论文部分内容阅读
近期股市震荡、基金受冷、银行理财产品收益也让人大跌眼镜，于是投连险销售更加火爆起来。3月10日，中国保监会公布了2008年1月份保费收入统计数据。数据表明，1月份全国寿险保费为708亿元，比上月环比增长86.6%，比去年同期增长近70%。市场分析师认为，银保渠道投连险大卖是此次寿险保费“井喷”的主要推手。从目前各地保监局公布的数据看，在重要的大城市，投连险保费的增长甚至成为左右寿险市场格局的决定力量。
但另据不完全统计，今年年初以来，超过10家保险公司75%的投连险账户收益率均出现了亏损，有的账户亏损已经达到15%左右。尽管投连险与基金相比，确实更具一定抗跌性，但是在资本市场表现不佳的情况下，它也难独善其身。
投连险到底还有哪些优势？2008年该如何购买投连险？如何面对可能出现的投资风险？如何有效地规避风险并获得收益……
第一招：
巧用账户功能把握投资机会
投连险产品一般根据风险收益水平的不同，设有多个投资账户，如有成长型、平衡型、安益型、稳定型和避险型投资账户等。投资账户的管理遵循不同的投资策略和投资比例限制，构建不同的投资组合，因此，多个投资账户的潜在风险级别依次降低、同时潜在收益水平也依次下降，客户资金在这五个账户中可以免费转换。
可以说，投连险为客户提供了一个灵活的投资理财平台，在这个平台上客户可以根据自身的理财需求和风险承受能力通过账户的配置来实现资产配置，从而达到个人投资理财风险收益的平衡点。
对于任何一个想投资于震荡市场的人来说，总是被这样的问题困扰着，比如：本周市场的反弹能否持续？我该如何选择最佳入市时机？如果现在投资，市场是否会进一步下跌？如果选择观望，我是否会失去市场反弹带来的收益？简单的说，没有人确切知道市场何时摸底、反弹或高台跳水。想要获得专业且公正的市场信息是很困难的，历史告诉我们，即使能够获得这样的信息，也不可能持续预测市场的短期表现。
瑞泰人寿副总裁兼产品总监宁森给出的建议是，择时投资并不能为长期理财带来价值。“根据我们掌握的信息，实际上大多数客户都在市场接近最高点时追加，而在市场接近谷底时变现。您是否还记得，在大盘指数超过6千点时，几乎所有人都坚信后市将是大牛市？当初的那些股票现在却以超过25％的折扣价进行转让。所有人都失去了信心，不想再投资了。这种在全球都普遍存在的心态，往往导致不良的投资决策。”
宁森还给我们推荐了一种适合在震荡市场投资的功能——DCA（Dollar Cost Averaging）功能。简单说就是：客户可以将首期资金配置在低风险投资账户中，之后的一段时间，这些资金将被逐步转移到风险级别更高的投资账户中。通过这种方式也实现了逐步增加对高风险基金的投资，可以有效降低短期市场波动的影响，且有效控制不正确的入市时间给投资收益带来的风险。
“如果在DCA转移过程中市场仍持续下跌，则客户将持续以更低的价格将资金转移至成长型账户，由此可以为未来的收益奠定基础，而不必被动地等待。因此，DCA的作用就是降低股市震荡对收益的影响，抓住投资机会获得相当的收益。”宁森解释说。
第二招：
长期投资是关键
对于目前中国股票市场的下跌，多位市场专家均强调了长期投资、不择时的理财观念。因为股票市场的涨跌起落是一种常态，没有人能够预测到所有的上涨和所有的下跌，在个人理财的过程中，投资与风险将始终并存。
但从长期来看，短期股市的起落将被长期经济发展趋势所代替，其投资曲线也将越来越平滑，所以，根据个人的风险偏好和承受能力来合理安排，并尽早着手开始理财，把眼光放长一些将更为重要。
对于投连险目前根据风险收益等级不同而设立的多个账户，股市的变化对于那些风险级别较高的账户，比如成长型账户会有一定的影响。这些账户和股票市场间较为紧密的联系，也使这些账户更不会错过投资市场中的机会，也就是说，这些账户更为适合那些风险承受能力较高的客户。
而那些风险等级较低的账户，比如稳定型账户，在2006年和2007年的牛市，其收益率虽然不及风险级别较高的成长型投资账户那么高，但是，他们无论在牛市还是熊市表现均比较稳健，该类型账户则更适合风险承受能力较低的客户。
总的来说，投资者应该尽量避免因为短期收益而冲动地投保或者退保，这样只能不断地错过投资机会，甚至使自己身心俱疲。明智的方式是：明确自己的投资目标和风险承受能力，然后坚持长期投资理念。
Tips1:投连险发展简史
投连险最早出现于英国，在20世纪90年代发展到欧洲，随着股票市场的发展和客户投资理财需求的增长，在20世纪90年代投连险已经成为家庭财务理财计划中最主要的一部分。在西欧，投连险的市场份额从1997年的21%发展到2001年的36%，成为西欧保险市场增长的主要动力。在2005年，投连险在英国已经达到84%的市场份额。
在此期间，2001年因为欧洲资本市场疲软导致投连险市场份额下降，但是，随着人们对长期投资理财概念的逐步接受和产品的提升，在大部分欧洲国家消费者对投连险进一步建立了信心，并在2005年到2007年实现了高增长，大部分国家投连险的增长率都达到了两位数，甚至包括一些投连险市场非常成熟的国家。（资料提供/瑞泰人寿）
Tips2:你应该知道的投连险“秘密”
1、投连险与传统保险最大的不同？
和传统保险产品相比，投连保险和传统保险最大的不同在于：传统险缴费固定，保额固定，客户所交的保费完全由保险公司进行资金运用。
相对的，投连险的特色在于客户拥有保险资金运用的自主权。每个保户，都有两个账户：一是保障账户；二是投资账户。并且，两个账户是分离的。分离账户的用意在于让客户清楚自己的投资状况，投资收益及亏损完全透明化。
2、现在是购买投连险的好时机吗?
事实上，成功的投资人不会去管价格太高或者太低的问题，他们多半是跟着交易讯号走，以景气循环波动作为进场的时机判断及投资工具的选择。因此，购买投连险任何时候都是最好时机，甚至从长期投资的角度来看，越早越好。只要懂得依照景气循环来判断投资账户中的投资项目的比例分配，长期看来都能有满意的获利。
3、买基金好？还是买投连险好？
买基金和买投连险都是很好的投资选择。但是，如果大家对自己的投资性格不清楚，对于投资的产品也不熟悉，那么，很有可能最后的结果和你期待的就不一样。投连险的投资账户，基本也是连结着多只基金的，差别在于：保险公司的专业投资人员会为我们搭配组合，不需要我们自己一个个去看、去选择。所以，主要还是要看你自己是否有时间研究；是否清楚了解自己的性格与理财目标。
4、据说投连险的“初始费用”很高？
初始费用指的是，客户所交的保险费，再进入投资账户之前，所需要扣除的费用。主要用于保障和公司营运营的支出。过去各大保险公司的初始费用比例落差很大，有些公司第一年的初始费用为70%，根据2007年10月1号新修订的《投资连接保险精算规定》，目前投连险保单第一年的初始费用最高只能是所交保费的50%。
5、投连险只是投资，没有保障功能？
这个观点是错误的。投连保险不但有投资理财功能，而且具有完善的保障功能，如重大疾病保障、意外保障及各种医疗保障。
6、目前的投连保险只有一个基金账户吗?
不是。目前的投连险主要有3个基本账户：基金账户、储蓄账户、债券账户。其他的投资账户是根据这三个账户不同的搭配比例衍生出来的。投保人可以根据个人喜好，将存入的保费放在不同的账户中来理财，可以全放进基金账户中，也可以全放入债券账户或基金、债券账户各50%。而且，不同账户里的钱可以随意进行转换。
但另据不完全统计，今年年初以来，超过10家保险公司75%的投连险账户收益率均出现了亏损，有的账户亏损已经达到15%左右。尽管投连险与基金相比，确实更具一定抗跌性，但是在资本市场表现不佳的情况下，它也难独善其身。
投连险到底还有哪些优势？2008年该如何购买投连险？如何面对可能出现的投资风险？如何有效地规避风险并获得收益……
第一招：
巧用账户功能把握投资机会
投连险产品一般根据风险收益水平的不同，设有多个投资账户，如有成长型、平衡型、安益型、稳定型和避险型投资账户等。投资账户的管理遵循不同的投资策略和投资比例限制，构建不同的投资组合，因此，多个投资账户的潜在风险级别依次降低、同时潜在收益水平也依次下降，客户资金在这五个账户中可以免费转换。
可以说，投连险为客户提供了一个灵活的投资理财平台，在这个平台上客户可以根据自身的理财需求和风险承受能力通过账户的配置来实现资产配置，从而达到个人投资理财风险收益的平衡点。
对于任何一个想投资于震荡市场的人来说，总是被这样的问题困扰着，比如：本周市场的反弹能否持续？我该如何选择最佳入市时机？如果现在投资，市场是否会进一步下跌？如果选择观望，我是否会失去市场反弹带来的收益？简单的说，没有人确切知道市场何时摸底、反弹或高台跳水。想要获得专业且公正的市场信息是很困难的，历史告诉我们，即使能够获得这样的信息，也不可能持续预测市场的短期表现。
瑞泰人寿副总裁兼产品总监宁森给出的建议是，择时投资并不能为长期理财带来价值。“根据我们掌握的信息，实际上大多数客户都在市场接近最高点时追加，而在市场接近谷底时变现。您是否还记得，在大盘指数超过6千点时，几乎所有人都坚信后市将是大牛市？当初的那些股票现在却以超过25％的折扣价进行转让。所有人都失去了信心，不想再投资了。这种在全球都普遍存在的心态，往往导致不良的投资决策。”
宁森还给我们推荐了一种适合在震荡市场投资的功能——DCA（Dollar Cost Averaging）功能。简单说就是：客户可以将首期资金配置在低风险投资账户中，之后的一段时间，这些资金将被逐步转移到风险级别更高的投资账户中。通过这种方式也实现了逐步增加对高风险基金的投资，可以有效降低短期市场波动的影响，且有效控制不正确的入市时间给投资收益带来的风险。
“如果在DCA转移过程中市场仍持续下跌，则客户将持续以更低的价格将资金转移至成长型账户，由此可以为未来的收益奠定基础，而不必被动地等待。因此，DCA的作用就是降低股市震荡对收益的影响，抓住投资机会获得相当的收益。”宁森解释说。
第二招：
长期投资是关键
对于目前中国股票市场的下跌，多位市场专家均强调了长期投资、不择时的理财观念。因为股票市场的涨跌起落是一种常态，没有人能够预测到所有的上涨和所有的下跌，在个人理财的过程中，投资与风险将始终并存。
但从长期来看，短期股市的起落将被长期经济发展趋势所代替，其投资曲线也将越来越平滑，所以，根据个人的风险偏好和承受能力来合理安排，并尽早着手开始理财，把眼光放长一些将更为重要。
对于投连险目前根据风险收益等级不同而设立的多个账户，股市的变化对于那些风险级别较高的账户，比如成长型账户会有一定的影响。这些账户和股票市场间较为紧密的联系，也使这些账户更不会错过投资市场中的机会，也就是说，这些账户更为适合那些风险承受能力较高的客户。
而那些风险等级较低的账户，比如稳定型账户，在2006年和2007年的牛市，其收益率虽然不及风险级别较高的成长型投资账户那么高，但是，他们无论在牛市还是熊市表现均比较稳健，该类型账户则更适合风险承受能力较低的客户。
总的来说，投资者应该尽量避免因为短期收益而冲动地投保或者退保，这样只能不断地错过投资机会，甚至使自己身心俱疲。明智的方式是：明确自己的投资目标和风险承受能力，然后坚持长期投资理念。
Tips1:投连险发展简史
投连险最早出现于英国，在20世纪90年代发展到欧洲，随着股票市场的发展和客户投资理财需求的增长，在20世纪90年代投连险已经成为家庭财务理财计划中最主要的一部分。在西欧，投连险的市场份额从1997年的21%发展到2001年的36%，成为西欧保险市场增长的主要动力。在2005年，投连险在英国已经达到84%的市场份额。
在此期间，2001年因为欧洲资本市场疲软导致投连险市场份额下降，但是，随着人们对长期投资理财概念的逐步接受和产品的提升，在大部分欧洲国家消费者对投连险进一步建立了信心，并在2005年到2007年实现了高增长，大部分国家投连险的增长率都达到了两位数，甚至包括一些投连险市场非常成熟的国家。（资料提供/瑞泰人寿）
Tips2:你应该知道的投连险“秘密”
1、投连险与传统保险最大的不同？
和传统保险产品相比，投连保险和传统保险最大的不同在于：传统险缴费固定，保额固定，客户所交的保费完全由保险公司进行资金运用。
相对的，投连险的特色在于客户拥有保险资金运用的自主权。每个保户，都有两个账户：一是保障账户；二是投资账户。并且，两个账户是分离的。分离账户的用意在于让客户清楚自己的投资状况，投资收益及亏损完全透明化。
2、现在是购买投连险的好时机吗?
事实上，成功的投资人不会去管价格太高或者太低的问题，他们多半是跟着交易讯号走，以景气循环波动作为进场的时机判断及投资工具的选择。因此，购买投连险任何时候都是最好时机，甚至从长期投资的角度来看，越早越好。只要懂得依照景气循环来判断投资账户中的投资项目的比例分配，长期看来都能有满意的获利。
3、买基金好？还是买投连险好？
买基金和买投连险都是很好的投资选择。但是，如果大家对自己的投资性格不清楚，对于投资的产品也不熟悉，那么，很有可能最后的结果和你期待的就不一样。投连险的投资账户，基本也是连结着多只基金的，差别在于：保险公司的专业投资人员会为我们搭配组合，不需要我们自己一个个去看、去选择。所以，主要还是要看你自己是否有时间研究；是否清楚了解自己的性格与理财目标。
4、据说投连险的“初始费用”很高？
初始费用指的是，客户所交的保险费，再进入投资账户之前，所需要扣除的费用。主要用于保障和公司营运营的支出。过去各大保险公司的初始费用比例落差很大，有些公司第一年的初始费用为70%，根据2007年10月1号新修订的《投资连接保险精算规定》，目前投连险保单第一年的初始费用最高只能是所交保费的50%。
5、投连险只是投资，没有保障功能？
这个观点是错误的。投连保险不但有投资理财功能，而且具有完善的保障功能，如重大疾病保障、意外保障及各种医疗保障。
6、目前的投连保险只有一个基金账户吗?
不是。目前的投连险主要有3个基本账户：基金账户、储蓄账户、债券账户。其他的投资账户是根据这三个账户不同的搭配比例衍生出来的。投保人可以根据个人喜好，将存入的保费放在不同的账户中来理财，可以全放进基金账户中，也可以全放入债券账户或基金、债券账户各50%。而且，不同账户里的钱可以随意进行转换。