还是在成长期或稳定运行期，非正规金融都是农村中小企业重要的融资渠道。
二、我国农村中小企业融资难的原因
1.宏观环境分析
（1）我国法律体制不健全，政府支持力度不足。从中小企业发展的宏观环境来看，国家法律体制的不健全是导致农村中小企业融资困难的主要原因。虽然自2009年金融危机后，我国政府相继颁布了《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的分析》《关于进一步加大科技型中小企业信贷支持的指导意见》《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等政策，但是还是不能满足我国众多农村中小企业发展的需要。除此之外，从政策的导向性方面分析，国家的信贷政策更倾向与国有大中型企业，而对农村中小企业的扶持力度可以说是少之又少。
（2）金融市场结构不合理，信用、担保机制不健全。从我国金融市场的整体发展来看，金融市场结构的不合理也是导致农村中小企业融资难的原因之一。我国目前的金融市场出现“银行一家独大”的局面。这种局面的出现对于农村中小企业的发展来说，则是弊大于利。众所周知，从银行获得贷款对于大型企业来说比较容易，但是对于农村中小企业来说，则非常的困难。这是因为从银行获得资金的成本往往是比较高的，农村中小企业通常情况下很难承受得了这门高的资金成本，因此，中小企业不是特别倾向于银行融资。
2.微观环境分析
（1）农村中小企业自身规模小，直接融资困难。一般来说，农村中小企业在职工人数、资产规模等方面都是比较小的。而我国《公司法》规定，企业上市的条件为资产总额不得低于5000万，另外还有盈利、股票发行额等其他方面的限制。这些硬性的限制条件是农村中小企业无法达到的。尽管在2009年我国颁布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，开创了创业板市场，但是由于创业板市场刚刚开放还存在很多问题，因此，农村中小企业完全不能够利用这一途径获得融资。
（2）农村中小企业自身盈利能力低、内源融资不足。我国农村中小企业普遍存在产品技术含量低、市场竞争力不强、盈利能力差等现象。大多数农村中小企业缺乏清晰的长期经营战略，在利润分配中普遍存在着“重消费、轻积累”的现象，很少考虑利用自留资金弥补经营资金的不足。长此以往，企业就陷入从负债到经营再到还债的恶性循环中，导致企业很难取得长远的发展，自然其生命力不能持久。
（3）农村中小企业信用等级低，间接融资成本高。我国农村中小企业普遍存在着信用不足、信用文化缺失、不良贷款率居高不下、长期拖欠供应商货款的现象。尤其是，近几年屡屡出现商业信用遭受破坏的事件，使得商业银行更加不信任农村中小企业，也更加不愿意贷款给农村中小企业。即便是商业银行同意给农村中小企业贷款，也会提出更加苛刻的条件，贷款手续也会更加复杂，从而大大提高了农村中小企业的间接融资的成本。
三、我国农村中小企业融资难的解决措施
1.宏观方面
（1）建立健全支持农村中小企业融资的法律体系。目前，我国有关中小企业融资的法律只有一部《中小企业促进法》，这部法律里面很少提及到农村中小企业的融资问题，至于实施细则更是没有相关法律涉及。为了更好的促进农村中小企业融资，我们必须制定更多有利于农村中小企业融资的法律规范。例如，《公司法》里对公司上市条件的限制极为苛刻。那么，当前，我国应该尽快修改《公司法》的相关条款，排除农村中小企业上市融资的障碍。
（2）改善农村中小企业融资环境，完善信用担保补偿机制。在我国，农村中小企业数量众多，分布范围广泛，而能为农村中小企业提供担保的金融机构却少之又少，完全不能满足农村中小企业的需求。这些金融机构在为农村中小企业提供担保的时候需要面对的不确定因素很多，也很复杂。在目前缺乏风险补偿机制的情况下，担保机构普遍对发展农村中小企业担保业务持消极态度。可见，要使担保机构在农村中小企业担保问题上保持积极态度，风险补偿机制是不可或缺的。因此，我国政府必须要完善信用担保补偿机制以支持农村中小企业的发展。 2.微观方面
（1）农村中小企业要加强自身建设，提高内源融资能力。内源融资是我国农村中小企业获得资金的主要来源，因此，要想从根本上解决企业融资难问题，必须要加强企业内源融资的能力。这要求企业必须从自身做起，提高盈利能力，具体措施如下：
第一、提高企业整体素质，建立现代化的企业制度。在提高企业整体素质方面，要求企业可以生产质量更高的产品，可以为客户提供更好的服务。在建立现代化的企业制度方面，要求企业必须加快产权制度改革，转变经营机制，建立健全对企业激励和约束机制，树立良好的企业声誉。除此之外，还要建立规范的财务制度，保证财务信息的完整性为企业制定发展规划提供依据。
第二、注重企业自身积累。企业除了要从自身做起，提高盈利能力外，还应当在利润分配时注重自身资产的积累，逐步提高企业资本中自由资金的比例。
（2）提高企业信用等级和还贷能力。信贷合约之所以能够在债权人和债务人之间发生，是基于双方之间的信任。银行作为债权人愿意将资金借贷给债务人是相信对方在债务到期时有还款的能力。信用等级低下、还款能力不足是我国农村中小企业普遍存在的一种社会现象。企业信用等级和还贷能力的高低取决于其经营能力和经营绩效。因此，企业要提高自身的信用等级和还贷能力就必须要提高经营能力和经营绩效。
（3）力图扩展新型的融资渠道，创新融资方式。各类金融机构是农村中小企业获得贷款的主要来源。在难以从金融机构获得贷款的情况下，企业应积极发展其他新型的融资渠道，创新融资方式。比如：第一，企业可以与其他企业联合发行中小企业集合债。集合债券解决了单个企业由于规模小、资产少而难以发行债券的问题。第二，应收账款抵押融资。农村中小企业在经营过程中往往会产生很多应收账款，企业可利用这些应收账款作为担保向商业银行贷款。这一模式的实施可以一定程度上缓解农村中小企业融资难的问题。第三，与其他企业联保贷款。联保贷款是指由3家或者3家以上中小企业在“自愿联合、多户联保、依约还款、风险共担”的原则下组成一个联合小组，互相提供担保以申请科技贷款的一种小额贷款模式。（作者单位：河南郑州河南理工大学万方科技学院）
参考文献：
[1]Berger,A·N·,andG·F·Udell·Small business creditavai lability and relationship lending:theimportance of bank organizational structure·EconomicJourna,l2002,112:32-53.
[2][德]埃贝哈德·哈默.中产企业.创办、管理、机遇、风险中文版[M].中国华侨出版社，1998.
[3]毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001(1).
[4]杜志雄.对农村企业信贷需求与供给的实证分析[J].中国农村经济，2004（5）.
关键词：农村中小企业；融资渠道；
自改革开放以来，伴随着国民经济高速增长的步伐，我国中小企业也得到了迅猛的发展，并在促进经济增长、创造就业机会等方面发挥着不可替代的作用。
尽管我国中小企业发展迅速，但是与城镇中小企业相比，我国农村中小企业发展要滞后很多。这主要是因为我国农村中小企业在发展过程中面临技术、人力等各个方面问题，尤其是资金的融通问题。资金的融通已经成为制约我国农村中小企业发展的主要障碍。
一、我国农村中小企业的融资现状
农村中小企业是指以农村集体经济组织或农民个体投资为主体，包括农村乡镇集体企业、民营企业、个体等非国有中小企业。农村中小企业具有规模小、信用等级不高等特点。目前，我国农村中小企业在融资问题主要面临以下几种情况：
（1）融资缺口大，正规金融供给短缺。林毅夫、李永军（2001）和全丽萍（2002）等学者经过研究后发现，由于农村中小企业规模小经营活动透明度差、抵押条件差且信息不具有公开性，银行在决定贷款之前，需要耗费大量的时间、人力、物力来调查企业的财务和资信状况；在发放贷款后，同样需要加强监督力度以防范信息不对称可能产生的道德风险。这大大加大了银行等正规金融机构的贷款成本，因此，正规金融往往不愿意贷款给农村中小企业，从而导致了正规金融供给的短缺。
（2）非正规金融是农村中小企业融资的主要渠道。非正规金融是指处于央行和金融监管当局规范和监管之外的金融活动，是自发形成的民间信贷交易。相对于以正规契约为基础的契约型信用而言，非正规金融的运行主要依靠以地缘、亲缘和商缘为基础的关系型信用。虽然随着农村中小企业的成长，其从正规金融机构获取资金的比例也呈现上升趋势，但是不论在其初创期，还是在成长期或稳定运行期，非正规金融都是农村中小企业重要的融资渠道。
二、我国农村中小企业融资难的原因
1.宏观环境分析
（1）我国法律体制不健全，政府支持力度不足。从中小企业发展的宏观环境来看，国家法律体制的不健全是导致农村中小企业融资困难的主要原因。虽然自2009年金融危机后，我国政府相继颁布了《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的分析》《关于进一步加大科技型中小企业信贷支持的指导意见》《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等政策，但是还是不能满足我国众多农村中小企业发展的需要。除此之外，从政策的导向性方面分析，国家的信贷政策更倾向与国有大中型企业，而对农村中小企业的扶持力度可以说是少之又少。
（2）金融市场结构不合理，信用、担保机制不健全。从我国金融市场的整体发展来看，金融市场结构的不合理也是导致农村中小企业融资难的原因之一。我国目前的金融市场出现“银行一家独大”的局面。这种局面的出现对于农村中小企业的发展来说，则是弊大于利。众所周知，从银行获得贷款对于大型企业来说比较容易，但是对于农村中小企业来说，则非常的困难。这是因为从银行获得资金的成本往往是比较高的，农村中小企业通常情况下很难承受得了这门高的资金成本，因此，中小企业不是特别倾向于银行融资。
2.微观环境分析
（1）农村中小企业自身规模小，直接融资困难。一般来说，农村中小企业在职工人数、资产规模等方面都是比较小的。而我国《公司法》规定，企业上市的条件为资产总额不得低于5000万，另外还有盈利、股票发行额等其他方面的限制。这些硬性的限制条件是农村中小企业无法达到的。尽管在2009年我国颁布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，开创了创业板市场，但是由于创业板市场刚刚开放还存在很多问题，因此，农村中小企业完全不能够利用这一途径获得融资。
（2）农村中小企业自身盈利能力低、内源融资不足。我国农村中小企业普遍存在产品技术含量低、市场竞争力不强、盈利能力差等现象。大多数农村中小企业缺乏清晰的长期经营战略，在利润分配中普遍存在着“重消费、轻积累”的现象，很少考虑利用自留资金弥补经营资金的不足。长此以往，企业就陷入从负债到经营再到还债的恶性循环中，导致企业很难取得长远的发展，自然其生命力不能持久。
（3）农村中小企业信用等级低，间接融资成本高。我国农村中小企业普遍存在着信用不足、信用文化缺失、不良贷款率居高不下、长期拖欠供应商货款的现象。尤其是，近几年屡屡出现商业信用遭受破坏的事件，使得商业银行更加不信任农村中小企业，也更加不愿意贷款给农村中小企业。即便是商业银行同意给农村中小企业贷款，也会提出更加苛刻的条件，贷款手续也会更加复杂，从而大大提高了农村中小企业的间接融资的成本。
三、我国农村中小企业融资难的解决措施
1.宏观方面
（1）建立健全支持农村中小企业融资的法律体系。目前，我国有关中小企业融资的法律只有一部《中小企业促进法》，这部法律里面很少提及到农村中小企业的融资问题，至于实施细则更是没有相关法律涉及。为了更好的促进农村中小企业融资，我们必须制定更多有利于农村中小企业融资的法律规范。例如，《公司法》里对公司上市条件的限制极为苛刻。那么，当前，我国应该尽快修改《公司法》的相关条款，排除农村中小企业上市融资的障碍。
（2）改善农村中小企业融资环境，完善信用担保补偿机制。在我国，农村中小企业数量众多，分布范围广泛，而能为农村中小企业提供担保的金融机构却少之又少，完全不能满足农村中小企业的需求。这些金融机构在为农村中小企业提供担保的时候需要面对的不确定因素很多，也很复杂。在目前缺乏风险补偿机制的情况下，担保机构普遍对发展农村中小企业担保业务持消极态度。可见，要使担保机构在农村中小企业担保问题上保持积极态度，风险补偿机制是不可或缺的。因此，我国政府必须要完善信用担保补偿机制以支持农村中小企业的发展。 2.微观方面
（1）农村中小企业要加强自身建设，提高内源融资能力。内源融资是我国农村中小企业获得资金的主要来源，因此，要想从根本上解决企业融资难问题，必须要加强企业内源融资的能力。这要求企业必须从自身做起，提高盈利能力，具体措施如下：
第一、提高企业整体素质，建立现代化的企业制度。在提高企业整体素质方面，要求企业可以生产质量更高的产品，可以为客户提供更好的服务。在建立现代化的企业制度方面，要求企业必须加快产权制度改革，转变经营机制，建立健全对企业激励和约束机制，树立良好的企业声誉。除此之外，还要建立规范的财务制度，保证财务信息的完整性为企业制定发展规划提供依据。
第二、注重企业自身积累。企业除了要从自身做起，提高盈利能力外，还应当在利润分配时注重自身资产的积累，逐步提高企业资本中自由资金的比例。
（2）提高企业信用等级和还贷能力。信贷合约之所以能够在债权人和债务人之间发生，是基于双方之间的信任。银行作为债权人愿意将资金借贷给债务人是相信对方在债务到期时有还款的能力。信用等级低下、还款能力不足是我国农村中小企业普遍存在的一种社会现象。企业信用等级和还贷能力的高低取决于其经营能力和经营绩效。因此，企业要提高自身的信用等级和还贷能力就必须要提高经营能力和经营绩效。
（3）力图扩展新型的融资渠道，创新融资方式。各类金融机构是农村中小企业获得贷款的主要来源。在难以从金融机构获得贷款的情况下，企业应积极发展其他新型的融资渠道，创新融资方式。比如：第一，企业可以与其他企业联合发行中小企业集合债。集合债券解决了单个企业由于规模小、资产少而难以发行债券的问题。第二，应收账款抵押融资。农村中小企业在经营过程中往往会产生很多应收账款，企业可利用这些应收账款作为担保向商业银行贷款。这一模式的实施可以一定程度上缓解农村中小企业融资难的问题。第三，与其他企业联保贷款。联保贷款是指由3家或者3家以上中小企业在“自愿联合、多户联保、依约还款、风险共担”的原则下组成一个联合小组，互相提供担保以申请科技贷款的一种小额贷款模式。（作者单位：河南郑州河南理工大学万方科技学院）
参考文献：
[1]Berger,A·N·,andG·F·Udell·Small business creditavai lability and relationship lending:theimportance of bank organizational structure·EconomicJourna,l2002,112:32-53.
[2][德]埃贝哈德·哈默.中产企业.创办、管理、机遇、风险中文版[M].中国华侨出版社，1998.
[3]毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001(1).
[4]杜志雄.对农村企业信贷需求与供给的实证分析[J].中国农村经济，2004（5）.