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【摘 要】在全球金融市场的环境条件因素影响下，我国银行业的经营形式发生了非常大的变化。首先，当前的利率市场化明显加速、资本约束更加增强、经济增速呈下滑趋势，而且在相关的政策监管方面更加的紧绷与严格，盈利空间缩小；其次，在市场化的经济条件下，人们的思想意识也发生了很大的改变，他们在银行中处理事务的时候，具有很强的自我保护意识，而且对银行服务的要求越来越高，这一系列的问题都对我国银行的发展造成了不小的压力。研究银行的资产和负债结构有利于我们更好地了解如何应对市场出现的新挑战。本文分别从资产结构和负债结构两方面分别分析了大、中型两类银行的差异。
【关键词】商业银行；资产；负债
资产接近或超过3万亿元的银行，为五大国有商业银行，这些银行一般被称为大型银行。资产规模在1万亿至2万亿元之间的银行可归为中型银行，共有7家，分别为招商，浦发，中信，兴业，民生，光大和华夏。
一、我国大中型商业银行资产结构分析
1.资产总量分析
表1显示，我国大中型银行的资产总额规模都有迅速扩张，大型国有银行资产势力庞大，依旧遥遥领先于中型股份制银行，充分说明其主导地位。但是中型股份制银行资产总量的增速普遍高于大型国有银行，大型银行资产总量增速约不到15%（图1），中等银行普遍超过20%甚至达到30%（图2），其资产规模在短短几年内翻了一番。这说明了我国两类银行资产规模发展势头良好，并且股份制银行成长更为迅速。银行的资产包括现金及存放央行款项，存放和拆放同业及其他金融机构，同业客户贷款及垫款，各类金融资产，长期股权投资，固定资产及其他资产7大部分。本文主要探讨前四类资产结构。
2.现金及存放央行款项
现金和存放央行款项指上市股份制商业银行库存现金和存放在央行的法定存款准备金和超额存款准备金等，库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身日常的零星开支。在中央银行的存款又被称为存款准备金，包括法定准备金和超额准备金。此类资产在商业银行的所有资产中流动性最高，但是此类资产并没有利息收入，存放过多会影响商业银行的盈利能力。
4.客户贷款及垫款
客户贷款及垫款包括企业和个人贷款及垫款，是银行最传统也是最看重的资产业务和收益来源，也是商业银行的主要象征。银行信贷首先是一种重要的融资渠道，也是经济发展的助推器，如熊比特所言：信贷在本质上乃是为了授予企业家以购买力而进行的对购买力的创造，但不单纯是现有购买力的转移。在原则上，购买力的创造标志着在私有财产及劳动分工制度下实现发展的方法。但是收益高的同时也伴随着高风险。
从表4中可以发现，国有银行的贷款比重普遍低于股份制商业银行，平均来说，几大国有银行不到50%而股份制银行一般超过50%。其中大型国有银行最近几年占比几乎没有变化，与此相反，中型股份制银行却普遍有明显下滑的趋势，这表明中型股份制银行开始将目光投向了别的投资领域，通过逐步减少贷款比重增加投资多样化。然而此类业务仍旧是两类银行的主体业务，可以预见在未来一段时期内仍继续保持资产项目中的重心地位。
5.各类金融资产
对于银行而言，各类金融资产所指的是其自身所合法持有的证券化资产，例如买入返售金融资产、可供出售类金融资产、衍生金融工具贷款以及应收款项类债券投资等等，其具体的资产表现形式是较为丰富的，它们能够对银行资产的多样性起到增强作用，这可以帮助银行调整其自身的资产结构，保证银行资产的健康性、合理性。在当前的市场经济环境与金融条件下，推行金融资产服务，是商业性银行实现战略性发展的客观需求，这是我国商业性银行实现经营转型与盈利能力提升的关键途径。从当前的实际情况来看，我国的商业性银行正面临着的市场环境具有资本充足率提高和利率市场化凸显这么两个方面的特征因素，受这些因素的影响，我国商业性银行就必须要进行业务领域转移，逐步向经营风险小，且资本投入低的方向靠近。近几年来，我国上市股份制商业银行各类金融资产获得了迅速发展。工建中三大国有银行债券资产占总生息资产比重平均达32%，而其他中型股份制银行占比平均15%左右；这说明国有上市银行的资产转型比较成功，但是也是因为国有上市银行独特的背景优势和规模优势，各类金融资产中有大部分是国家分配发行的国库券和政府债券，以及外国政府发行的债券和国际金融市场上的金融债券，大部分都分配到了国有上市银行身上。从收益结构上看，债券收益已成为仅次于贷款利差收入的第二大收入来源，基本徘徊在10%到15%之间，而中型股份制银行则略低于国有银行，大约在8%附近波动。
综上所述，我国大型和中型银行的资产管理都取得了较好的成绩。体现在以下两个方面：一是资产规模快速扩张，资本实力逐步壮大；二是资产重心开始由传统的贷款及垫款业务向新兴的各类金融资产业务倾斜，资产证券化趋势比较明显，改善了资产结构，加强了资产的流动性和收益性。
二、我国大中型商业银行负债结构分析
商业银行负债的构成可以从负债的内容和负债的流动性两个方面进行划分。
由负债的内容进行划分：商业银行的负债包括各项存款、各项借款、其他负债。其中，各项存款可以按以下类别划分：按照存款资金的性质和计息范围可以分为财政性存款和一般性存款；按存款对象可以分为单位存款和个人存款；按照存款的期限可以分为活期存款和定期存款。各项借款主要包括了同业借款、中央银行借款、回购协议、欧洲货币市场借款等。同业借款主要包括同业拆借、抵押借款和转贴现等；中央银行借款一般包括再贴现和再贷款两种形式，回购协议是签订协议，约定在出售金融资产后的某一个时间以商定的价格购回此金融资产，以获得可用资金的方式；欧洲货币市场借款是通过欧洲货币市场获得资金的方式，这种方式获得的资金数额较大，交易成本相对较低。其他负债主要包括发行债券和结算占用他人资金等，发行债券可以使银行筹集到长期资金；结算占用他人资金是商业银行在办理结算过程中由于他人替银行垫款而占用的资金，也是商业银行可利用的资金来源。 由负债的流动性进行划分：商业银行的负债按流动性可以分为流动负债、应付债券和其他长期负债等。其中流动负债是指商业银行要在1年内偿还的债务，主要包括活期存款、1年以内的定期存款、向中央银行借款、票据融资等。应付债券主要是商业银行发行的债券。其他长期负债包括长期存款、长期借款、长期应付款等。本文中的商业银行负债构成是以负债的内容划分，并且考虑到目前金融债券，尤其是次级债券对于银行的作用越来越重要，故将银行负债分为各项存款，各项借款，发行债券和其他负债。而负债结构则是指这些负债项目在负债总额中的占比情况。
1.负债总额
我国两类银行的负债总额以较快的速度稳定增长，从下表5、图3中可以看出，大型银行的负债增速约在10%到15%之间，中等股份制银行的负债增速普遍介于20%到30%之间，两类银行的负债增长率与其资产总量增长率基本保持相当，这说明近几年我国银行资产负债管理得当，资产负债匹配良好，其中非国有上市银行在筹措资金方面取得了较大的成绩，负债来源比较稳定并保持着较高的增长速度。上市股份制商业银行的负债包括同业和其他金融机构存入和拆入资金，客户存款，各类金融负债和其他负债4大部分。
2.同业及其他金融机构存放款项
同业及其他金融机构存放款项是银行流动性最强的负债。这类负债成本低，但是流动性强，因而相对应也需要保证较高流动性的资产比例以随时偿还强流动性的负债。
我国两类银行同业存入和拆入比重不高，工建农三大国有银行中甚至低于8%，中等银行的同业存入和拆入比重高于国有上市银行，一般超过10%（表6），这说明非国有上市银行的负债流动性要高于国有上市银行，资金成本也相应降低，但是这也因此增加了资产的流动性而降低了资产的收益性，这是非国有上市银行的净利润低于国有上市银行的重要原因。
表7中反映了中等银行的同业存款增速要普遍高于大型银行，中等银行增速平均在40%左右，甚至达到60%，远超于大型股份制银行，不难发现2010年大型银行和两家中型银行同业存款经历了意外的下跌，之后两年又经历了快速增长。
3.客户存款
折线图（图4、图5）显示了我国两类银行吸收存款总量都有稳步增长，中型银行吸收存款增速要普遍高于大型国有银行。
表8显示了我国大型和中型银行客户存款占负债总额的百分比，总体上中型银行占比要小于大型银行，这说明了中型股份制银行对吸收客户存款的依赖性要小于国有银行，负债结构相比于大型银行更加多样化。
图6显示，两类银行占比都有微小下降的趋势，其中中型银行下降较快，从2009年的77.32%下降到了71.59%，大型银行在四年内只从2009年的84.18%下降了2个百分点，这更加说明了中型银行开始重视其负债结构，不断调整和优化，努力逐步减少客户存款的比重，在拓展客户资源上取得了很大的成绩。
4.各类金融负债
包括卖出回购金融资产，交易性金融负债，衍生金融负债和发行金融债券等。和各类金融资产一样，它是上市股份制商业银行证券化的那部分负债，成本不高，流动性也很强，是上市股份制商业银行扩展资金来源，丰富负债品种，改善负债结构的重要方式。同各类金融资产，因为在当前我国的金融市场体系还不够健全与完善，在金融工具方面品种还较少，显得比较单一，而且受国家的政策影响，其品种的结构也还非常的简单，主要是债券，而且在实际的发行上，管理是比较严格的，融资的渠道通畅性较低。再加上整个全球的金融市场形式变化不定，而我国商业性银行在应对这些变化的时候又缺乏经验，并受到了各种因素的限制与影响。同目前的部分数据统计分析情况来看，大型国有银行金融负债增幅比中型股份银行要高1个百分点以上。
综上所述，我国两类商业银行的负债管理取得了较好的成绩，第一，是在负责规模的扩展上，取得了较为快速的成绩，这在很大程度上保证了运作资金；第二，在保证了基础的存款业务稳步发展的前提下，各类金融负债也同时在进行扩展与增强，这使得银行自身的资产结构得到了科学、合理的改善，能够帮助银行更好的适应金融市场；第三，银行客户在存款业务方面的比重相对下降，但是却在其他方面的业务中投入了资金，这使得银行的资金来源更加的丰富与多样化，对财务风险的控制来说具有较为积极的作用；第四，银行的流动性负债得到了有效的增强，这对财务风险的控制来说，具有重要的作用意义，有利于改善银行的负债机构。
【关键词】商业银行；资产；负债
资产接近或超过3万亿元的银行，为五大国有商业银行，这些银行一般被称为大型银行。资产规模在1万亿至2万亿元之间的银行可归为中型银行，共有7家，分别为招商，浦发，中信，兴业，民生，光大和华夏。
一、我国大中型商业银行资产结构分析
1.资产总量分析
表1显示，我国大中型银行的资产总额规模都有迅速扩张，大型国有银行资产势力庞大，依旧遥遥领先于中型股份制银行，充分说明其主导地位。但是中型股份制银行资产总量的增速普遍高于大型国有银行，大型银行资产总量增速约不到15%（图1），中等银行普遍超过20%甚至达到30%（图2），其资产规模在短短几年内翻了一番。这说明了我国两类银行资产规模发展势头良好，并且股份制银行成长更为迅速。银行的资产包括现金及存放央行款项，存放和拆放同业及其他金融机构，同业客户贷款及垫款，各类金融资产，长期股权投资，固定资产及其他资产7大部分。本文主要探讨前四类资产结构。
2.现金及存放央行款项
现金和存放央行款项指上市股份制商业银行库存现金和存放在央行的法定存款准备金和超额存款准备金等，库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身日常的零星开支。在中央银行的存款又被称为存款准备金，包括法定准备金和超额准备金。此类资产在商业银行的所有资产中流动性最高，但是此类资产并没有利息收入，存放过多会影响商业银行的盈利能力。
4.客户贷款及垫款
客户贷款及垫款包括企业和个人贷款及垫款，是银行最传统也是最看重的资产业务和收益来源，也是商业银行的主要象征。银行信贷首先是一种重要的融资渠道，也是经济发展的助推器，如熊比特所言：信贷在本质上乃是为了授予企业家以购买力而进行的对购买力的创造，但不单纯是现有购买力的转移。在原则上，购买力的创造标志着在私有财产及劳动分工制度下实现发展的方法。但是收益高的同时也伴随着高风险。
从表4中可以发现，国有银行的贷款比重普遍低于股份制商业银行，平均来说，几大国有银行不到50%而股份制银行一般超过50%。其中大型国有银行最近几年占比几乎没有变化，与此相反，中型股份制银行却普遍有明显下滑的趋势，这表明中型股份制银行开始将目光投向了别的投资领域，通过逐步减少贷款比重增加投资多样化。然而此类业务仍旧是两类银行的主体业务，可以预见在未来一段时期内仍继续保持资产项目中的重心地位。
5.各类金融资产
对于银行而言，各类金融资产所指的是其自身所合法持有的证券化资产，例如买入返售金融资产、可供出售类金融资产、衍生金融工具贷款以及应收款项类债券投资等等，其具体的资产表现形式是较为丰富的，它们能够对银行资产的多样性起到增强作用，这可以帮助银行调整其自身的资产结构，保证银行资产的健康性、合理性。在当前的市场经济环境与金融条件下，推行金融资产服务，是商业性银行实现战略性发展的客观需求，这是我国商业性银行实现经营转型与盈利能力提升的关键途径。从当前的实际情况来看，我国的商业性银行正面临着的市场环境具有资本充足率提高和利率市场化凸显这么两个方面的特征因素，受这些因素的影响，我国商业性银行就必须要进行业务领域转移，逐步向经营风险小，且资本投入低的方向靠近。近几年来，我国上市股份制商业银行各类金融资产获得了迅速发展。工建中三大国有银行债券资产占总生息资产比重平均达32%，而其他中型股份制银行占比平均15%左右；这说明国有上市银行的资产转型比较成功，但是也是因为国有上市银行独特的背景优势和规模优势，各类金融资产中有大部分是国家分配发行的国库券和政府债券，以及外国政府发行的债券和国际金融市场上的金融债券，大部分都分配到了国有上市银行身上。从收益结构上看，债券收益已成为仅次于贷款利差收入的第二大收入来源，基本徘徊在10%到15%之间，而中型股份制银行则略低于国有银行，大约在8%附近波动。
综上所述，我国大型和中型银行的资产管理都取得了较好的成绩。体现在以下两个方面：一是资产规模快速扩张，资本实力逐步壮大；二是资产重心开始由传统的贷款及垫款业务向新兴的各类金融资产业务倾斜，资产证券化趋势比较明显，改善了资产结构，加强了资产的流动性和收益性。
二、我国大中型商业银行负债结构分析
商业银行负债的构成可以从负债的内容和负债的流动性两个方面进行划分。
由负债的内容进行划分：商业银行的负债包括各项存款、各项借款、其他负债。其中，各项存款可以按以下类别划分：按照存款资金的性质和计息范围可以分为财政性存款和一般性存款；按存款对象可以分为单位存款和个人存款；按照存款的期限可以分为活期存款和定期存款。各项借款主要包括了同业借款、中央银行借款、回购协议、欧洲货币市场借款等。同业借款主要包括同业拆借、抵押借款和转贴现等；中央银行借款一般包括再贴现和再贷款两种形式，回购协议是签订协议，约定在出售金融资产后的某一个时间以商定的价格购回此金融资产，以获得可用资金的方式；欧洲货币市场借款是通过欧洲货币市场获得资金的方式，这种方式获得的资金数额较大，交易成本相对较低。其他负债主要包括发行债券和结算占用他人资金等，发行债券可以使银行筹集到长期资金；结算占用他人资金是商业银行在办理结算过程中由于他人替银行垫款而占用的资金，也是商业银行可利用的资金来源。 由负债的流动性进行划分：商业银行的负债按流动性可以分为流动负债、应付债券和其他长期负债等。其中流动负债是指商业银行要在1年内偿还的债务，主要包括活期存款、1年以内的定期存款、向中央银行借款、票据融资等。应付债券主要是商业银行发行的债券。其他长期负债包括长期存款、长期借款、长期应付款等。本文中的商业银行负债构成是以负债的内容划分，并且考虑到目前金融债券，尤其是次级债券对于银行的作用越来越重要，故将银行负债分为各项存款，各项借款，发行债券和其他负债。而负债结构则是指这些负债项目在负债总额中的占比情况。
1.负债总额
我国两类银行的负债总额以较快的速度稳定增长，从下表5、图3中可以看出，大型银行的负债增速约在10%到15%之间，中等股份制银行的负债增速普遍介于20%到30%之间，两类银行的负债增长率与其资产总量增长率基本保持相当，这说明近几年我国银行资产负债管理得当，资产负债匹配良好，其中非国有上市银行在筹措资金方面取得了较大的成绩，负债来源比较稳定并保持着较高的增长速度。上市股份制商业银行的负债包括同业和其他金融机构存入和拆入资金，客户存款，各类金融负债和其他负债4大部分。
2.同业及其他金融机构存放款项
同业及其他金融机构存放款项是银行流动性最强的负债。这类负债成本低，但是流动性强，因而相对应也需要保证较高流动性的资产比例以随时偿还强流动性的负债。
我国两类银行同业存入和拆入比重不高，工建农三大国有银行中甚至低于8%，中等银行的同业存入和拆入比重高于国有上市银行，一般超过10%（表6），这说明非国有上市银行的负债流动性要高于国有上市银行，资金成本也相应降低，但是这也因此增加了资产的流动性而降低了资产的收益性，这是非国有上市银行的净利润低于国有上市银行的重要原因。
表7中反映了中等银行的同业存款增速要普遍高于大型银行，中等银行增速平均在40%左右，甚至达到60%，远超于大型股份制银行，不难发现2010年大型银行和两家中型银行同业存款经历了意外的下跌，之后两年又经历了快速增长。
3.客户存款
折线图（图4、图5）显示了我国两类银行吸收存款总量都有稳步增长，中型银行吸收存款增速要普遍高于大型国有银行。
表8显示了我国大型和中型银行客户存款占负债总额的百分比，总体上中型银行占比要小于大型银行，这说明了中型股份制银行对吸收客户存款的依赖性要小于国有银行，负债结构相比于大型银行更加多样化。
图6显示，两类银行占比都有微小下降的趋势，其中中型银行下降较快，从2009年的77.32%下降到了71.59%，大型银行在四年内只从2009年的84.18%下降了2个百分点，这更加说明了中型银行开始重视其负债结构，不断调整和优化，努力逐步减少客户存款的比重，在拓展客户资源上取得了很大的成绩。
4.各类金融负债
包括卖出回购金融资产，交易性金融负债，衍生金融负债和发行金融债券等。和各类金融资产一样，它是上市股份制商业银行证券化的那部分负债，成本不高，流动性也很强，是上市股份制商业银行扩展资金来源，丰富负债品种，改善负债结构的重要方式。同各类金融资产，因为在当前我国的金融市场体系还不够健全与完善，在金融工具方面品种还较少，显得比较单一，而且受国家的政策影响，其品种的结构也还非常的简单，主要是债券，而且在实际的发行上，管理是比较严格的，融资的渠道通畅性较低。再加上整个全球的金融市场形式变化不定，而我国商业性银行在应对这些变化的时候又缺乏经验，并受到了各种因素的限制与影响。同目前的部分数据统计分析情况来看，大型国有银行金融负债增幅比中型股份银行要高1个百分点以上。
综上所述，我国两类商业银行的负债管理取得了较好的成绩，第一，是在负责规模的扩展上，取得了较为快速的成绩，这在很大程度上保证了运作资金；第二，在保证了基础的存款业务稳步发展的前提下，各类金融负债也同时在进行扩展与增强，这使得银行自身的资产结构得到了科学、合理的改善，能够帮助银行更好的适应金融市场；第三，银行客户在存款业务方面的比重相对下降，但是却在其他方面的业务中投入了资金，这使得银行的资金来源更加的丰富与多样化，对财务风险的控制来说具有较为积极的作用；第四，银行的流动性负债得到了有效的增强，这对财务风险的控制来说，具有重要的作用意义，有利于改善银行的负债机构。