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有着中国“犹太人”之称的浙江人是民营资本市场中的重要力量，眼下这些出身于各种传统制造业的老板们更是多了一个时髦称呼——风险投资人
VC一直被视为有钱人的冒险游戏。
随着国外各种各样的风险投资基金的涌入，中国的有钱人似乎也嗅到了资本市场的诱人味道，纷纷加入资本市场这一风险领域。
有着中国“犹太人”之称的浙江人便是这支军团中的重要力量。眼下这些出身于各种传统制造业的老板们更是多了一个时髦称呼——风险投资人。
据统计，目前在浙江登记的风险投资公司和相关中介超过30家，风险投资资本30多亿元，累计投资项目近500个，投资超16亿元。
2007年11月16日，浙商创投公司获得营业执照。目前，浙商创投已建立了一个颇有规模的项目库，有近50个项目正在考察中。其投资的第一单从开始考察到决定投资，只花了半个月时间——这样的速度是国外投资者不可想象的。
浙商创投还与美国凯雷投资集团确定了战略合作意向，并与加拿大贝祥投资集团正式签署了战略合作协议。
浙商创投的组建，就是陈越孟一手筹备的。作为浙江惠康集团的副总裁陈越孟是家族企业的财富第二代，其父创建的惠康集团一直以家电和房地产为主业。而32岁的陈越孟对资本市场的敏感度远远高于其父辈。
“我们企业属于浙江非常传统的家族产业，几十年的创业与经营都是非常辛苦的。目前，各种原材料的成本增加、美元对人民币的汇率波动、银行资金的成本增加等因素都不利于传统制造产业的发展。所以我们考虑进行转型，这个想法早就有了。”陈越孟告诉《中国新时代》。
在陈越孟看来，中国的民营资本有着庞大的资金储备，现在民营资本进入投资领域是最佳的时机。
浙商式投资
浙商创投目前注册资金2.9亿元，首期募集资金规模为10亿元人民币。从筹备到成立，浙商创投仅仅用了两个月的时间，这也体现了中国浙商快速、果断的生意作风。
在民间资本富足的浙江，像陈越孟这样探索新资本形式的商人还很多。
“在浙商中有很多老板都早有组建投资公司的想法，只是他们都没有实际行动。我只不过是想到了又做到了，没比他们快多少。”陈越孟直言。在两个月时间里，他奔走、游说了诸多民营企业。
浙商创业投资股份有限公司是由陈越孟等12家浙江民营企业共同出资成立的，其中创始股东均为浙江各地的传统企业。如化工领域的传化集团、家具制造企业喜临门集团和啤酒生产商红石梁集团等。
“我们将在新材料、新能源、环保、生物医药、IT、金融等行业寻找有核心竞争力的成长型企业进行股权投资。其中，50%—60%投资于可近期上市的企业，20%—30%投资于成长期或扩张期的企业，10%—15%投资于种子期企业。”陈越孟说。
陈越孟要成立创业投资基金的想法得到了浙江省民营企业协会和省工商局的支持。
“相比国外的基金，我们的运作模式比较规范，运作模式完全采用了国外基金的运作模式，从开始考察、项目论证、出报告、管理公司出项目委员会，然后递交给我，我认可以后再到创投公司委员会，我们整个决策是比较灵活的。”陈越孟说。
2007年12月18日上午，浙商创投的第一单投资签约仪式在杭州举行。
当天，浙商创投签约的第一笔投资是拥有自主知识产权的高科技企业——北京科华微电子材料有限公司，获得了浙商创投1500万元人民币投资。
陈越孟表示，浙商创投决定投资北京科华，“从开始考察到决策也就是半个月时间，我们前期做了大量的分析和调研工作。”
“浙商创投的投资方向是支持中小民营企业或在创业时期需要资本的企业，并在公司治理、战略发展等等方面给予帮助。”传化集团董事长、浙商创投名誉董事局主席徐冠巨说。
从筹备之初，浙商创投就一直坚持引进国际先进的资本运作理念，比如与美国凯雷投资集团及加拿大贝祥投资集团达成合作伙伴——贝祥投资集团由前加拿大驻华大使贝祥创立，在中国主要从事私募融资和企业并购方面的服务。
“与浙商创投之间将采取灵活的合作方式，包括共同投资于一个项目，或者由贝祥集团为浙江民企的海外并购提供信息和服务。因为我们很熟悉北美的企业。”贝祥投资负责人说。
此前，贝祥集团曾与加拿大帝国商业银行合作，帮助中石化集团公司成功收购加拿大一家油砂公司的部分股权，涉及金额达1.4亿美元。
浙商创投总裁徐汉杰表示，在某些项目上，人民币基金会体现出优势；而在遇到一些很大的项目时，人民币的基金往往资金实力不够，因此与外资携手，互相可以有所弥补。
在陈越孟看来，浙商创投与一般的国产VC或外资VC的不同在于几个方面：首先，公司管理团队中，既包括传统的浙商代表，也有专业的团队，比如由徐汉杰领衔的基金管理团队——徐汉杰从2004年开始成功投资运作了9个项目，包括边锋游戏、共和网和西部矿业等。
其次，借助省民营企业协会和工商局的通道，浙商创投能够比较快、准地找到浙江地区内的项目来源。
“首先立足浙江，支持广大中小民营企业或在创业时期所需要的资金和帮助，包括公司治理、战略发展等方面。”徐冠巨说。
最后是与外资横向的合作管理。通过与凯雷、贝祥等同行横向的合作，将较好地实现双方在信息、人才以及项目资源上的交换。
“通过这三个因素的叠加，我们基本上能够保证我们所选择的项目，相对来说在细分行业里会比较领先。”陈越孟说。
在投资决策上，浙商创投采取了独特的投资决策委员会制度。“投资决策委员会由7个人组成，4个是常设委员，3个是轮值委员。3个轮值委员在浙商创投的股东里产生。如果开决策性会议人数不足2/3，会议无效。”陈越孟说。
对于浙商创投的发展速度，陈越孟给出了自己的计划，“3年达到50亿，5年到达80亿。”
人民币基金的最佳机会
如今，越来越多的民营资本开始探索私募股权投资基金（PE）的形式，2007年8月，温州的数家民营企业就成立了有限合伙制的人民币PE。
基金合伙人分为有限合伙人和普通合伙人，其中有限合伙人为风险投资的出资人、以有限出资承担有限责任；普通合伙人也是风险投资基金的出资人之一，但承担无限连带责任。
现在国内真正意义上的即是人民币基金又是合伙制的本土创业投资公司并不多，浙江红鼎创业投资有限公司算是一个；另外，深圳南海创投是合伙企业法颁布后国内首个合伙制的人民币基金，浙江温州的东海创投则是国内第二家民营合伙制人民币基金。但由于成立时间较短，这类公司目前并没有突出的投资退出案例。
中金国际直接投资部、中信资本、光大高新创业投资公司等具有投行券商背景的投资公司，由于受到2003年证监会券商不准做直接投资业务禁令的影响，直接投资业务一度停滞，由于受到牛市行情的刺激，这些券商公司的直接投资部才先后成立。
国内的风险投资公司基本上都是人民币基金，更多的是做成长期和Pro-IPO（预期上市）的项目，对项目和产业具有很强的判断能力，并能整合自身资源帮助项目成长，但其发展也面临着高层次投资人才缺乏的困扰。
但从外部环境看，目前，市场和政策的利好有力推进了本土创投公司的快速发展。虽然发展中还存在诸多问题，但可以看出以人民币基金为主的本土创业投资公司正迎来发展良机。
除了中国经济的稳步快速增长所带来的投资机遇外，在政策层面，对本土创投公司“利好”消息也不断出台。
2006年9月份，商务部、发改委和外管局等部委联合发布的“10号文”，基本上封堵住了美元基金投资的公司在海外上市，限制了美元基金的海外退出，也势必影响美元基金的发展，客观上促进人民币基金的更快成长。
2007年6月《中华人民共和国合伙企业法》正式实施，为国内风险投资公司的设立提供了法律上的保证，明确了合伙人的责权利，被视为本土风险投资公司发展的重要基石。
而即将推出的深圳创业板市场，将为本土风险投资公司的退出提供有效的资本市场途径。
绿桥资本苏绍文认为，人民币基金的发展势不可挡，国内证券市场的制度逐步完善和国内经济的持续发展将为本土创业投资公司发展提供双重动力。
陈越孟也认为，此时是进入中国民营资本市场的最佳机会。
“目前，我们有50多个较具规模的项目在谈，一个月时间不到已经建立了比较精选的项目，主动找上门的项目也比较多，这些项目处于初创期的比较多。对每一个项目我们比较谨慎，在我们内部有一整套项目的投资管理办法，整个项目到哪一步、哪一阶段都是非常细的。”陈越孟说。
2004年，从小电器、纽扣等起家擅长实业操作的温州企业就跨进了金融经济，当时，中瑞财团发言人王振涛宣布9家股东企业将用百亿民资撬动金融、实业、贸易三大资本板块，但最后终因各种因素，导致失败。
在陈越孟看来，风险投资企业的发展模式不同，命运也会不同。
的确，像浙商创投的投资速度则是国外资本望尘莫及的，很多人对于一帮从事传统产业的老板们来投资另类资本产业，似乎会产生疑问“你们可以么？”。
“浙江企业都在传统领域这是一个事实，但不是说转变经济增长方式、发展高科技，就要把传统的东西丢掉。”徐冠巨说。
在徐冠巨看来，浙商创投的举动也是创新的过程。“我还能够参与到其他的行业，这也是一种创新的思维。创新产品、创新商业模式、包括参与到生产型服务业领域，对于商业模式的创新需要更丰富的智慧，需要更广泛的社会的支持。”
“本土创投公司的发展刚刚开始，各种形式的公司和基金会经历一段时间的发展去不断发现问题并逐步调整自己的形式和策略，以达到资金、人才、市场和组织形式的最优配置。”苏绍文说。
VC一直被视为有钱人的冒险游戏。
随着国外各种各样的风险投资基金的涌入，中国的有钱人似乎也嗅到了资本市场的诱人味道，纷纷加入资本市场这一风险领域。
有着中国“犹太人”之称的浙江人便是这支军团中的重要力量。眼下这些出身于各种传统制造业的老板们更是多了一个时髦称呼——风险投资人。
据统计，目前在浙江登记的风险投资公司和相关中介超过30家，风险投资资本30多亿元，累计投资项目近500个，投资超16亿元。
2007年11月16日，浙商创投公司获得营业执照。目前，浙商创投已建立了一个颇有规模的项目库，有近50个项目正在考察中。其投资的第一单从开始考察到决定投资，只花了半个月时间——这样的速度是国外投资者不可想象的。
浙商创投还与美国凯雷投资集团确定了战略合作意向，并与加拿大贝祥投资集团正式签署了战略合作协议。
浙商创投的组建，就是陈越孟一手筹备的。作为浙江惠康集团的副总裁陈越孟是家族企业的财富第二代，其父创建的惠康集团一直以家电和房地产为主业。而32岁的陈越孟对资本市场的敏感度远远高于其父辈。
“我们企业属于浙江非常传统的家族产业，几十年的创业与经营都是非常辛苦的。目前，各种原材料的成本增加、美元对人民币的汇率波动、银行资金的成本增加等因素都不利于传统制造产业的发展。所以我们考虑进行转型，这个想法早就有了。”陈越孟告诉《中国新时代》。
在陈越孟看来，中国的民营资本有着庞大的资金储备，现在民营资本进入投资领域是最佳的时机。
浙商式投资
浙商创投目前注册资金2.9亿元，首期募集资金规模为10亿元人民币。从筹备到成立，浙商创投仅仅用了两个月的时间，这也体现了中国浙商快速、果断的生意作风。
在民间资本富足的浙江，像陈越孟这样探索新资本形式的商人还很多。
“在浙商中有很多老板都早有组建投资公司的想法，只是他们都没有实际行动。我只不过是想到了又做到了，没比他们快多少。”陈越孟直言。在两个月时间里，他奔走、游说了诸多民营企业。
浙商创业投资股份有限公司是由陈越孟等12家浙江民营企业共同出资成立的，其中创始股东均为浙江各地的传统企业。如化工领域的传化集团、家具制造企业喜临门集团和啤酒生产商红石梁集团等。
“我们将在新材料、新能源、环保、生物医药、IT、金融等行业寻找有核心竞争力的成长型企业进行股权投资。其中，50%—60%投资于可近期上市的企业，20%—30%投资于成长期或扩张期的企业，10%—15%投资于种子期企业。”陈越孟说。
陈越孟要成立创业投资基金的想法得到了浙江省民营企业协会和省工商局的支持。
“相比国外的基金，我们的运作模式比较规范，运作模式完全采用了国外基金的运作模式，从开始考察、项目论证、出报告、管理公司出项目委员会，然后递交给我，我认可以后再到创投公司委员会，我们整个决策是比较灵活的。”陈越孟说。
2007年12月18日上午，浙商创投的第一单投资签约仪式在杭州举行。
当天，浙商创投签约的第一笔投资是拥有自主知识产权的高科技企业——北京科华微电子材料有限公司，获得了浙商创投1500万元人民币投资。
陈越孟表示，浙商创投决定投资北京科华，“从开始考察到决策也就是半个月时间，我们前期做了大量的分析和调研工作。”
“浙商创投的投资方向是支持中小民营企业或在创业时期需要资本的企业，并在公司治理、战略发展等等方面给予帮助。”传化集团董事长、浙商创投名誉董事局主席徐冠巨说。
从筹备之初，浙商创投就一直坚持引进国际先进的资本运作理念，比如与美国凯雷投资集团及加拿大贝祥投资集团达成合作伙伴——贝祥投资集团由前加拿大驻华大使贝祥创立，在中国主要从事私募融资和企业并购方面的服务。
“与浙商创投之间将采取灵活的合作方式，包括共同投资于一个项目，或者由贝祥集团为浙江民企的海外并购提供信息和服务。因为我们很熟悉北美的企业。”贝祥投资负责人说。
此前，贝祥集团曾与加拿大帝国商业银行合作，帮助中石化集团公司成功收购加拿大一家油砂公司的部分股权，涉及金额达1.4亿美元。
浙商创投总裁徐汉杰表示，在某些项目上，人民币基金会体现出优势；而在遇到一些很大的项目时，人民币的基金往往资金实力不够，因此与外资携手，互相可以有所弥补。
在陈越孟看来，浙商创投与一般的国产VC或外资VC的不同在于几个方面：首先，公司管理团队中，既包括传统的浙商代表，也有专业的团队，比如由徐汉杰领衔的基金管理团队——徐汉杰从2004年开始成功投资运作了9个项目，包括边锋游戏、共和网和西部矿业等。
其次，借助省民营企业协会和工商局的通道，浙商创投能够比较快、准地找到浙江地区内的项目来源。
“首先立足浙江，支持广大中小民营企业或在创业时期所需要的资金和帮助，包括公司治理、战略发展等方面。”徐冠巨说。
最后是与外资横向的合作管理。通过与凯雷、贝祥等同行横向的合作，将较好地实现双方在信息、人才以及项目资源上的交换。
“通过这三个因素的叠加，我们基本上能够保证我们所选择的项目，相对来说在细分行业里会比较领先。”陈越孟说。
在投资决策上，浙商创投采取了独特的投资决策委员会制度。“投资决策委员会由7个人组成，4个是常设委员，3个是轮值委员。3个轮值委员在浙商创投的股东里产生。如果开决策性会议人数不足2/3，会议无效。”陈越孟说。
对于浙商创投的发展速度，陈越孟给出了自己的计划，“3年达到50亿，5年到达80亿。”
人民币基金的最佳机会
如今，越来越多的民营资本开始探索私募股权投资基金（PE）的形式，2007年8月，温州的数家民营企业就成立了有限合伙制的人民币PE。
基金合伙人分为有限合伙人和普通合伙人，其中有限合伙人为风险投资的出资人、以有限出资承担有限责任；普通合伙人也是风险投资基金的出资人之一，但承担无限连带责任。
现在国内真正意义上的即是人民币基金又是合伙制的本土创业投资公司并不多，浙江红鼎创业投资有限公司算是一个；另外，深圳南海创投是合伙企业法颁布后国内首个合伙制的人民币基金，浙江温州的东海创投则是国内第二家民营合伙制人民币基金。但由于成立时间较短，这类公司目前并没有突出的投资退出案例。
中金国际直接投资部、中信资本、光大高新创业投资公司等具有投行券商背景的投资公司，由于受到2003年证监会券商不准做直接投资业务禁令的影响，直接投资业务一度停滞，由于受到牛市行情的刺激，这些券商公司的直接投资部才先后成立。
国内的风险投资公司基本上都是人民币基金，更多的是做成长期和Pro-IPO（预期上市）的项目，对项目和产业具有很强的判断能力，并能整合自身资源帮助项目成长，但其发展也面临着高层次投资人才缺乏的困扰。
但从外部环境看，目前，市场和政策的利好有力推进了本土创投公司的快速发展。虽然发展中还存在诸多问题，但可以看出以人民币基金为主的本土创业投资公司正迎来发展良机。
除了中国经济的稳步快速增长所带来的投资机遇外，在政策层面，对本土创投公司“利好”消息也不断出台。
2006年9月份，商务部、发改委和外管局等部委联合发布的“10号文”，基本上封堵住了美元基金投资的公司在海外上市，限制了美元基金的海外退出，也势必影响美元基金的发展，客观上促进人民币基金的更快成长。
2007年6月《中华人民共和国合伙企业法》正式实施，为国内风险投资公司的设立提供了法律上的保证，明确了合伙人的责权利，被视为本土风险投资公司发展的重要基石。
而即将推出的深圳创业板市场，将为本土风险投资公司的退出提供有效的资本市场途径。
绿桥资本苏绍文认为，人民币基金的发展势不可挡，国内证券市场的制度逐步完善和国内经济的持续发展将为本土创业投资公司发展提供双重动力。
陈越孟也认为，此时是进入中国民营资本市场的最佳机会。
“目前，我们有50多个较具规模的项目在谈，一个月时间不到已经建立了比较精选的项目，主动找上门的项目也比较多，这些项目处于初创期的比较多。对每一个项目我们比较谨慎，在我们内部有一整套项目的投资管理办法，整个项目到哪一步、哪一阶段都是非常细的。”陈越孟说。
2004年，从小电器、纽扣等起家擅长实业操作的温州企业就跨进了金融经济，当时，中瑞财团发言人王振涛宣布9家股东企业将用百亿民资撬动金融、实业、贸易三大资本板块，但最后终因各种因素，导致失败。
在陈越孟看来，风险投资企业的发展模式不同，命运也会不同。
的确，像浙商创投的投资速度则是国外资本望尘莫及的，很多人对于一帮从事传统产业的老板们来投资另类资本产业，似乎会产生疑问“你们可以么？”。
“浙江企业都在传统领域这是一个事实，但不是说转变经济增长方式、发展高科技，就要把传统的东西丢掉。”徐冠巨说。
在徐冠巨看来，浙商创投的举动也是创新的过程。“我还能够参与到其他的行业，这也是一种创新的思维。创新产品、创新商业模式、包括参与到生产型服务业领域，对于商业模式的创新需要更丰富的智慧，需要更广泛的社会的支持。”
“本土创投公司的发展刚刚开始，各种形式的公司和基金会经历一段时间的发展去不断发现问题并逐步调整自己的形式和策略，以达到资金、人才、市场和组织形式的最优配置。”苏绍文说。