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2010年让美国人充满期待，因为经济复苏已经悄悄地走近了。如何在投资和理财方面打个漂亮的翻身仗?美国的理财专家提出了宏观经济、房地产市场、个人储蓄信用和个人投资等方面的分析和建议。
经历了最糟糕的2008，2009年美国经济终于走出谷底，而眼前的2010更加令人憧憬，美国民众对它充满了期待，因为经济复苏已经悄悄地走近。不过“冰冻三尺，非一日之寒”，经济全面走好直到真正复苏，还需尚待时日。
在即将到来的2010年，美国人如何在投资和理财方面打个漂亮的翻身仗?且看美国的理财专家的分析和建议。
一看宏观经济：复苏中仍充满变数
在辞旧迎新之际，美国人依然没有走出金融危机的阴影。但比起去年圣诞期间那种人人自危的局面来说。现在显然要好太多了。根据美国蓝筹经济指标最近对美国50名经济学家的调查来看，他们都表示出谨慎的乐观，认为最可怕的萧条期已经过去一从技术层面或者说从数据上来看，萧条在今年夏天就已经有离去的迹象。
民众的感觉是最真实的，因为他们是实实在在的体验者，而经济学家们，往往仅是在用数字说话。这些经济学家中的大多数人把明年经济增长2.5％作为指标，甚至有人调低到了1.7％——这无疑远低于美国的长期平均水平的3％。
经济学家们之所以谨慎乐观，主要是因为美国国内的消费还不够，仅仅达到GDP的70％。这说明普通民众还是对危机心有余悸，不敢随便花钱消费。在以往的一些经济恢复过程中，人们总是把希望寄托在低廉的信用上。但现在这条路无疑已经走到了尽头。“我们不能再靠借钱的方式，来度过这次经济危机。”Mesirow Financial的首席理财专家黛安娜·斯旺克说。
在过去的一年中，美联储已经向美国的信贷市场注入了数千亿美元，以维持较低水准的贷款利率。但是，有一点必须看清楚，即如果商业房地产贷款违约率急剧上升，最终造成银行倒闭，那么就会全盘皆输。“良好的个人信用是美国金融系统中的源头，就2010年来看，个人信贷仍将是一个棘手的问题。”马克·赞迪，美国穆迪财经网的分析师说。
就业市场的持续疲软也让消费增长的前景不容乐观。不过，经济学家普遍认为，失业率到年底将会有所下降。目前美国国内的失业率为10.2％，到今年年底可能会下降到9.6％。与此同时，住房似乎趋于稳定，但价格仍将受到持续不断的丧失抵押品赎回权和信贷紧缩的压力。
因此，美国经济学家提出的谨慎乐观的态度，看来不无道理——目前的宏观经济来看。有复苏的迹象，但依然充满变数。
基于此，美国普通民众不能依赖山姆大叔继续像今年上半年那样，再来新的一轮全面的经济刺激计划。因为美国政府的开支和税收刺激政策所带来的损失，已经使联邦预算赤字急剧上升，这个数字已经上升到了可怕的14200亿美元。
然而，2010年无论对于美联储、白宫或是国会来说，都将是对经济产生重大影响的一年。现在的关键问题是：美联储是否会继续努力，保持短期利率低而获得信贷流动?斯旺克认为，答案是肯定的。他认为：“美联储将尽一切力量来防止另一次衰退。他们正在拭目以待。”
理财建议：
1、盯紧长期利率
财政赤字必定导致债券投资者之间互相担忧，最终将影响长期国债收益率大幅上升，住房也势必会受到影响。因为抵押贷款利率一般情况下是跟随10年期国库券的走势而动。贷款利率的上涨，势必对住房有打压作用。而贷款利率的上升，企业的开支也必须上升，这同时也阻碍了企业的盈利能力。
2、注意税收优惠
许多民主党人和共和党人希望延长布什时代的一些减税政策。因为这些政策将于明年届满一年。但巨额财政赤字会对对国会施加很大的压力。如果在经济稳定之前优惠政策有巨大变化，那么一些专家担心，在2011年美国将迎来另一次衰退。
二看房地产市场：房价可能走向谷底
美国的房价从2006年开始下滑，经过三年的低迷，很多专家都认为，美国房地产泡沫已经开始渐渐破灭。另一方面，房屋销售量也在缓慢上升，库存随之减少。大多数经济学家认为，美国房价将在2010年的下半年达到谷底，也就是说，在此之前还有可能再下降5％至10％。
根据估计，在2010年房价达到谷底之后，将会趋于平稳，一直到2012年。“明年将明显比今年更好，”美国魏斯房地产研究分析师迈克·拉尔森表示，“价格可能还会下降一点，但我想美国房产业在过去的惨痛经历之后，也应该有一个尽头了。”
自2006年高峰期开始下跌以来，美国的房价从巅峰已经下跌了30％：根据全美住宅建筑商协会的调查显示，目前的房价，是过去20年最合理的价位，这无疑对那些想购买房子的人来说，是一个好消息。
目前美国房屋抵押贷款利率为5.15％，也处于低位。根据分析，在最近几个月，这个较低的利率应该可以维持下去。这得益于美联储的持续购买住房抵押贷款证券。但是，如果经济真的复苏，对于通货膨胀的担心可能会在明年下半年重新抬头，房屋抵押贷款的利率也可能上升至5.25％至6.5％之间。
理财建议
1、房地产买家：应该采取行动
应该采取行动了。现在估计有很多人已经在对目前的房屋价格虎视眈眈，所以不要等待太久。
“明年市场势必将向买方倾斜，但这种趋势将随着房地产市场条件的逐步变化而发生变化。所以对于购房者来说，明年要找准机会出手。”房地产研究分析师拉尔森表示。目前的房地产市场上，有大量取消抵押赎回权的房屋，而且还有更多的房屋主，期望改善居住环境。因此明年是一个关键时刻，必须随时盯住住房市场。如果美联储的刺激抵押回购计划结束，那么就必须迅速采取行动，在利率较低的时候入场，牢牢掌握主动权。
任何人想要购买或投资于低价格的房产，那么就必须要面对竞争。所以，专家们给出的建议是，尽可能拿出现金(许多投资者考虑提供现金交易，这样成功率更高)；尽量不要讨价还价，因为那样做的话，很有可能让你失去这笔生意。
低价格房产目前看来形势比较乐观，但从中档到顶级豪宅，现在来看需求较为疲软，特别是那些价格在50万美元以上的房产。现在供应量也比较多，所以你可以进行讨价还价。这个讨价还价的空间一般来说在10％左右，(可以参考最近出售的周边房产，你的房地产经纪人可以提供此信息)。这样，即使未来价格高的高档住宅再降10％以上，你的心情也不会遭到重创，而这是非常有可能发生的事情，MFR咨询公司理财专家约书亚·夏皮罗表示。
2、房地产卖家：推迟上市观望为上
对于卖家来说，如果可能的话，推迟上市当然是目前的一个选择。卖家明年集中出货的应该是底层的一些房产，如果你能坚持一下，那么毫无疑问将会赢得最终的胜利。可以预见，随着时间的推移，明年之后，抛盘的竞争将会减少，房屋价格就可能稳步回升。
你无法推迟上市?那就要尽快出售你手中的房子了，因为从目前的市场行情来看，房屋价格有可能进一步下调。但是这里面还是有很多技巧。
千万不要为了加快出手，试图与丧失抵押品赎回权的房子或是那些烂尾房(银行允许业主售价低于其抵押贷款的房子)进行正面竞争。因为大多数情况下，你都不可能赢。相反，你必须发挥自己房子的优势。丧失抵押品赎回权通常需要很多的手续，那些烂尾房也可能需要几个月才能成交。因此，将你的房子进行必要的装修，比如刷油漆、铺地毯等等，因为买家很可能在买房之后出现现金短缺的情况，无力进行装修，如果你的房子看起来比较新，那么无疑可以快速出手。这无疑将使你的房子变得更具吸引力，而且还可以卖个好价钱。(未完待续)
经历了最糟糕的2008，2009年美国经济终于走出谷底，而眼前的2010更加令人憧憬，美国民众对它充满了期待，因为经济复苏已经悄悄地走近。不过“冰冻三尺，非一日之寒”，经济全面走好直到真正复苏，还需尚待时日。
在即将到来的2010年，美国人如何在投资和理财方面打个漂亮的翻身仗?且看美国的理财专家的分析和建议。
一看宏观经济：复苏中仍充满变数
在辞旧迎新之际，美国人依然没有走出金融危机的阴影。但比起去年圣诞期间那种人人自危的局面来说。现在显然要好太多了。根据美国蓝筹经济指标最近对美国50名经济学家的调查来看，他们都表示出谨慎的乐观，认为最可怕的萧条期已经过去一从技术层面或者说从数据上来看，萧条在今年夏天就已经有离去的迹象。
民众的感觉是最真实的，因为他们是实实在在的体验者，而经济学家们，往往仅是在用数字说话。这些经济学家中的大多数人把明年经济增长2.5％作为指标，甚至有人调低到了1.7％——这无疑远低于美国的长期平均水平的3％。
经济学家们之所以谨慎乐观，主要是因为美国国内的消费还不够，仅仅达到GDP的70％。这说明普通民众还是对危机心有余悸，不敢随便花钱消费。在以往的一些经济恢复过程中，人们总是把希望寄托在低廉的信用上。但现在这条路无疑已经走到了尽头。“我们不能再靠借钱的方式，来度过这次经济危机。”Mesirow Financial的首席理财专家黛安娜·斯旺克说。
在过去的一年中，美联储已经向美国的信贷市场注入了数千亿美元，以维持较低水准的贷款利率。但是，有一点必须看清楚，即如果商业房地产贷款违约率急剧上升，最终造成银行倒闭，那么就会全盘皆输。“良好的个人信用是美国金融系统中的源头，就2010年来看，个人信贷仍将是一个棘手的问题。”马克·赞迪，美国穆迪财经网的分析师说。
就业市场的持续疲软也让消费增长的前景不容乐观。不过，经济学家普遍认为，失业率到年底将会有所下降。目前美国国内的失业率为10.2％，到今年年底可能会下降到9.6％。与此同时，住房似乎趋于稳定，但价格仍将受到持续不断的丧失抵押品赎回权和信贷紧缩的压力。
因此，美国经济学家提出的谨慎乐观的态度，看来不无道理——目前的宏观经济来看。有复苏的迹象，但依然充满变数。
基于此，美国普通民众不能依赖山姆大叔继续像今年上半年那样，再来新的一轮全面的经济刺激计划。因为美国政府的开支和税收刺激政策所带来的损失，已经使联邦预算赤字急剧上升，这个数字已经上升到了可怕的14200亿美元。
然而，2010年无论对于美联储、白宫或是国会来说，都将是对经济产生重大影响的一年。现在的关键问题是：美联储是否会继续努力，保持短期利率低而获得信贷流动?斯旺克认为，答案是肯定的。他认为：“美联储将尽一切力量来防止另一次衰退。他们正在拭目以待。”
理财建议：
1、盯紧长期利率
财政赤字必定导致债券投资者之间互相担忧，最终将影响长期国债收益率大幅上升，住房也势必会受到影响。因为抵押贷款利率一般情况下是跟随10年期国库券的走势而动。贷款利率的上涨，势必对住房有打压作用。而贷款利率的上升，企业的开支也必须上升，这同时也阻碍了企业的盈利能力。
2、注意税收优惠
许多民主党人和共和党人希望延长布什时代的一些减税政策。因为这些政策将于明年届满一年。但巨额财政赤字会对对国会施加很大的压力。如果在经济稳定之前优惠政策有巨大变化，那么一些专家担心，在2011年美国将迎来另一次衰退。
二看房地产市场：房价可能走向谷底
美国的房价从2006年开始下滑，经过三年的低迷，很多专家都认为，美国房地产泡沫已经开始渐渐破灭。另一方面，房屋销售量也在缓慢上升，库存随之减少。大多数经济学家认为，美国房价将在2010年的下半年达到谷底，也就是说，在此之前还有可能再下降5％至10％。
根据估计，在2010年房价达到谷底之后，将会趋于平稳，一直到2012年。“明年将明显比今年更好，”美国魏斯房地产研究分析师迈克·拉尔森表示，“价格可能还会下降一点，但我想美国房产业在过去的惨痛经历之后，也应该有一个尽头了。”
自2006年高峰期开始下跌以来，美国的房价从巅峰已经下跌了30％：根据全美住宅建筑商协会的调查显示，目前的房价，是过去20年最合理的价位，这无疑对那些想购买房子的人来说，是一个好消息。
目前美国房屋抵押贷款利率为5.15％，也处于低位。根据分析，在最近几个月，这个较低的利率应该可以维持下去。这得益于美联储的持续购买住房抵押贷款证券。但是，如果经济真的复苏，对于通货膨胀的担心可能会在明年下半年重新抬头，房屋抵押贷款的利率也可能上升至5.25％至6.5％之间。
理财建议
1、房地产买家：应该采取行动
应该采取行动了。现在估计有很多人已经在对目前的房屋价格虎视眈眈，所以不要等待太久。
“明年市场势必将向买方倾斜，但这种趋势将随着房地产市场条件的逐步变化而发生变化。所以对于购房者来说，明年要找准机会出手。”房地产研究分析师拉尔森表示。目前的房地产市场上，有大量取消抵押赎回权的房屋，而且还有更多的房屋主，期望改善居住环境。因此明年是一个关键时刻，必须随时盯住住房市场。如果美联储的刺激抵押回购计划结束，那么就必须迅速采取行动，在利率较低的时候入场，牢牢掌握主动权。
任何人想要购买或投资于低价格的房产，那么就必须要面对竞争。所以，专家们给出的建议是，尽可能拿出现金(许多投资者考虑提供现金交易，这样成功率更高)；尽量不要讨价还价，因为那样做的话，很有可能让你失去这笔生意。
低价格房产目前看来形势比较乐观，但从中档到顶级豪宅，现在来看需求较为疲软，特别是那些价格在50万美元以上的房产。现在供应量也比较多，所以你可以进行讨价还价。这个讨价还价的空间一般来说在10％左右，(可以参考最近出售的周边房产，你的房地产经纪人可以提供此信息)。这样，即使未来价格高的高档住宅再降10％以上，你的心情也不会遭到重创，而这是非常有可能发生的事情，MFR咨询公司理财专家约书亚·夏皮罗表示。
2、房地产卖家：推迟上市观望为上
对于卖家来说，如果可能的话，推迟上市当然是目前的一个选择。卖家明年集中出货的应该是底层的一些房产，如果你能坚持一下，那么毫无疑问将会赢得最终的胜利。可以预见，随着时间的推移，明年之后，抛盘的竞争将会减少，房屋价格就可能稳步回升。
你无法推迟上市?那就要尽快出售你手中的房子了，因为从目前的市场行情来看，房屋价格有可能进一步下调。但是这里面还是有很多技巧。
千万不要为了加快出手，试图与丧失抵押品赎回权的房子或是那些烂尾房(银行允许业主售价低于其抵押贷款的房子)进行正面竞争。因为大多数情况下，你都不可能赢。相反，你必须发挥自己房子的优势。丧失抵押品赎回权通常需要很多的手续，那些烂尾房也可能需要几个月才能成交。因此，将你的房子进行必要的装修，比如刷油漆、铺地毯等等，因为买家很可能在买房之后出现现金短缺的情况，无力进行装修，如果你的房子看起来比较新，那么无疑可以快速出手。这无疑将使你的房子变得更具吸引力，而且还可以卖个好价钱。(未完待续)