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2010年股指期货的推出标志着我国证券市场进入了股指期货时代,股指期货与股票市场具有紧密联系,因此股指期货的推出定会对股市产生重大影响。选取2009年1月19日到2011年5月20日沪深300指数日收盘数据,运用EGARCH模型从实证的角度分析我国股指期货对股市波动非对称性的影响。结果表明:我国股票市场日收益率分布呈现出"尖峰厚尾"的特征,具有波动聚集效应和非对称性效应;我国股指期货的推出降低了股票市场的波动性,同时减弱了股票市场的波动非对称性效应。