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随着经济全球化的发展，中小企业对于融资的需求也在逐渐提高。在新时期的背景下，中小企业的发展不断地面临各种问题及挑战，对于资金的需求也在不断的增加，然而融资却是中、小企业目前面临的一大难题，新时期中小企业想要得到可持续发展，取决于中、小企业是否拥有稳健、高效的融资渠道。
一、引言
在国民经济发展过程中，中小企业一直占据着主要的经济地位，即便如此，中小企业在不断发展的过程中出现了许多问题，目前最主要的问题便是这些中小企业融资渠道的问题。中小企业融资是指企业通过一定的渠道或者方式来为企业发展获取资金的一种行为。由于我国金融体系完善的程度以及中小企业经营环境逐渐恶劣等问题的存在，融资渠道的问题一直得不到有效的改善，根据目前发展现状来看，中小企业基本都存在着融资渠道单一、不稳定、效率缓慢等一系列问题，造成中小企业的发展出现缓慢趋势。
二、新时期中小企业融资渠道存在的问题
（一）中小企业融资渠道较单一
目前，中小企业的融资渠道大部分来源于银行的一些间接融资渠道，只有一小部分的融资是来源于直接融资，这是我国中小企业目前最为主要的两种融资渠道。虽然近年来中小企业在银行这一渠道进行融资有逐渐好转的现象，但是，中小企业的数量毕竟过于庞大，而现有银行的数量有十分有限，在一定程度上不能够满足中小企业对金融服务的需求，所以我国对于中小型企业上市融资的门槛设置的比较高，这使得大部分中小企业很难能够达到上市的条件，而且中小企业的自有资金又十分匮乏，阻碍了中小企业的发展。商业银行都是从自身的利益出发，为了保证自身的利益，银行很少会给中小企业提供长期性的融资。然而中小企业为了长远可持续发展，能够满足长期的资金周转的需求，便不得不采取一些相对合适的办法，例如：短期贷款，多次周转，虽然会增加企业的融资成本，却是目前对于中小企业最为合适的办法。所以，目前中小企业的发展主要是依赖于企业的内部融资和银行贷款这两种融资渠道进行资金的筹集，如此狭窄、单一的融资渠道对于中小企业的发展起到了严重的制约作用。
（二）中小企业融资渠道不稳定
中小企业在不断发展的过程中，需要资金不断的注入，然而目前经济市场又受到宏观调控的原因，以及紧缩货币政策的影响。中小企业又只想从银行这一单一狭窄的渠道进行融资，导致不论经济市场以及银行政策如何调整，企业发展状况如何，都只能从银行这一渠道进行间接性融资。有时由于中小企业在发展过程中达不到银行的要求，便只能中断这个融资渠道，为了能够使企业经营持续经营，便只能重新选择费用较少的融资渠道进行有限融资，即使此次选择的融资渠道相较于银行这一融资渠道对中小企业十分不利，但是出于整体经营的考虑，仍旧会选择此融资渠道。当中小企业自身条件满足一定条件或者在一个新的会计年度时，不论企业发展到何种程度，企业都会重新选择短期有利于本企业的融资渠道，周而复始，中小企业的融资渠道变得不稳定，在一定程度上也阻碍了中小企业的发展。同时由于中小企业的资信比较低，银行对企业进行贷款有着一定的顾虑，出于放贷谨慎性原则，也会想方设法的进行金融风险的规避，这也导致了中小企业从银行进行融资的不稳定性。
（三）中小企业融资渠道效率缓慢
中小企业在刚进入创业期时，一般都会选择内部融资，即自有资金、亲友借款或者参股股东的资金等，选择这种狭窄、单一的融资渠道进行的效率是十分缓慢的，而且承担的风险相对于外部融资的风险是十分大的。虽然内部融资不需要花费过多的费用，但是能够融资的金额却十分有限，对中小企业的发展有着巨大的限制程度，又影响企业发展过程中的销售利润，致使中小企业的运营发展、资金积累都会十分缓慢。同时中小企业由于规模较小，实力有限，与各大企业进行比较存在着巨大的差异，尤其是经济效益方面，同时也受到企业形象、社会责任、以及可持续发展的能等因素的影响，使得中小企业对于融资渠道的选择过于狭窄、单一，而且获得融资的效率也是十分缓慢的。即便如此，中小企业也会选择十分普遍的外部融资渠道银行贷款，由于其对企业进行贷款的要求十分高，在审核过程也比较复杂，所以办理起来也相对困难，导致银行的放款速度更加缓慢。
三、解决新时期中小企业融资渠道的对策
（一）拓宽中小企业融资渠道
由于中小企业的的融资渠道比较狭窄、单一，制约了企业一定程度的发展速度及进程，但是要帮助中小企业摆脱这一困境的唯一方式便是拓宽企业的融资渠道，这一方法的实行，需要从企业自身、政府和银行等多方面进行考虑。首先，对于中小企业自身来说，需要提升自身的素质和企业形象，加强对企业的履约能力和可信任程度的改善，同时完善企業的内部管理机制，在有限的资源条件下，尽最大努力提升企业内部的融资能力，进而获得更多的融资渠道。其次，政府应建立健全为中小企业服务的法律法规体系，尤其是在中小企业融资渠道的改善上，政府还应设立一些有关的金融政策，鼓励中上等实力的中小企业参与由政府发起的一些支出预算项目的竞争，增加中小企业的信用认可度，为企业拓宽融资渠道打下坚实的基础。最后，中小企业不仅要通过银行进行间接融资，还要向各种社会担保机构进行相应的担保融资和贷款，这便需要中小企业不断的加强自身的建设，例如提高企业信誉、企业素质等，以此来获得担保机构的认可度和信任度，来达到通过担保机构进行贷款缓解企业短期财务困境的目的。
（二）选择稳定的融资渠道
中小企业为了够快速持续稳定的发展，应根据企业自身的发展状况将企业发展分为四个阶段，即创业期、成长期、成熟期和衰退期，根据发展阶段的不同，对融资渠道进行选择，这样才能在企业任何一个发展阶段都会选择到稳定的融资渠道，保证中小企业能够稳定发展。中小企业在创业期时，由于企业自身发展前景不是十分明朗，同时也没有足够的盈利能力，但是刚发展的中小企业所进行的项目在某方面都具有创新的特点，例如：技术、产品、服务或者市场等，在未来的时间里会形成超乎想象的商业价值。所以在这个阶段里，中小企业的融资渠道主要是创业者自有资金、抵押融资等。中小企业处于成长期时，此时企业的产品和服务已经融入市场，销售额以及利润开始呈现上升趋势，自身发展前景也开始明朗，企业为了快速扩大规模，迅速抢占市场份额，原有的融资渠道已经不能够满足企业所需，此时企业除了自我积累的部分资金以外，仍需大量的资金，那么此时的融资渠道主要是银行、融资租赁等。中小企业处于成熟期时，说明企业在市场上已经占据一席之地，同时也有了一定的企业形象和资产积累，销售增长已经进入平缓阶段，市场利润也已经被众多企业进行瓜分，为了保证企业能够保持可持续发展，此时的融资渠道主要是股权投资、企业并购、银行贷款等。中小企业对于融资渠道的选择不可能一成不变，但只要保证能够各个阶段的融资渠道是稳定的即可。 （三）选择快速高效的融资渠道
对于中小企业来说，融资渠道分为内部融资和外部融资，而外部融资又包含银行贷款、信用担保融资、民间借贷融资、众筹融资、互联网融资种。内部融资虽然不需要花费过多的费用，但是，效率却十分缓慢，所以中小企业在起步阶段便应做好预算，选择较为有利、快速高效的融资渠道，即外部融资。第一个融资渠道是银行贷款，是中小企业最为常见的融资渠道，企业可以通过对自身发展占略及经营情况进行长期或者短期的贷款。一般情况下，银行的费用虽然十分高，但是风险确是比较小的，而且相对于其他的融资方式所需费用是比较低的。第二个是信用担保融资，包括流动资金贷款担保、综合授信担保和工程项目担保三种，企业短期内需要资金，可以选择流动资金担保，是比较方便快捷的。当中小企业选择信用担保时，可以免去复杂的贷款流程以及严格的审核问题，资金批签快，不仅需要一定的担保费用，而且融资成本也比较高。第三个是民间借贷融资，这种渠道一般是不受央行控制的，而且也没有备案。这一融资渠道虽然融资更加容易，不需要进行繁琐复杂的审核程序，融资速度快，手续简单快捷。但是它没有国家的管控，融资成本相对来说比较高，如果借贷时间比较长的话，对于中小企业的负担还是十分巨大，而且也是没有国家法律的保护，对于中小企业是十分不利的。第四个是众筹融资渠道，这一融资渠道是最近网络新兴起的一种融资渠道，它充分利用了网络传播快、广泛的特点，吸引全网对项目感兴趣的人对项目进行融资，这种融资方式对于中小企业或者集资人是十分方便的。其实众筹也是来源于民间的一种融资渠道，只是通过网络更加便捷、大众化、平民化。第五个是互联网融资，这一融资渠道的成本比较低，而且融资效率是比较高的。由于集资人和债权人是通过网络进行融资的，债权人对于集资人不了解，所以容易產生不良的债权。
当中小企业对融资渠道进行选择时，可以根据企业的发展状况以及融资渠道的特点，进行选择有利。高效的融资渠道为企业进行融资。
四、结语
随着社会经济的不断发展，阻碍中小企业发展前进路程的障碍归根到底是融资渠道上的问题，了解中小企业融资渠道存在的问题，并针对相应问题进行有效的解决，才能够实现中小企业快速可持续发展。中小企业在发展中寻找到的融资渠道，直接影响到中小企业的发展，所以中小企业对于融资渠道的选择应将企业自身条件作为基础，选择合适的融资渠道。而要解决企业融资渠道的问题，最主要便是提升中小企业自身能力以及资信的问题，同时寻求政府的帮助和支持。
（作者单位：山东康威通信技术股份有限公司）
一、引言
在国民经济发展过程中，中小企业一直占据着主要的经济地位，即便如此，中小企业在不断发展的过程中出现了许多问题，目前最主要的问题便是这些中小企业融资渠道的问题。中小企业融资是指企业通过一定的渠道或者方式来为企业发展获取资金的一种行为。由于我国金融体系完善的程度以及中小企业经营环境逐渐恶劣等问题的存在，融资渠道的问题一直得不到有效的改善，根据目前发展现状来看，中小企业基本都存在着融资渠道单一、不稳定、效率缓慢等一系列问题，造成中小企业的发展出现缓慢趋势。
二、新时期中小企业融资渠道存在的问题
（一）中小企业融资渠道较单一
目前，中小企业的融资渠道大部分来源于银行的一些间接融资渠道，只有一小部分的融资是来源于直接融资，这是我国中小企业目前最为主要的两种融资渠道。虽然近年来中小企业在银行这一渠道进行融资有逐渐好转的现象，但是，中小企业的数量毕竟过于庞大，而现有银行的数量有十分有限，在一定程度上不能够满足中小企业对金融服务的需求，所以我国对于中小型企业上市融资的门槛设置的比较高，这使得大部分中小企业很难能够达到上市的条件，而且中小企业的自有资金又十分匮乏，阻碍了中小企业的发展。商业银行都是从自身的利益出发，为了保证自身的利益，银行很少会给中小企业提供长期性的融资。然而中小企业为了长远可持续发展，能够满足长期的资金周转的需求，便不得不采取一些相对合适的办法，例如：短期贷款，多次周转，虽然会增加企业的融资成本，却是目前对于中小企业最为合适的办法。所以，目前中小企业的发展主要是依赖于企业的内部融资和银行贷款这两种融资渠道进行资金的筹集，如此狭窄、单一的融资渠道对于中小企业的发展起到了严重的制约作用。
（二）中小企业融资渠道不稳定
中小企业在不断发展的过程中，需要资金不断的注入，然而目前经济市场又受到宏观调控的原因，以及紧缩货币政策的影响。中小企业又只想从银行这一单一狭窄的渠道进行融资，导致不论经济市场以及银行政策如何调整，企业发展状况如何，都只能从银行这一渠道进行间接性融资。有时由于中小企业在发展过程中达不到银行的要求，便只能中断这个融资渠道，为了能够使企业经营持续经营，便只能重新选择费用较少的融资渠道进行有限融资，即使此次选择的融资渠道相较于银行这一融资渠道对中小企业十分不利，但是出于整体经营的考虑，仍旧会选择此融资渠道。当中小企业自身条件满足一定条件或者在一个新的会计年度时，不论企业发展到何种程度，企业都会重新选择短期有利于本企业的融资渠道，周而复始，中小企业的融资渠道变得不稳定，在一定程度上也阻碍了中小企业的发展。同时由于中小企业的资信比较低，银行对企业进行贷款有着一定的顾虑，出于放贷谨慎性原则，也会想方设法的进行金融风险的规避，这也导致了中小企业从银行进行融资的不稳定性。
（三）中小企业融资渠道效率缓慢
中小企业在刚进入创业期时，一般都会选择内部融资，即自有资金、亲友借款或者参股股东的资金等，选择这种狭窄、单一的融资渠道进行的效率是十分缓慢的，而且承担的风险相对于外部融资的风险是十分大的。虽然内部融资不需要花费过多的费用，但是能够融资的金额却十分有限，对中小企业的发展有着巨大的限制程度，又影响企业发展过程中的销售利润，致使中小企业的运营发展、资金积累都会十分缓慢。同时中小企业由于规模较小，实力有限，与各大企业进行比较存在着巨大的差异，尤其是经济效益方面，同时也受到企业形象、社会责任、以及可持续发展的能等因素的影响，使得中小企业对于融资渠道的选择过于狭窄、单一，而且获得融资的效率也是十分缓慢的。即便如此，中小企业也会选择十分普遍的外部融资渠道银行贷款，由于其对企业进行贷款的要求十分高，在审核过程也比较复杂，所以办理起来也相对困难，导致银行的放款速度更加缓慢。
三、解决新时期中小企业融资渠道的对策
（一）拓宽中小企业融资渠道
由于中小企业的的融资渠道比较狭窄、单一，制约了企业一定程度的发展速度及进程，但是要帮助中小企业摆脱这一困境的唯一方式便是拓宽企业的融资渠道，这一方法的实行，需要从企业自身、政府和银行等多方面进行考虑。首先，对于中小企业自身来说，需要提升自身的素质和企业形象，加强对企业的履约能力和可信任程度的改善，同时完善企業的内部管理机制，在有限的资源条件下，尽最大努力提升企业内部的融资能力，进而获得更多的融资渠道。其次，政府应建立健全为中小企业服务的法律法规体系，尤其是在中小企业融资渠道的改善上，政府还应设立一些有关的金融政策，鼓励中上等实力的中小企业参与由政府发起的一些支出预算项目的竞争，增加中小企业的信用认可度，为企业拓宽融资渠道打下坚实的基础。最后，中小企业不仅要通过银行进行间接融资，还要向各种社会担保机构进行相应的担保融资和贷款，这便需要中小企业不断的加强自身的建设，例如提高企业信誉、企业素质等，以此来获得担保机构的认可度和信任度，来达到通过担保机构进行贷款缓解企业短期财务困境的目的。
（二）选择稳定的融资渠道
中小企业为了够快速持续稳定的发展，应根据企业自身的发展状况将企业发展分为四个阶段，即创业期、成长期、成熟期和衰退期，根据发展阶段的不同，对融资渠道进行选择，这样才能在企业任何一个发展阶段都会选择到稳定的融资渠道，保证中小企业能够稳定发展。中小企业在创业期时，由于企业自身发展前景不是十分明朗，同时也没有足够的盈利能力，但是刚发展的中小企业所进行的项目在某方面都具有创新的特点，例如：技术、产品、服务或者市场等，在未来的时间里会形成超乎想象的商业价值。所以在这个阶段里，中小企业的融资渠道主要是创业者自有资金、抵押融资等。中小企业处于成长期时，此时企业的产品和服务已经融入市场，销售额以及利润开始呈现上升趋势，自身发展前景也开始明朗，企业为了快速扩大规模，迅速抢占市场份额，原有的融资渠道已经不能够满足企业所需，此时企业除了自我积累的部分资金以外，仍需大量的资金，那么此时的融资渠道主要是银行、融资租赁等。中小企业处于成熟期时，说明企业在市场上已经占据一席之地，同时也有了一定的企业形象和资产积累，销售增长已经进入平缓阶段，市场利润也已经被众多企业进行瓜分，为了保证企业能够保持可持续发展，此时的融资渠道主要是股权投资、企业并购、银行贷款等。中小企业对于融资渠道的选择不可能一成不变，但只要保证能够各个阶段的融资渠道是稳定的即可。 （三）选择快速高效的融资渠道
对于中小企业来说，融资渠道分为内部融资和外部融资，而外部融资又包含银行贷款、信用担保融资、民间借贷融资、众筹融资、互联网融资种。内部融资虽然不需要花费过多的费用，但是，效率却十分缓慢，所以中小企业在起步阶段便应做好预算，选择较为有利、快速高效的融资渠道，即外部融资。第一个融资渠道是银行贷款，是中小企业最为常见的融资渠道，企业可以通过对自身发展占略及经营情况进行长期或者短期的贷款。一般情况下，银行的费用虽然十分高，但是风险确是比较小的，而且相对于其他的融资方式所需费用是比较低的。第二个是信用担保融资，包括流动资金贷款担保、综合授信担保和工程项目担保三种，企业短期内需要资金，可以选择流动资金担保，是比较方便快捷的。当中小企业选择信用担保时，可以免去复杂的贷款流程以及严格的审核问题，资金批签快，不仅需要一定的担保费用，而且融资成本也比较高。第三个是民间借贷融资，这种渠道一般是不受央行控制的，而且也没有备案。这一融资渠道虽然融资更加容易，不需要进行繁琐复杂的审核程序，融资速度快，手续简单快捷。但是它没有国家的管控，融资成本相对来说比较高，如果借贷时间比较长的话，对于中小企业的负担还是十分巨大，而且也是没有国家法律的保护，对于中小企业是十分不利的。第四个是众筹融资渠道，这一融资渠道是最近网络新兴起的一种融资渠道，它充分利用了网络传播快、广泛的特点，吸引全网对项目感兴趣的人对项目进行融资，这种融资方式对于中小企业或者集资人是十分方便的。其实众筹也是来源于民间的一种融资渠道，只是通过网络更加便捷、大众化、平民化。第五个是互联网融资，这一融资渠道的成本比较低，而且融资效率是比较高的。由于集资人和债权人是通过网络进行融资的，债权人对于集资人不了解，所以容易產生不良的债权。
当中小企业对融资渠道进行选择时，可以根据企业的发展状况以及融资渠道的特点，进行选择有利。高效的融资渠道为企业进行融资。
四、结语
随着社会经济的不断发展，阻碍中小企业发展前进路程的障碍归根到底是融资渠道上的问题，了解中小企业融资渠道存在的问题，并针对相应问题进行有效的解决，才能够实现中小企业快速可持续发展。中小企业在发展中寻找到的融资渠道，直接影响到中小企业的发展，所以中小企业对于融资渠道的选择应将企业自身条件作为基础，选择合适的融资渠道。而要解决企业融资渠道的问题，最主要便是提升中小企业自身能力以及资信的问题，同时寻求政府的帮助和支持。
（作者单位：山东康威通信技术股份有限公司）