论文部分内容阅读
为了对CAPM模型在中国市场的适用性和有效性进行实证分析,从上证180指数中随机选取50支A股股票,并以2016年1月至2018年1月为研究时间段。在得出各支股票贝塔系数的基础上,进行风险和收益的横截面分析。实证结果表明,CAPM并不能完全适用于现阶段我国的A股市场。CAPM的局限性源于自身条件的限制和中国股市的不成熟。