【摘 要】
：
依据便利收益是商品现货与期货长期均衡关系的主要影响因素,研究商品便利收益对商品期货套期保值策略的影响。通过求解最大化期望效用的套期保值决策模型,得到了最优套期保值
【机 构】
：
桂林电子科技大学统计系,大连广信国际贸易有限公司期货部
论文部分内容阅读
依据便利收益是商品现货与期货长期均衡关系的主要影响因素,研究商品便利收益对商品期货套期保值策略的影响。通过求解最大化期望效用的套期保值决策模型,得到了最优套期保值比率的封闭解,并且提出了以便利收益为修正因子的ECT-GARCH模型,同时选取2005年01月到2013年10月期间沪铝现货和期货数据进行实证分析。研究发现:便利收益的波动性与套期保值比率呈负相关,在套期保值比率估计精度和套期保值绩效方面,ECT-GARCH模型均优于B-GARCH模型和ECM-GARCH模型。
其他文献
土门关地处河北鹿泉市，它的发光点就是公元前２０４年在这里发生的韩信破赵之战，是中外军事史上的奇葩。《祭侄文稿》是唐代著名书法家颜真卿的行书名篇，现藏台湾故宫博物院，这两者有什
<正>1984年,舜宇创始人王文鉴带领8名高中生和6万元贷款,在4间破旧的瓦屋厂房里创办了余姚第二光学仪器厂(舜宇集团的前身)。2017年,舜宇的营业收入达到223亿元,净利润接近30
介绍了一种十六路抢答器的电路组成、设计思路及功能。
对渐开线直齿圆柱齿轮传动噪音与振动的产生原因以及如何采取相应的控制措施等方面作出了分析,对其他不同啮合方式的齿轮传动也提供了借鉴。
苯教及其自然崇拜在甘南白龙江流域的遗存闵文义苯教是藏族社会固有的宗教，是藏族先民原始生产力发展到一定阶段上的产物。在藏族社会尚未出现私有制及阶级社会的阶段，它始终是
基于创新驱动发展理论,采用定量和定性分析相结合的方法,对经济转型升级影响因素构建模型,并运用AHP法进行权重分析,实证分析辽宁经济转型升级的影响因素,在此基础上提出了加
目的分析引进日均费用(DDC)较低的药品及对原药品采取限量措施政策实施前后院、科室两级门诊基本药物使用的变化以及影响。方法收集2017年5月~2018年8月政策实施前后基本药物
安全运行是民航事业蓬勃发展的首要前提,随着世界经济水平的不断提升,国内外航班流量与日俱增,民航安全的评估工作显得愈发重要,特别是MH370事件之后,民航安全问题被提到了新
<正>在人口转变既定的情况下,人口不是越少越好,也不是越多越好,而是结构越和谐越好,这包括自身结构的和谐与外部资源环境和社会经济发展的协调。特别是人口流动,会影响人口