【摘 要】
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金融期权风险对冲参数的精确估计是衍生品风险管理实践的重要环节,也是金融工程学术界研究的热点之一.模拟仿真方法由于规避了＂维度灾难＂问题,近年来成为金融工程的主流技术之
【机 构】
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中国科学技术大学管理学院,史蒂文斯理工学院商学院,中山大学岭南学院金融系
【基金项目】
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国家自然科学基金（71571176）,国家自然科学基金青年基金（71501196）, 中央高校基本科研业务费专项资金（14wkpy63）资助
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金融期权风险对冲参数的精确估计是衍生品风险管理实践的重要环节,也是金融工程学术界研究的热点之一.模拟仿真方法由于规避了＂维度灾难＂问题,近年来成为金融工程的主流技术之一.提出了一种基于路径求导的新的模拟仿真方法,来高效地估计Lévy过程下的金融期权风险对冲参数.对于满足Lévy过程的资产价格模型,仅有特征函数是已知的,通过Fourier逆变换并且通过线性插值方法来构造其分布函数和密度函数,从而可以生成随机样本并得到风险对冲参数的模拟仿真估计.数值试验验证了该方法的实际效果,结果显示,与
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