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摘 要：随着我国经济的快速发展，国家越来越重视国内上市公司关联方交易的工作情况。为了进一步提升上市公司关联方交易质量，需要根据实际情况从上市公司的年报中获取对应的数据，明确上市公司关联方交易类型、特点以及现状，指出对应的上市公司关联交易方的不良行为，加强对上市公司的关联交易监管。因此本文主要针对我国上市公司关联方交易的现状和特点进行简要分析，并提出合理化建议。
关键词：我国上市公司;关联方交易;现状和特点
根据上海证券交易所的上市原则和深圳证券交易所上市原则可知，上市公司关联交易是指上市公司以及其控股子公司与关联方之间所发生的资源转移以及义务处理等事项，其不论是收取价款还是关联方获取，都存在较大的局限性。而关联方交易也属于一种独特的管理形式，具有双面性特征，直接表现为遵循市场竞争呢独立性交易原则以及关联方交易的法律平衡性，前者是指联系成本可得到一定的节约，作为关联方交易利润最大化的实现手段，而后者则是关联方在利己的基础上滥用国家控制权所违背等价有偿的商业条款导致的关联方不平等现象的发生，这会直接损害公司以及其他者的权益。一般来说，关联方交易是现代化市场经济活动中所普遍发生的情况，交易方可对企业财务状况和经营成果等内容进行综合考量以及问题分析，通过繁杂的交易活动对各方经营结果以及会计信息进行综合处理，提高上市公司关联方交易效果。
一、上市公司关联方购销商品服务
上市公司关联方之间进行购销商品是公司的日常系业务，且很多公司的客户都是公司的交易关联方。甚至部分上市公司的关联方的购销业务都是发生在关联企业中。上市公司的关联方之间一旦发生购销商品和提供服务，其交易金额普遍较大，但很可能存在利润操纵的动机情况。根据国家公司的治理原则可知，一家公司如果委托关联方进行物资采购，那么该公司的资产则不具备完整性喝点独立性。按照公认的会计准则进行判断，关联方之间所进行的委托采购对于委托方而言，相关的交易价格应当按照国家所出台的转售法进行制定，并在原有的采购成本上适当进行增价。由于有时关联方采购价格并不能准确判定，转售方也不知道是否可以在采购成本上再适当增加一些价格，故向关联方所支付的采购费用和委托采购方所接受的关联方关系连接一体的转售方不公允的毛利转移存在缺陷，但这不是一般化的信息内容，而需要根据关联方的实际交易价格在董事会提出质疑之前做出必要的内容说明，确保业绩内容的公允价值风险可被排除。
二、上市公司关联方资产和股权交易
上市公司关联方资产和股权交易包含多个个体实物资产买卖以及股权份额买卖，甚至还可以进行企业的并购等。该种类型的交易是关联方交易中的主要类型，其涉及的金额大、时间周期长、业务复杂且牵连的对象过多。在国内的上市公司调查中，可知，超过半球的上市公司重大事项披露中存在该类型的交易，其主要包括以下几个内容：
（一）实物资产的买卖
该种类型的交易主要是指关联交易方之间频繁发生对企业利润产生重大影响的的事件。
（二）股权的转让
该种类型的交易是指公司将所持有的股份进行自主转让，且在关联交易方之间进行股权转让，会对母公司所控制的其他企业造成重大不利影响。
（三）公司的转让
该种交易是指全资子公司的一种整体性的转让，属于股权转让的一种特殊类型。出售亏损的子公司再购买盈利的子公司，这是公司转让的宗旨内容。前者是指上市公司将全资子公司全部出售给母公司，并在合并报表中将亏损公司剔除，以此实现自身利益的增值，增加公司账面的利润值。
三、上市公司关联方交易接受及提供担保
上市公司对外进行担保已经成为了证券交易的重要环节，但企业的对外担保普遍存在担保程序化、规范性低以及隐含的风险大等。部分控股股东愿意利用公司上市的信誉为自己发展或是其他決策提供巨额的贷款担保，以此使得上市公司独立且无条件的进行风险承担。一般来说，上市公司向关联方提供的担保比例比接受担保的金额更大很多，担保业务也是公司和并联企业之间进行的共同交易，若是一方所负担的债务远远超过其所负担的能力那么相关的担保质量则难以保证，也无法通过传递效应承担对方的巨大财务风险。部分关联方为了进一步提升担保信用额甚至还会做一些其他事，例如评聘知名教授、建立品牌等，为市场占有奠定基础。
四、上市公司关联方交易资金融通
上市公司与关联方之间的资金融通属于双向融通，二者之间可以互为对方提供资金。不过上市公司为关联方提供资金是主要一方。故可根据资金融通的事项将其类型做以下划分：
上市公司向关联方提供贷款并以同期性的银行活期利率或是定期利率收取“利息费“。
资金占用金额并不是不提供对应的利息费，而是根据合同协议约定按照何种利息进行收费，如果只有利益收费的数额而没有贷款金额，那么可以将约定的贷款利率与同期银行利率进行综合比对。
相关的资金垫付款项都没有提到资金占用费。由于该类信息所包含的内容过多且较为隐晦，一般在上市公司的年报披露中都很少会详细的进行表述，报表内容中的相关相互内容较为凸显，主要是为了将应收账款以及其他应收款确定下来。该种类型的账户金额所涉及过大。通过对上市公司的年报审计可知，几乎所有的上市公司都没有提及关联方比例占比的用途。
公司与集团之间的资金占比用途均不收取利息费。
五、上市公司其他重要关联方交易
（一）非正常期间费用分配
根据上市公司近些年所披露的年报可知，通讯品牌一般是按照销售收入的0.3%进行费用平摊，但这里所平摊的费用是实际所发生的品牌推广费用中的合同约定比例，并不是按照现实情况做出费用分配。以手机为例，手机属于大众消耗品，由广告费所构成的品牌推广费相对于其他销售收入，其支出的比例通常不会低于5%。部分企业的手机推广费在费用分配时，并没有证明手机的广告费是不是由公司所承担，且很难排除大股东利用免费或者少计算费用的形式利用其他的会计科目向上市公司转移利润，实现利润的快速增值，为自己谋求更多的额外资金收入。 （二）以子公司资产抵偿债务
上市公司将关联方所占用的资金清理不仅可以提升资产的使用质量，还可以充分的利用资金进行其他操作。从近些年的财务报表可知，关联方占有的款项往往是未计提或者少计提损失准备，公司资产的真实情况不知道。此时，大股东可以以自有资产抵偿其对上市公司的债务，常常意义不大。例如，浙江省某医药公司大股东自己的十家子公司作为资产抵债，但这些子公司几乎处于亏损状态，其他公司只能够被动的接受这些抵债的资产，但是整体上市公司的资产质量并不能得到任何情况的改善，甚至还会增加管理的运行管理费用。
六、研究结论
自从关联方交易准则被披露之后，部分准则一旦发布就要求上市公司按照规定进行关联交易内容的披露，但从国内的实际发展情况来看，依旧存在较多的非公允关联交易。这些非关联交易中，上市公司是收益获利方。相关关联方主要是通过与上市公司进行资产交易的形式将资产注入到公司中，并将上市公司作为一颗摇钱树，不断提升企业的资信与对外知名度，将其作为一个普遍的购销现象，在不影响利润的同时选择合理的定价方式。除此之外，还需要设置对应的监督监察委员会，减少上市公司交易中的操纵利润、不等价交换行为，提升企业管理人员对工作的认可度。
七、结束语
综上所述，国家越来越重视国内上市公司关联方交易的工作情况。为了进一步对国家上市公司进行监管，可完善上市公司的关联交易方的法律法规，定期实现信息的披露，制定对应的强制性规范，对于准则中的模糊概念进行详细规定，加大披露不實信息的惩罚力度，积极利用媒体宣传关联方交易信息，要求第三方中介机构定期进行监管，提升国内上市公司关联交易信息披露的质量。
参考文献：
[1]刘晓春，吴伟容，徐婷.我国上市公司关联方交易的现状和特点分析[J].会计之友，2004，000（008）：21-22.
[2]冯星.我国上市公司利用关联交易操纵利润研究[D].东北财经大学.2006.
[3]唐水晶.我国上市公司与控股股东关联方交易问题研究[D].2008.
[4]余菊.我国上市公司关联交易盈余管理与利益输出的实证研究[D].重庆大学，2005.
[5]程会田.我国上市公司关联交易法律规制现状及完善研究[D].内蒙古大学.
[6]马经乔.我国上市公司关联方交易信息披露研究[D].2012.
关键词：我国上市公司;关联方交易;现状和特点
根据上海证券交易所的上市原则和深圳证券交易所上市原则可知，上市公司关联交易是指上市公司以及其控股子公司与关联方之间所发生的资源转移以及义务处理等事项，其不论是收取价款还是关联方获取，都存在较大的局限性。而关联方交易也属于一种独特的管理形式，具有双面性特征，直接表现为遵循市场竞争呢独立性交易原则以及关联方交易的法律平衡性，前者是指联系成本可得到一定的节约，作为关联方交易利润最大化的实现手段，而后者则是关联方在利己的基础上滥用国家控制权所违背等价有偿的商业条款导致的关联方不平等现象的发生，这会直接损害公司以及其他者的权益。一般来说，关联方交易是现代化市场经济活动中所普遍发生的情况，交易方可对企业财务状况和经营成果等内容进行综合考量以及问题分析，通过繁杂的交易活动对各方经营结果以及会计信息进行综合处理，提高上市公司关联方交易效果。
一、上市公司关联方购销商品服务
上市公司关联方之间进行购销商品是公司的日常系业务，且很多公司的客户都是公司的交易关联方。甚至部分上市公司的关联方的购销业务都是发生在关联企业中。上市公司的关联方之间一旦发生购销商品和提供服务，其交易金额普遍较大，但很可能存在利润操纵的动机情况。根据国家公司的治理原则可知，一家公司如果委托关联方进行物资采购，那么该公司的资产则不具备完整性喝点独立性。按照公认的会计准则进行判断，关联方之间所进行的委托采购对于委托方而言，相关的交易价格应当按照国家所出台的转售法进行制定，并在原有的采购成本上适当进行增价。由于有时关联方采购价格并不能准确判定，转售方也不知道是否可以在采购成本上再适当增加一些价格，故向关联方所支付的采购费用和委托采购方所接受的关联方关系连接一体的转售方不公允的毛利转移存在缺陷，但这不是一般化的信息内容，而需要根据关联方的实际交易价格在董事会提出质疑之前做出必要的内容说明，确保业绩内容的公允价值风险可被排除。
二、上市公司关联方资产和股权交易
上市公司关联方资产和股权交易包含多个个体实物资产买卖以及股权份额买卖，甚至还可以进行企业的并购等。该种类型的交易是关联方交易中的主要类型，其涉及的金额大、时间周期长、业务复杂且牵连的对象过多。在国内的上市公司调查中，可知，超过半球的上市公司重大事项披露中存在该类型的交易，其主要包括以下几个内容：
（一）实物资产的买卖
该种类型的交易主要是指关联交易方之间频繁发生对企业利润产生重大影响的的事件。
（二）股权的转让
该种类型的交易是指公司将所持有的股份进行自主转让，且在关联交易方之间进行股权转让，会对母公司所控制的其他企业造成重大不利影响。
（三）公司的转让
该种交易是指全资子公司的一种整体性的转让，属于股权转让的一种特殊类型。出售亏损的子公司再购买盈利的子公司，这是公司转让的宗旨内容。前者是指上市公司将全资子公司全部出售给母公司，并在合并报表中将亏损公司剔除，以此实现自身利益的增值，增加公司账面的利润值。
三、上市公司关联方交易接受及提供担保
上市公司对外进行担保已经成为了证券交易的重要环节，但企业的对外担保普遍存在担保程序化、规范性低以及隐含的风险大等。部分控股股东愿意利用公司上市的信誉为自己发展或是其他決策提供巨额的贷款担保，以此使得上市公司独立且无条件的进行风险承担。一般来说，上市公司向关联方提供的担保比例比接受担保的金额更大很多，担保业务也是公司和并联企业之间进行的共同交易，若是一方所负担的债务远远超过其所负担的能力那么相关的担保质量则难以保证，也无法通过传递效应承担对方的巨大财务风险。部分关联方为了进一步提升担保信用额甚至还会做一些其他事，例如评聘知名教授、建立品牌等，为市场占有奠定基础。
四、上市公司关联方交易资金融通
上市公司与关联方之间的资金融通属于双向融通，二者之间可以互为对方提供资金。不过上市公司为关联方提供资金是主要一方。故可根据资金融通的事项将其类型做以下划分：
上市公司向关联方提供贷款并以同期性的银行活期利率或是定期利率收取“利息费“。
资金占用金额并不是不提供对应的利息费，而是根据合同协议约定按照何种利息进行收费，如果只有利益收费的数额而没有贷款金额，那么可以将约定的贷款利率与同期银行利率进行综合比对。
相关的资金垫付款项都没有提到资金占用费。由于该类信息所包含的内容过多且较为隐晦，一般在上市公司的年报披露中都很少会详细的进行表述，报表内容中的相关相互内容较为凸显，主要是为了将应收账款以及其他应收款确定下来。该种类型的账户金额所涉及过大。通过对上市公司的年报审计可知，几乎所有的上市公司都没有提及关联方比例占比的用途。
公司与集团之间的资金占比用途均不收取利息费。
五、上市公司其他重要关联方交易
（一）非正常期间费用分配
根据上市公司近些年所披露的年报可知，通讯品牌一般是按照销售收入的0.3%进行费用平摊，但这里所平摊的费用是实际所发生的品牌推广费用中的合同约定比例，并不是按照现实情况做出费用分配。以手机为例，手机属于大众消耗品，由广告费所构成的品牌推广费相对于其他销售收入，其支出的比例通常不会低于5%。部分企业的手机推广费在费用分配时，并没有证明手机的广告费是不是由公司所承担，且很难排除大股东利用免费或者少计算费用的形式利用其他的会计科目向上市公司转移利润，实现利润的快速增值，为自己谋求更多的额外资金收入。 （二）以子公司资产抵偿债务
上市公司将关联方所占用的资金清理不仅可以提升资产的使用质量，还可以充分的利用资金进行其他操作。从近些年的财务报表可知，关联方占有的款项往往是未计提或者少计提损失准备，公司资产的真实情况不知道。此时，大股东可以以自有资产抵偿其对上市公司的债务，常常意义不大。例如，浙江省某医药公司大股东自己的十家子公司作为资产抵债，但这些子公司几乎处于亏损状态，其他公司只能够被动的接受这些抵债的资产，但是整体上市公司的资产质量并不能得到任何情况的改善，甚至还会增加管理的运行管理费用。
六、研究结论
自从关联方交易准则被披露之后，部分准则一旦发布就要求上市公司按照规定进行关联交易内容的披露，但从国内的实际发展情况来看，依旧存在较多的非公允关联交易。这些非关联交易中，上市公司是收益获利方。相关关联方主要是通过与上市公司进行资产交易的形式将资产注入到公司中，并将上市公司作为一颗摇钱树，不断提升企业的资信与对外知名度，将其作为一个普遍的购销现象，在不影响利润的同时选择合理的定价方式。除此之外，还需要设置对应的监督监察委员会，减少上市公司交易中的操纵利润、不等价交换行为，提升企业管理人员对工作的认可度。
七、结束语
综上所述，国家越来越重视国内上市公司关联方交易的工作情况。为了进一步对国家上市公司进行监管，可完善上市公司的关联交易方的法律法规，定期实现信息的披露，制定对应的强制性规范，对于准则中的模糊概念进行详细规定，加大披露不實信息的惩罚力度，积极利用媒体宣传关联方交易信息，要求第三方中介机构定期进行监管，提升国内上市公司关联交易信息披露的质量。
参考文献：
[1]刘晓春，吴伟容，徐婷.我国上市公司关联方交易的现状和特点分析[J].会计之友，2004，000（008）：21-22.
[2]冯星.我国上市公司利用关联交易操纵利润研究[D].东北财经大学.2006.
[3]唐水晶.我国上市公司与控股股东关联方交易问题研究[D].2008.
[4]余菊.我国上市公司关联交易盈余管理与利益输出的实证研究[D].重庆大学，2005.
[5]程会田.我国上市公司关联交易法律规制现状及完善研究[D].内蒙古大学.
[6]马经乔.我国上市公司关联方交易信息披露研究[D].2012.