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本文选取我国期货市场主要品种合约构成套利组合，运用极值理论POT模型模拟期货合约收益率序列，利用Copula函数描述期货合约收益率序列之间的相依关系，采用MonteCarl0仿真计算套利组合的风险值VaR和条件风险值CVaR，旨在为测算、控制和减少套利组合市场风险提供科学的方法，为我国期货市场套利组合风险管理提供可靠的依据。研究结果表明，我国现行的期货套利组合保证金远远高于风险所需水平。