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在经历了上半年的超常规贷款后,越来越具弹性的政策要求与商业银行的自主选择将造就怎样的信贷局面,是依然故我,还是有序收敛?
《财经》记者 温秀 方会磊 霍侃
7月20日晚,在长春参加中国人民银行分支行长座谈会的总行官员,并未按照惯例安排消暑活动,而是连夜赶回了北京。次日,央行即安排发行了150亿元的一年期央票。
150亿元的央票发行规模,对于已然泛滥的市场流动性不啻杯水车薪,但这一举动的象征性意义已被市场关注。
尽管年中工作会议以来,积极财政政策和适度宽松的货币政策被反复申讲,但市场对于下半年信贷的真实走势已渐生疑虑。7月29日下午,深沪A股市场突然“天量”暴跌。除技术性原因,对银行信贷投放动力衰减、货币政策调整的担心,被普遍认为是这番调整的重要背景。
与之相应,央行连夜公布了副行长苏宁在上海总部召开的金融形势分析会上的一番讲话,称坚持适度宽松货币政策的方向不变;并首次公开保证,将不对商业银行“使用规模控制的方法”。
对于如此明确的表态,市场依然有着自己的注释。一家国有商业银行授信执行部负责人认为,央行说不用“规模控制的办法”,给商业银行的信号是,适度宽松的货币政策尺度是不明晰的,所以,对商业银行“没有框框,让银行自己看着办”。
事实上,在上半年放出史无前例的7.37万亿元信贷后,一些大型银行已觉忧患。工行和建行都表示,要将当年的信贷控制在有限的目标范围内。
“我们是率先退出不玩的,就要准备付出代价。”建行一位高层在谈到被侵蚀的市场占有率时表示。
与此同时,针对更多商业银行的放贷冲动,银监当局也对整个银行业祭出了资本充足率等“硬约束”,要求提高拨备,补充资本金,防范因过多发行次级债补充资本金可能带来的系统性风险,发放新规严控二手房信贷,同时防范固定资产项目投资和流动资金被挪用等风险。这些举措近日已一一出台,成为对汹涌信贷构筑的“监管防线”。
银行新分野
在经历了上半年的超常规贷款后,越来越具弹性的政策要求与商业银行的自主选择将造就怎样的信贷局面,是依然故我,还是有序收敛?
央行已按上半年放贷规模,给各家银行排了座次表,并据此将在9月16日,向各家商业银行发行不同规模的定向央票;其中,向上半年增量超万亿元的中行发行了450亿元定向央票。这是一位资深银行家向《财经》记者透露的。
这种“警罚并重”的工具,正是央行以“市场化手段”“引导货币信贷适度增长”的体现。
此时,银行内部的下半年信贷政策已有分化。工行和建行开始用年度贷款目标来收紧各地分行的信贷冲动,但上半年发放贷款的冠亚军中行和农行,则不打算效仿。
不久前,工行高层向《财经》记者证实,该行希望将年度新增贷款目标控制在1万亿元左右。
建行也在7月下旬举行的分行长会议上提出,全年新增贷款目标在9000亿元左右,但会根据市场形势和客户需求灵活调整,并不局限于此,且该目标尚待董事会核准。不过,亦有知情人士分析称,“9000亿元目标”更多的是说给基层行听的,让他们知道,总行不想放得太快,“下半年增长空间有限,大家悠着点干。”
中行高管则证实,该行无意于确立一个具体的投放数额,而仍将市场份额作为主要的考量依据。今年上半年,中行在国内人民币贷款的市场份额已从7%上升到14%。
信贷总量目标也未出现在农行近日召开的年中工作会议上,该行的策略是“边走边看、随时调整”。农行上半年本外币新增贷款达8589亿元。
考虑到建行和工行上半年的新增贷款分别为约7090亿元和8255亿元,未来的贷款空间已被收窄。有知情人士称,两行要实现全年贷款增量控制目标,面临一定的挑战。就工行而言,目前该行等候审批的新增贷款额,已经超过3000亿元。
建行高层在前述分行长会议上表示,下半年,建行的信贷工作重心要转移到盘活存量贷款上来。除了下半年到期贷款,建行也将采取主动从“三高一资”行业和企业退出的策略,释放部分贷款额度。
对工行来说,压缩票据成为腾出规模的主要策略。官方统计数据显示,今年上半年工行票据融资量约为1416亿元,在“四大行”中位列第三。该行高层证实,压缩1000亿元左右的票据融资,并对既往贷款结构做进一步的优化和调整,将有助于实现总量控制、理性增长的目标。
央行调查统计司7月28日发布的一份报告中也提到,“票据融资置换为中长期贷款的空间较大”将是未来信贷放缓的一大原因。
上半年的统计数据显示,五家国有大型银行中,建行新增票据880亿元,工行1416亿元,中行接近2000亿元,农行更是高达3111亿元,而交行的票据融资也达到1298亿元。
“上半年发放的票据,年内都会到期,多家大型银行目前都计划通过压缩票据来增加实际贷款投放,并控制总量。”一家国有银行高层透露。
截至7月27日,“四大行”当月信贷新增相当节制,工行和农行当月信贷增量还保持在负增长,到期票据增加即是原因之一。
不过,建行在7月里却反其道而行之,截至7月28日,该行7月新增贷款中,一半来自票据融资,规模接近400亿元。
“由于部分同业纷纷退出票据市场,出现了新的空间,加上利率上升的因素。”前述建行高层称,当前做一部分的票据融资有利可图。
监管“硬约束”
信貸汹涌,首先冲击的是银行的资本金基础。
“对于贷款增长过快、资本充足率达不到监管要求或持续下降的银行,银监会将采取严厉的监管措施。”银监会在近日召开的系统内第三次经济金融形势通报会上表示。该会预计,上半年商业银行资本充足率平均水平将下降至11%以下。
面对可能的资本充足率“弄虚作假”,银监会也有所防备,要求各家机构必须按照有关监管统计制度,准确归属核心资本、附属资本和各类风险资产,从资本中扣除的要如实扣除,确保数据指标真实、准确。
通过发行次级债补充资本金,通常是银行首先能想到的“捷径”。经银监会批准,次级债券可以计入附属资本。次级债在全国银行间债券市场公开发行或私募发行,在偿还次序中优于商业银行股权资本,低于公司其他负债。
不过,次级债的发行多为近亲繁殖,即银行交叉持有次级债。据权威统计,目前银行业金融机构发行的次级债,有51%在银行体系内由各银行交叉持有,如此,已经酿成相当程度的风险隐患。
对此,监管层亮出了“撒手锏”。银监会主席刘明康在前述通报会上表示,银监会将研究对银行交叉持有的其他银行次级债从附属资本中扣除的规定。
对于次级债需求更高的中小银行,监管层拟定的措施也更为直接。“听说次级债以后不让发了,之前对未上市中小银行发行次级债的计划就已不批了。”一名银行界人士表示,银监会正在酝酿针对银行的资本约束新手段,将重点对银行以发行次级债的方式补充资本金作出限制。
今年以来,14家上市银行中,已有11家提出了发行次级债,以补充资本金的计划。但多位资深银行家均透露,在金融危机爆发后,监管部门日益关注银行资本金的质量,注重银行的核心资本充足率。上半年仅大型国有银行的次级债计划获准发行,其他股份制银行并未放行。
“银监会是在以最符合市场的传统方式进行信贷投放导向。”上述银行业人士评价。以资本金来监管银行,是最市场化和最传统的方式之一。在2003年银监会成立之前,中国的银行业除少数上市股份制银行,普遍资本金不足,而用资本金来监管银行业就成了空谈。近年来银监会利用经济上升周期,全力要求银行业补足资本金,目前惟有农信社还不能达到资本充足率的法定要求,大部分的银行则能达标。
此次在新规明确之后,一些银行资本不足的问题将会暴露,因为通过次级债“达标”的路径就此被堵上,进而缺乏风险意识的信贷投放也会就此被勒住缰绳。
多位业内人士均表示,对于部分股份制银行和一些未上市的中小银行,资本充足率的规则调整,当会对其投放行为产生立竿见影的影响。但对于资金腾挪能力较强的大型银行,上述“硬约束”的成效就打了折扣。几家大型国有商业银行均表示,短期内,资本充足率的问题还不足以对其投放行为产生掣肘。
信贷汹涌之下,随之而来的不良贷款规模的必然增加,拨备能否覆盖风险?又将怎样影响银行的当期利润?第三次经济金融形势通报会释放出的信号显示,监管部门已经将对拨备覆盖率的要求提高到了150%。拨备覆盖率主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。银监会7月中旬公布初步统计数据,其中截至6月末,商业银行拨备覆盖率为134.3%,比年初的116.4%上升17.9个百分点。
建行在今年一季度由于将该比例提高到了140%以上的历史高点,导致该行当季利润同比出现较大的负增长。而工行则在2008年年底的时候,一次性较大幅度提高拨备覆盖率,并承受了相应的对利润的冲击。而中行有关人士表示,该行的拨备覆盖率到今年5月,已超过了130%。
风控总动员
随着股市和房地产价格的节节走高,信贷泛滥催生资产泡沫已是市场共识。如何控制和防范不良信贷累积的风险,也成为监管的重中之重。7月底,银监会连续发布重要法规,规范信贷市场,严防信贷资金被挪用。
7月27日,银监会公布了酝酿已久的《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》,规定单笔金额超过项目总投资5%或500万元以上的固定资产贷款,将采用贷款人受托支付的方式。
7月30日,银监会再接再厉,公布《流动资金贷款管理暂行办法》征求意见稿,称未来对于某些符合条件的流动资金贷款,银行需采取受托支付方式,管理和控制资金流向,避免挪用。
所谓贷款人受托支付,是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托,将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对手。此举是为保证银行对信贷资金流向的充分掌控,避免贷款被挪用。
在上述文件出台前不久,监管层打破常规,已经对包括项目贷款、票据融资在内的几大风险提出了具体“监管要求”。
随着“4万亿”经济刺激计划启动,上半年大量的贷款投向了有政府背景的中长期基础设施建设平台,其中的风险也在随着贷款量的激增而凸显。
一份官方的统计资料显示,全国有3800多家政府融资平台,它们的负债至今在不到一年半的时间里增加了3.56万亿元,其中85%来源于银行贷款。
“项目贷款由平台公司统借统还,但贷款使用人是建设单位,大多数平台公司对项目建设和资金使用都不实施管理,项目最终受益也不属于平台公司,贷款资金实际上完全脱离借款人监控。”一位监管高层直言不讳。
对此,监管部门要求,严禁发放打捆貸款,项目贷款的期限一般不应超过项目建设期加上10年,最长一般不得超过项目建设期加上15年,严禁对生产性项目发放搭桥贷款。
这些地方基建项目,项目资本金不实或不足一直是个大问题。对此,监管部门要求:对于来自股东借款(除非注明在风险情况下放弃一切索偿权利)、银行贷款的资金和通过银行理财产品筹集的资金,一律不得作为项目资本金;对于发行信托计划筹集的资金,要审慎审查,如果明确属于债务性资金的,不得作为项目资本金等。
不过,亦有国有银行高管直言,在宽松的信贷环境下,基础设施项目的借款人具有更好的谈判地位,上述监管要求如何落到实处,成为最大挑战。
在项目投资带动下,上半年贷款集中趋势明显,很多银行已经越线。许多大客户缺乏有效的公司治理和风险管理,内部关联交易错综复杂,主业不精,副业过多,跨行业投资相当普遍,给银行信贷资金安全带来重大风险隐患。监管层要求,各银行凡摸不清集团内部关联关系的,一律按10%的上限控制其授信集中度。
票据风险是监管层着力强调的领域。今年上半年以来票据融资爆发式增长,与同期国内工业、贸易和增值税的增长情况形成强烈的反差,且在承兑、贴现和转贴现过程中都存在大量违规操作。例如对保证金来源的合法性和真实性审查不严,银行贷款被挪做保证金,循环开票屡屡发生;又如,转贴行对前手资料要求不严,一些银行利用买卖票据来控制信贷规模时点数,给大量违规票据的流转留下空间。
监管层对此开出的药方是:不得将银行承兑汇票的保证金计入存款业绩,防止存款业绩驱动下的弄虚作假行为;合理确定内部资金转移定价,防止定价过高刺激基层行变相增加存款。
对于“房地产市场风险快速上升”,监管层也着墨甚多,诸如严禁加按揭,不鼓励转按揭,防止房地产企业多头授信逃避银行风险管理,房地产贷款规模大、占比高或增长快的银行,要定期进行房地产以及相关上下游行业风险的压力测试,摸清风险底数,做好风险防控。
来自监管部门的一份统计资料显示,今年4月份开始,银行业主要金融机构个人购房贷款额明显放大,五六月份新增2866亿元,占上半年新增的61%,超过了去年全年的个人购房贷款总量。
“目前个贷的不良率仍保持在1%以内,并呈下降趋势,然而一旦放松警惕,放宽标准,未来可能引发的风险不容乐观。”一位资深银行家称,“监管部门的风险提示方向正确,亦正当其时,但关键还是商业银行能落实多少。”■
本刊实习记者冯哲、本刊记者沈乎对此文亦有贡献
《财经》记者 温秀 方会磊 霍侃
7月20日晚,在长春参加中国人民银行分支行长座谈会的总行官员,并未按照惯例安排消暑活动,而是连夜赶回了北京。次日,央行即安排发行了150亿元的一年期央票。
150亿元的央票发行规模,对于已然泛滥的市场流动性不啻杯水车薪,但这一举动的象征性意义已被市场关注。
尽管年中工作会议以来,积极财政政策和适度宽松的货币政策被反复申讲,但市场对于下半年信贷的真实走势已渐生疑虑。7月29日下午,深沪A股市场突然“天量”暴跌。除技术性原因,对银行信贷投放动力衰减、货币政策调整的担心,被普遍认为是这番调整的重要背景。
与之相应,央行连夜公布了副行长苏宁在上海总部召开的金融形势分析会上的一番讲话,称坚持适度宽松货币政策的方向不变;并首次公开保证,将不对商业银行“使用规模控制的方法”。
对于如此明确的表态,市场依然有着自己的注释。一家国有商业银行授信执行部负责人认为,央行说不用“规模控制的办法”,给商业银行的信号是,适度宽松的货币政策尺度是不明晰的,所以,对商业银行“没有框框,让银行自己看着办”。
事实上,在上半年放出史无前例的7.37万亿元信贷后,一些大型银行已觉忧患。工行和建行都表示,要将当年的信贷控制在有限的目标范围内。
“我们是率先退出不玩的,就要准备付出代价。”建行一位高层在谈到被侵蚀的市场占有率时表示。
与此同时,针对更多商业银行的放贷冲动,银监当局也对整个银行业祭出了资本充足率等“硬约束”,要求提高拨备,补充资本金,防范因过多发行次级债补充资本金可能带来的系统性风险,发放新规严控二手房信贷,同时防范固定资产项目投资和流动资金被挪用等风险。这些举措近日已一一出台,成为对汹涌信贷构筑的“监管防线”。
银行新分野
在经历了上半年的超常规贷款后,越来越具弹性的政策要求与商业银行的自主选择将造就怎样的信贷局面,是依然故我,还是有序收敛?
央行已按上半年放贷规模,给各家银行排了座次表,并据此将在9月16日,向各家商业银行发行不同规模的定向央票;其中,向上半年增量超万亿元的中行发行了450亿元定向央票。这是一位资深银行家向《财经》记者透露的。
这种“警罚并重”的工具,正是央行以“市场化手段”“引导货币信贷适度增长”的体现。
此时,银行内部的下半年信贷政策已有分化。工行和建行开始用年度贷款目标来收紧各地分行的信贷冲动,但上半年发放贷款的冠亚军中行和农行,则不打算效仿。
不久前,工行高层向《财经》记者证实,该行希望将年度新增贷款目标控制在1万亿元左右。
建行也在7月下旬举行的分行长会议上提出,全年新增贷款目标在9000亿元左右,但会根据市场形势和客户需求灵活调整,并不局限于此,且该目标尚待董事会核准。不过,亦有知情人士分析称,“9000亿元目标”更多的是说给基层行听的,让他们知道,总行不想放得太快,“下半年增长空间有限,大家悠着点干。”
中行高管则证实,该行无意于确立一个具体的投放数额,而仍将市场份额作为主要的考量依据。今年上半年,中行在国内人民币贷款的市场份额已从7%上升到14%。
信贷总量目标也未出现在农行近日召开的年中工作会议上,该行的策略是“边走边看、随时调整”。农行上半年本外币新增贷款达8589亿元。
考虑到建行和工行上半年的新增贷款分别为约7090亿元和8255亿元,未来的贷款空间已被收窄。有知情人士称,两行要实现全年贷款增量控制目标,面临一定的挑战。就工行而言,目前该行等候审批的新增贷款额,已经超过3000亿元。
建行高层在前述分行长会议上表示,下半年,建行的信贷工作重心要转移到盘活存量贷款上来。除了下半年到期贷款,建行也将采取主动从“三高一资”行业和企业退出的策略,释放部分贷款额度。
对工行来说,压缩票据成为腾出规模的主要策略。官方统计数据显示,今年上半年工行票据融资量约为1416亿元,在“四大行”中位列第三。该行高层证实,压缩1000亿元左右的票据融资,并对既往贷款结构做进一步的优化和调整,将有助于实现总量控制、理性增长的目标。
央行调查统计司7月28日发布的一份报告中也提到,“票据融资置换为中长期贷款的空间较大”将是未来信贷放缓的一大原因。
上半年的统计数据显示,五家国有大型银行中,建行新增票据880亿元,工行1416亿元,中行接近2000亿元,农行更是高达3111亿元,而交行的票据融资也达到1298亿元。
“上半年发放的票据,年内都会到期,多家大型银行目前都计划通过压缩票据来增加实际贷款投放,并控制总量。”一家国有银行高层透露。
截至7月27日,“四大行”当月信贷新增相当节制,工行和农行当月信贷增量还保持在负增长,到期票据增加即是原因之一。
不过,建行在7月里却反其道而行之,截至7月28日,该行7月新增贷款中,一半来自票据融资,规模接近400亿元。
“由于部分同业纷纷退出票据市场,出现了新的空间,加上利率上升的因素。”前述建行高层称,当前做一部分的票据融资有利可图。
监管“硬约束”
信貸汹涌,首先冲击的是银行的资本金基础。
“对于贷款增长过快、资本充足率达不到监管要求或持续下降的银行,银监会将采取严厉的监管措施。”银监会在近日召开的系统内第三次经济金融形势通报会上表示。该会预计,上半年商业银行资本充足率平均水平将下降至11%以下。
面对可能的资本充足率“弄虚作假”,银监会也有所防备,要求各家机构必须按照有关监管统计制度,准确归属核心资本、附属资本和各类风险资产,从资本中扣除的要如实扣除,确保数据指标真实、准确。
通过发行次级债补充资本金,通常是银行首先能想到的“捷径”。经银监会批准,次级债券可以计入附属资本。次级债在全国银行间债券市场公开发行或私募发行,在偿还次序中优于商业银行股权资本,低于公司其他负债。
不过,次级债的发行多为近亲繁殖,即银行交叉持有次级债。据权威统计,目前银行业金融机构发行的次级债,有51%在银行体系内由各银行交叉持有,如此,已经酿成相当程度的风险隐患。
对此,监管层亮出了“撒手锏”。银监会主席刘明康在前述通报会上表示,银监会将研究对银行交叉持有的其他银行次级债从附属资本中扣除的规定。
对于次级债需求更高的中小银行,监管层拟定的措施也更为直接。“听说次级债以后不让发了,之前对未上市中小银行发行次级债的计划就已不批了。”一名银行界人士表示,银监会正在酝酿针对银行的资本约束新手段,将重点对银行以发行次级债的方式补充资本金作出限制。
今年以来,14家上市银行中,已有11家提出了发行次级债,以补充资本金的计划。但多位资深银行家均透露,在金融危机爆发后,监管部门日益关注银行资本金的质量,注重银行的核心资本充足率。上半年仅大型国有银行的次级债计划获准发行,其他股份制银行并未放行。
“银监会是在以最符合市场的传统方式进行信贷投放导向。”上述银行业人士评价。以资本金来监管银行,是最市场化和最传统的方式之一。在2003年银监会成立之前,中国的银行业除少数上市股份制银行,普遍资本金不足,而用资本金来监管银行业就成了空谈。近年来银监会利用经济上升周期,全力要求银行业补足资本金,目前惟有农信社还不能达到资本充足率的法定要求,大部分的银行则能达标。
此次在新规明确之后,一些银行资本不足的问题将会暴露,因为通过次级债“达标”的路径就此被堵上,进而缺乏风险意识的信贷投放也会就此被勒住缰绳。
多位业内人士均表示,对于部分股份制银行和一些未上市的中小银行,资本充足率的规则调整,当会对其投放行为产生立竿见影的影响。但对于资金腾挪能力较强的大型银行,上述“硬约束”的成效就打了折扣。几家大型国有商业银行均表示,短期内,资本充足率的问题还不足以对其投放行为产生掣肘。
信贷汹涌之下,随之而来的不良贷款规模的必然增加,拨备能否覆盖风险?又将怎样影响银行的当期利润?第三次经济金融形势通报会释放出的信号显示,监管部门已经将对拨备覆盖率的要求提高到了150%。拨备覆盖率主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。银监会7月中旬公布初步统计数据,其中截至6月末,商业银行拨备覆盖率为134.3%,比年初的116.4%上升17.9个百分点。
建行在今年一季度由于将该比例提高到了140%以上的历史高点,导致该行当季利润同比出现较大的负增长。而工行则在2008年年底的时候,一次性较大幅度提高拨备覆盖率,并承受了相应的对利润的冲击。而中行有关人士表示,该行的拨备覆盖率到今年5月,已超过了130%。
风控总动员
随着股市和房地产价格的节节走高,信贷泛滥催生资产泡沫已是市场共识。如何控制和防范不良信贷累积的风险,也成为监管的重中之重。7月底,银监会连续发布重要法规,规范信贷市场,严防信贷资金被挪用。
7月27日,银监会公布了酝酿已久的《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》,规定单笔金额超过项目总投资5%或500万元以上的固定资产贷款,将采用贷款人受托支付的方式。
7月30日,银监会再接再厉,公布《流动资金贷款管理暂行办法》征求意见稿,称未来对于某些符合条件的流动资金贷款,银行需采取受托支付方式,管理和控制资金流向,避免挪用。
所谓贷款人受托支付,是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托,将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对手。此举是为保证银行对信贷资金流向的充分掌控,避免贷款被挪用。
在上述文件出台前不久,监管层打破常规,已经对包括项目贷款、票据融资在内的几大风险提出了具体“监管要求”。
随着“4万亿”经济刺激计划启动,上半年大量的贷款投向了有政府背景的中长期基础设施建设平台,其中的风险也在随着贷款量的激增而凸显。
一份官方的统计资料显示,全国有3800多家政府融资平台,它们的负债至今在不到一年半的时间里增加了3.56万亿元,其中85%来源于银行贷款。
“项目贷款由平台公司统借统还,但贷款使用人是建设单位,大多数平台公司对项目建设和资金使用都不实施管理,项目最终受益也不属于平台公司,贷款资金实际上完全脱离借款人监控。”一位监管高层直言不讳。
对此,监管部门要求,严禁发放打捆貸款,项目贷款的期限一般不应超过项目建设期加上10年,最长一般不得超过项目建设期加上15年,严禁对生产性项目发放搭桥贷款。
这些地方基建项目,项目资本金不实或不足一直是个大问题。对此,监管部门要求:对于来自股东借款(除非注明在风险情况下放弃一切索偿权利)、银行贷款的资金和通过银行理财产品筹集的资金,一律不得作为项目资本金;对于发行信托计划筹集的资金,要审慎审查,如果明确属于债务性资金的,不得作为项目资本金等。
不过,亦有国有银行高管直言,在宽松的信贷环境下,基础设施项目的借款人具有更好的谈判地位,上述监管要求如何落到实处,成为最大挑战。
在项目投资带动下,上半年贷款集中趋势明显,很多银行已经越线。许多大客户缺乏有效的公司治理和风险管理,内部关联交易错综复杂,主业不精,副业过多,跨行业投资相当普遍,给银行信贷资金安全带来重大风险隐患。监管层要求,各银行凡摸不清集团内部关联关系的,一律按10%的上限控制其授信集中度。
票据风险是监管层着力强调的领域。今年上半年以来票据融资爆发式增长,与同期国内工业、贸易和增值税的增长情况形成强烈的反差,且在承兑、贴现和转贴现过程中都存在大量违规操作。例如对保证金来源的合法性和真实性审查不严,银行贷款被挪做保证金,循环开票屡屡发生;又如,转贴行对前手资料要求不严,一些银行利用买卖票据来控制信贷规模时点数,给大量违规票据的流转留下空间。
监管层对此开出的药方是:不得将银行承兑汇票的保证金计入存款业绩,防止存款业绩驱动下的弄虚作假行为;合理确定内部资金转移定价,防止定价过高刺激基层行变相增加存款。
对于“房地产市场风险快速上升”,监管层也着墨甚多,诸如严禁加按揭,不鼓励转按揭,防止房地产企业多头授信逃避银行风险管理,房地产贷款规模大、占比高或增长快的银行,要定期进行房地产以及相关上下游行业风险的压力测试,摸清风险底数,做好风险防控。
来自监管部门的一份统计资料显示,今年4月份开始,银行业主要金融机构个人购房贷款额明显放大,五六月份新增2866亿元,占上半年新增的61%,超过了去年全年的个人购房贷款总量。
“目前个贷的不良率仍保持在1%以内,并呈下降趋势,然而一旦放松警惕,放宽标准,未来可能引发的风险不容乐观。”一位资深银行家称,“监管部门的风险提示方向正确,亦正当其时,但关键还是商业银行能落实多少。”■
本刊实习记者冯哲、本刊记者沈乎对此文亦有贡献