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【摘要】我国资本市场步入新常态发展阶段，在新常态下证券公司的财务工作所面临的风险更加严峻，因此加强对财务风险的控制是证券公司适应新常态、促进资本市场健康发展的重要举措。本文以新常态下证券公司财务风险的特征作为切入点，阐述证券公司财务工作所面临的主要风险，最后结合工作经验论述强化财务风险控制的具体对策。
【关键词】新常态 证券公司 财务风险 控制
我国资本市场已经步入新常态发展阶段，在资本市场新常态发展中证券公司财务工作所面临的风险更加严峻，如何有效控制财务风险成为证券公司发展的关键，因此本文结合多年工作实践对控制财务风险的具体策略问题进行深入的剖析，为促进证券公司健康发展而献言献策。
一、新常态证券公司财务风险的特征
在新常态下证券公司的财务风险呈现出新的特征：一是证券公司财务风险具有传递性。证券公司是资本市场的重要中介机构，在资本市场中占据重要的作用，如果证券公司的财务出现风险就会直接影响资本市场的健康发展；二是证券公司财务风险具有周期性。证券行业的发展与经济发展有着直接的关系，在经济新常态环境下证券行业的发展也步入新常态，对此企业的财务风险也呈现周期性发展的特点，例如当经济宏观政策好的时候，证券行业就好，对此证券公司的盈利水平就高，企业的财务风险相对就降低；三是证券公司的盈利模式多元化发展。在经济新常态发展影响下，证券公司的业务呈现多元化发展趋势，对此企业的财务风险所面临的风险也呈现多元化发展。例如传统证券公司以“佣金”作为竞争的手段，但是在新常态下证券企业实现了业务的多元化发展。
二、新常态证券公司存在的财务风险
（一）证券公司盈利结构不均衡，融资渠道待拓寬
在经济新常态发展阶段，虽然证券企业的业务范畴在不断扩大，创新业务在不断开展，但是经纪业务仍然是证券公司主要的收入来源。证券企业仍然存在业务模式单一、盈利结构不平衡的问题。以证券公司的经纪业务为例，在佣金费率不断降低的背景下，证券公司的经纪业务收入也在不断降低，对此证券公司传统的优势不再突显，再加上证券市场竞争的不断加剧，证券公司暴露出盈利结构单一的问题，而且该问题成为制约证券公司健康发展的重要因素。另一方面，证券公司要开展多方位的创新业务，净资本不足也是制约其发展的一个方面。净资本不足一是会影响其监管指标是否符合监管规定，二是会造成创新业务开展乏力，影响公司持续发展。
（二）证券公司财务风险控制制度不健全，制度落实不到位
在新常态下实现了资本市场监管新常态，加强对资本市场的监管是十八大以来国家深化资本市场改革的重要体现。但是通过深入实践调查部分证券公司存在内部控制制度不健全的问题。例如部分证券公司存在融资方面存在违规行为。建立完善的内部控制制度是规避风险的重要举措，虽然在新常态下证券公司在积极构建与完善内部控制制度，但是执行不严、执行不到位也是较为突出的问题。例如证券公司规定证券从业人员不得从事炒股等行为，但是在实际上扔不可避免的有证券公司财务人员借助虚假账户等从事股票行为，干扰资本市场的健康发展。
（三）证券公司财务监管部门独立性较弱，风险控制文化氛围不浓
证监会和自律性组织是我国证券行业的主要监管机构，随着我国证券公司业务规模的不断扩大，加强对证券公司的财务监管是降低财务风险的重要举措，但是实际上公司设置的监管部门存在地位的尴尬性，例如监管部门受公司管理者的领导，而财务工作也受管理者的领导，因此企业管理者为了私利，往往干扰监管部门的工作，导致财务监管工作赋予形式化；另外在新常态下企业的财务风险意识淡薄、企业文化氛围不浓也是制约证券公司财务风险控制的重要因素。
三、新常态下强化财务风险控制的策略
（一）调整盈利结构，建立多元融资渠道
在经济新常态背景下，证券公司必须要及时调整盈利结构，通过盈利结构的调整降低财务风险：首先在新常态下证券公司必须要积极调整经营策略，降低与传统盈利业务的依赖，探索特色的差异化业务。例如在互联网金融的推动下，证券公司要积极借助新常态发展的契机发展适合自己经营方向的产品，以此增加企业的盈利空间；其次证券公司必须要积极拓展多元化的融资渠道，完善资本补充机制。融资是证券公司生存的重要条件，当前证券公司处于新业务发展时期，公司需要的流动资金比较多，因此公司必须要拓展多元化的融资渠道，以此消除流动资金不足的问题。
（二）健全内部控制制度，强化风险评估
降低财务风险必须要依赖于完善的内部控制体系，通过内控实现财务风险最低化：首先证券公司要在各个业务层面上建立风险限额体系，在进行财务决策之前根据预判等进行风险控制。例如证券公司财务人员要加强对公司决策资金投入的准确判断，当投入资金超过限额时要经过专门的投资委员会等机构进行研究。同时还要构建多角度的财务风险评估机制，对财务风险进行分类管理，对于重大项目要重点关注，及时发现问题并且给予解决；其次健全重大风险应对机制，强化风险控制制度的执行力度。违规行为会对公司的财务工作造成巨大的影响，因此证券公司必须要建立重大风险应对机制，严格落实内部控制制度，对于相关责任人要明确责任，以此增强证券公司的财务风险控制制度建设水平。
（三）完善财务风险监管体系，营造良好的企业文化氛围
在新常态下证券企业必须要以完善的监管体系降低财务风险：首先我国政府部门要建立完善的监管法律法规的建设，及时根据新常态发展的要求调整相关法律法规。在新常态下证券公司的财务工作出现诸多新的变化，因此需要政府部门及时根据这些变化而制定相应的规则；其次证券公司要建立独立的财务监管机构，强化对财务工作的监管与考核。最后也要以企业文化建设为入手，增强证券公司财务人员的风险意识，将风险意识纳入到财务管理的全过程。
（四）改进财务管理方法，提高财务人员素质
在新常态下降低财务风险关键是改进财务工作方法，例如在互联网技术推动下，证券公司必须要积极构建财务信息化体系，利用大数据平台实现对财务工作的管理。当然还要加强对财务人员教育培训，提高他们的专业技能，满足新常态发展的要求。
总之，在资本市场新常态环境下，证券公司必须要加强对财务风险的控制力度，通过完善的内部控制体系实现证券公司的健康可持续发展。
参考文献
[1]邹豪.XX证券公司财务风险管理研究[D].山东大学2013.
[2]高正平.证券公司风险规避与管理[M]北京：中国金融出版社 1999.
【关键词】新常态 证券公司 财务风险 控制
我国资本市场已经步入新常态发展阶段，在资本市场新常态发展中证券公司财务工作所面临的风险更加严峻，如何有效控制财务风险成为证券公司发展的关键，因此本文结合多年工作实践对控制财务风险的具体策略问题进行深入的剖析，为促进证券公司健康发展而献言献策。
一、新常态证券公司财务风险的特征
在新常态下证券公司的财务风险呈现出新的特征：一是证券公司财务风险具有传递性。证券公司是资本市场的重要中介机构，在资本市场中占据重要的作用，如果证券公司的财务出现风险就会直接影响资本市场的健康发展；二是证券公司财务风险具有周期性。证券行业的发展与经济发展有着直接的关系，在经济新常态环境下证券行业的发展也步入新常态，对此企业的财务风险也呈现周期性发展的特点，例如当经济宏观政策好的时候，证券行业就好，对此证券公司的盈利水平就高，企业的财务风险相对就降低；三是证券公司的盈利模式多元化发展。在经济新常态发展影响下，证券公司的业务呈现多元化发展趋势，对此企业的财务风险所面临的风险也呈现多元化发展。例如传统证券公司以“佣金”作为竞争的手段，但是在新常态下证券企业实现了业务的多元化发展。
二、新常态证券公司存在的财务风险
（一）证券公司盈利结构不均衡，融资渠道待拓寬
在经济新常态发展阶段，虽然证券企业的业务范畴在不断扩大，创新业务在不断开展，但是经纪业务仍然是证券公司主要的收入来源。证券企业仍然存在业务模式单一、盈利结构不平衡的问题。以证券公司的经纪业务为例，在佣金费率不断降低的背景下，证券公司的经纪业务收入也在不断降低，对此证券公司传统的优势不再突显，再加上证券市场竞争的不断加剧，证券公司暴露出盈利结构单一的问题，而且该问题成为制约证券公司健康发展的重要因素。另一方面，证券公司要开展多方位的创新业务，净资本不足也是制约其发展的一个方面。净资本不足一是会影响其监管指标是否符合监管规定，二是会造成创新业务开展乏力，影响公司持续发展。
（二）证券公司财务风险控制制度不健全，制度落实不到位
在新常态下实现了资本市场监管新常态，加强对资本市场的监管是十八大以来国家深化资本市场改革的重要体现。但是通过深入实践调查部分证券公司存在内部控制制度不健全的问题。例如部分证券公司存在融资方面存在违规行为。建立完善的内部控制制度是规避风险的重要举措，虽然在新常态下证券公司在积极构建与完善内部控制制度，但是执行不严、执行不到位也是较为突出的问题。例如证券公司规定证券从业人员不得从事炒股等行为，但是在实际上扔不可避免的有证券公司财务人员借助虚假账户等从事股票行为，干扰资本市场的健康发展。
（三）证券公司财务监管部门独立性较弱，风险控制文化氛围不浓
证监会和自律性组织是我国证券行业的主要监管机构，随着我国证券公司业务规模的不断扩大，加强对证券公司的财务监管是降低财务风险的重要举措，但是实际上公司设置的监管部门存在地位的尴尬性，例如监管部门受公司管理者的领导，而财务工作也受管理者的领导，因此企业管理者为了私利，往往干扰监管部门的工作，导致财务监管工作赋予形式化；另外在新常态下企业的财务风险意识淡薄、企业文化氛围不浓也是制约证券公司财务风险控制的重要因素。
三、新常态下强化财务风险控制的策略
（一）调整盈利结构，建立多元融资渠道
在经济新常态背景下，证券公司必须要及时调整盈利结构，通过盈利结构的调整降低财务风险：首先在新常态下证券公司必须要积极调整经营策略，降低与传统盈利业务的依赖，探索特色的差异化业务。例如在互联网金融的推动下，证券公司要积极借助新常态发展的契机发展适合自己经营方向的产品，以此增加企业的盈利空间；其次证券公司必须要积极拓展多元化的融资渠道，完善资本补充机制。融资是证券公司生存的重要条件，当前证券公司处于新业务发展时期，公司需要的流动资金比较多，因此公司必须要拓展多元化的融资渠道，以此消除流动资金不足的问题。
（二）健全内部控制制度，强化风险评估
降低财务风险必须要依赖于完善的内部控制体系，通过内控实现财务风险最低化：首先证券公司要在各个业务层面上建立风险限额体系，在进行财务决策之前根据预判等进行风险控制。例如证券公司财务人员要加强对公司决策资金投入的准确判断，当投入资金超过限额时要经过专门的投资委员会等机构进行研究。同时还要构建多角度的财务风险评估机制，对财务风险进行分类管理，对于重大项目要重点关注，及时发现问题并且给予解决；其次健全重大风险应对机制，强化风险控制制度的执行力度。违规行为会对公司的财务工作造成巨大的影响，因此证券公司必须要建立重大风险应对机制，严格落实内部控制制度，对于相关责任人要明确责任，以此增强证券公司的财务风险控制制度建设水平。
（三）完善财务风险监管体系，营造良好的企业文化氛围
在新常态下证券企业必须要以完善的监管体系降低财务风险：首先我国政府部门要建立完善的监管法律法规的建设，及时根据新常态发展的要求调整相关法律法规。在新常态下证券公司的财务工作出现诸多新的变化，因此需要政府部门及时根据这些变化而制定相应的规则；其次证券公司要建立独立的财务监管机构，强化对财务工作的监管与考核。最后也要以企业文化建设为入手，增强证券公司财务人员的风险意识，将风险意识纳入到财务管理的全过程。
（四）改进财务管理方法，提高财务人员素质
在新常态下降低财务风险关键是改进财务工作方法，例如在互联网技术推动下，证券公司必须要积极构建财务信息化体系，利用大数据平台实现对财务工作的管理。当然还要加强对财务人员教育培训，提高他们的专业技能，满足新常态发展的要求。
总之，在资本市场新常态环境下，证券公司必须要加强对财务风险的控制力度，通过完善的内部控制体系实现证券公司的健康可持续发展。
参考文献
[1]邹豪.XX证券公司财务风险管理研究[D].山东大学2013.
[2]高正平.证券公司风险规避与管理[M]北京：中国金融出版社 1999.