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本文用极大拟似然估计法估计了中国银行间市场七天拆借利率扩散模型的参数。并用自助法对众多不同的模型进行了广义拟似然比检验。结论表明：中国货币市场利率具有均值回复效应：利率敏感系数γ值为1．421265，对利率水平具有较高敏感性。
中国银行间拆借利率扩散模型的极大拟似然估计
【摘 要】
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本文用极大拟似然估计法估计了中国银行间市场七天拆借利率扩散模型的参数。并用自助法对众多不同的模型进行了广义拟似然比检验。结论表明：中国货币市场利率具有均值回复效应
【机 构】
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中国科学技术大学统计与金融系,香港大学经济与金融学院香港薄扶林道
【出 处】
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数理统计与管理
【发表日期】
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2007年1期
【基金项目】
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本文得到国家自然科学基金10071082,教育部博士点基金,中国科学院和中国科技大学创新基金资助.
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