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摘要：文章通过因子分析，对江苏农村地区进行调查分析，发现：预防性储蓄动机、生产动机、投机遗赠动机及无意动机是影响农村居民储蓄的几个重要因素。而社会保障制度、宏观经济状况及历史人文因素又是导致农村居民各种储蓄动机增强的重要原因。因此，要降低农村居民的储蓄率，转而提高即期消费，拉动经济增长，关键在于通过完善农村社会保障制度，增加农村居民投资渠道，完善农村遗赠税收制度，向农村居民普及基本理财知识等渠道。
关键词：农村储蓄；储蓄动机；因子分析；对策
一、问题的提出
消费、投资和出口是拉动经济增长的三驾马车。近年来，随着改革开放的不断深入发展，中国货物出口额已经达到世界第一，出口市场相对饱和，进一步拉动经济增长的潜力已然不大；而投资对经济的拉动主要依靠消费的拉动，然而在当前形势下，中国国内消费对中国经济增长所做的贡献却很小，这与中国巨大的消费潜力市场以及不断上升的人均可支配收入是背道而驰的。从统计数据来看，1978-2006年国民生产总值（GDP）增长了57.85倍，农村居民人均纯收入增长了26.85倍，然而同期农村居民储蓄存款增长了340多倍，远远超过了农村居民人均纯收入的增长速度。众所周知，过高的农村储蓄率势必会影响农村农业的资金投入，从而影响农村地区的经济发展，乃至整个国民经济的发展。因此，破解农村高储蓄动机，寻求与之相对应的应对措施，从而将农村储蓄额转化为即期消费以拉动经济增长的问题亟待解决。江苏省作为中国的经济强省，拥有众多的农村人口，研究江苏省农村地区高储蓄的动机具有很大的代表性和实用价值。
二、研究设计及数据收集
（一）文献综述
对于中国农村地区高储蓄的问题，国内外学者都进行了深入的分析探讨，分析的角度主要是基于储蓄的生命周期理论以及绝对收入假说，从储蓄的各个动机着手以理论分析及实证验证等办法进行研究。
国内外学者对储蓄问题的研究主要从预防性储蓄动机着手，验证预防性动机的存在性。最早从预防性动机角度进行研究的是Leland（1968），强调风险厌恶者预防未来收入的不确定性对消费的冲击而额外进行的储蓄；而KyeongwoYoo和John Giles（2002）则通过构建消费决策的常相对风险规避模型验证了预防性储蓄动机的存在。
现有的研究成果大多运用官方数据进行实证分析，并且农村城镇居民混为一谈，没有专门针对广大农民实际情况的研究，因此得到的结果具有很大的抽象性，不能很好地与农村实际相吻合。本文将针对现有研究的缺憾，从实际出发，以江苏省农村地区为例，选取代表苏南农村地区的南通市海门县联义村和代表苏北农村地区的镇江市谏壁镇粮山村为样本，进行随机抽样问卷调查及深入访谈，将所得数据进行因子分析。
（二）变量的测量
本研究共有社会现状、各种储蓄动机以及储蓄现况三个潜变量。其中社会现状由社会保障制度、宏观经济状况及历史人文因素三个维度表示。储蓄动机由预防性储蓄动机、生产动机、投机及遗赠动机、无意动机四个维度表示。储蓄现况由边际储蓄倾向和年储蓄额两个维度表示。
本研究中的社会现状变量参考汪浩瀚等人在《中国农村居民预防性储蓄动机估计及影响因素分析》得出的农产品价格指数与农村居民储蓄强度正相关的结论，再根据农民的实际情况及自身特点，通过与一些农民的深入访谈最终确定有九个题项，三个维度。其中社会保障制度维度由医疗养老等制度、农业风险保障制度、农产品价格补贴制度三个题项衡量；宏观经济状况维度由银行存款利息率、农村投资渠道、农村遗赠税收制度题项表示；历史人文因素维度由传统节约思想、惯性思维、教育程度三个题项表示。本量表采用五个等级评分，从完全不同意到完全同意，分值越高，同意程度越高。
本研究中的储蓄动机变量参考李秉龙等人在中国农村居民储蓄动机分析中变量的设计，以及对农民的深入访谈结果，用以下十四个题项来测量中国农村居民的储蓄动机变量。具体到影响农村居民高储蓄的各项动机，预防性储蓄动机由出于对农业风险的预防，对外出务工工资拖欠的预防，对农产品价格较低的预防，对将来家庭成员生病医疗支出的预防储蓄，为了供子女教育及为了养老等六个题项表示；生产动机则由为盖房买房储蓄，为发展农业生产投入资金储蓄及为购买高档消费品而短期储蓄三个题项表示；投机遗赠动机则由为获取利息，为留给子女以及为购买其他金融衍生品三个题项表示；无意动机则由出于惯性储蓄，理财知识缺乏盲目跟从他人储蓄两个题项表示。本量表采用五个等级评分，从完全不同意到完全同意，分值越高，同意程度越高。
本研究中储蓄现状由边际储蓄倾向及年储蓄额两个维度表示。本量表采用五个等级评分，从完全不同意到完全同意，分值越高，同意程度越高。
（三）样本的选择
本研究采用随机抽样问卷调查的方式，选举代表江苏苏南农村地区的南通市海门县联义村及代表江苏苏北农村地区的镇江市谏壁镇粮山村作为样本，进行问卷调查及深入访谈。本调查共发放问卷300份，收回问卷287份，有效问卷276份。
三、数据处理及分析
利用SPSS 17.0统计软件对各种影响储蓄的动机变量进行因子分析，得到的KMO=0.795，df=300，Sig=0.000，适合做因子分析，方法是采用主成分分析法，并采用最大方差旋转法，得到旋转因子载荷矩阵（见表1）。各变量的因子都有大于0.6的载荷存在，说明各衡量指标能够很好的反映所在因子的内容。
从表1中可以看出，X1、X2、X3在因子1上有较高的载荷，而这三个变量都与社会保障制度维度有关；X4、X5、X6在因2上有较高的载荷，这三个变量都与宏观经济状况有关；X7、X8、X9、在因子5上有较高的载荷，这三个变量都与人文历史因素有关；X10至X16在因子4上有高的载荷都与农民的预防性储蓄动机相关；X17、X18在因子3上有高的载荷，都与生产性动机相关；X19、X20、X21在因子7上有高的载荷，这三个因素都与投机及遗赠动机有关；X22、X23在因子6上有较高的载荷，且与无意动机有关。
四、结论及对策
本文通过因子分析得出以下结论，在影响农村高储蓄的众多因素中，社会保障制度，宏观经济状况及历史人文因素对农村居民储蓄的影响很大。同时社会保障制度、宏观经济状况及历史人文因素又导致了农村居民较强的预防性动机、生产动机、投机及遗赠动机及无意动机，这些储蓄动机在很大程度上决定着农村居民的储蓄行为。因此，根据本文的研究结果，要想降低农村储蓄率进而转化为即期消费，扩大内需，从而拉动经济增长，应该从以下各方面着手。
第一，从中国当前农村社会保障制度的实施来看，社会保障可以从社会保障水平及覆盖率两个角度去考察，中国农村显然处在保障覆盖率仍未达标的情况下，而提高农村社会保障覆盖率可以明显减少居民的不确定性从而增加即期消费。完善农村社会保障制度，应从医疗养老保险制度，农业风险制度及农产品家价格补贴制度着手。首先，合理规定农村养老保险资金的筹集渠道如由子女购买养老保险，或者从退休工资中购买养老保险等。其次，国家财政拨出一部分款项用以专门救助那些由于自然灾害而导致收成不好的农民以及在农产品价格较低的难度对农民进行补贴，并且实施专门预算专人负责，避免腐败等问题影响对农民的社会保障建设，从而降低预防性储蓄动机。
第二，现阶段银行储蓄存款居高不下，现阶段国家财政部门应当尽可能地保持或降低利率稳定。另外，应当拓宽农村投资渠道，健全农村信贷消费体系，政府部门组织人力物力加大基本理财知识的宣传，在农村地区设立国券，企业债券等地销售服务点，进一步分散农村储蓄额，减少因为缺乏投资渠道而储蓄的农业生产动机储蓄。与此同时，国家立法部门应当考虑健全遗赠税收制度从而减少农村居民的遗赠动机。
第三，中国居民一直深受传统节约、量入为出思想的影响，认为能勤俭能致富，形成“存今天的钱圆明天”的情况，面对这种情况，政府应当通过一定的媒介教育广大农村居民，如开办农村投资致富班等，转变农村居民的消费心理，树立正确的消费观念。从根本上减少农村居民盲目储蓄跟风储蓄的现象，从而提高及其消费，拉动经济增长。
参考文献：
1.胡士华,李伟毅,赵佳.中国农村居民家庭储蓄率变动的决定因素——基于1997-2006年省际Panel数据的实证研究[J].农业技术经济,2010(12).
2.Yoo,K.and Giles,J.Precautionary Behavior and Household Consumption and Savings Decisions:n Empirical Analysis UsingHousehold Panel Data from Rural China[Z].Preliminary Draft for NEUDC,2002.
3.刘金全,邵欣炜,崔畅.预防性储蓄动机的实证检验[J].数量经济技术经济研究,2003(1).
4.汪浩瀚,唐绍祥.中国农村居民预防性储蓄动机估计及影响因素分析[J].农业技术经济,2010(1).
5.李秉龙,刘丽敏.中国农村居民储蓄动机分析[J].农村金融研究,2005(5).
6.尹华北,潘明清.社会保障覆盖率对农村居民消费影响的实证研究[J].西南财经大学学报,2011(3).
＊本文属江苏大学2011年大学生创新计划项目及第十批学生科研立项：中国农村高储蓄动机的实证研究——以江苏省农村地区为例（项目号：10C023）。
（作者单位：范思萌；江苏大学财经学院；王栋梁，江苏大学京江学院）
关键词：农村储蓄；储蓄动机；因子分析；对策
一、问题的提出
消费、投资和出口是拉动经济增长的三驾马车。近年来，随着改革开放的不断深入发展，中国货物出口额已经达到世界第一，出口市场相对饱和，进一步拉动经济增长的潜力已然不大；而投资对经济的拉动主要依靠消费的拉动，然而在当前形势下，中国国内消费对中国经济增长所做的贡献却很小，这与中国巨大的消费潜力市场以及不断上升的人均可支配收入是背道而驰的。从统计数据来看，1978-2006年国民生产总值（GDP）增长了57.85倍，农村居民人均纯收入增长了26.85倍，然而同期农村居民储蓄存款增长了340多倍，远远超过了农村居民人均纯收入的增长速度。众所周知，过高的农村储蓄率势必会影响农村农业的资金投入，从而影响农村地区的经济发展，乃至整个国民经济的发展。因此，破解农村高储蓄动机，寻求与之相对应的应对措施，从而将农村储蓄额转化为即期消费以拉动经济增长的问题亟待解决。江苏省作为中国的经济强省，拥有众多的农村人口，研究江苏省农村地区高储蓄的动机具有很大的代表性和实用价值。
二、研究设计及数据收集
（一）文献综述
对于中国农村地区高储蓄的问题，国内外学者都进行了深入的分析探讨，分析的角度主要是基于储蓄的生命周期理论以及绝对收入假说，从储蓄的各个动机着手以理论分析及实证验证等办法进行研究。
国内外学者对储蓄问题的研究主要从预防性储蓄动机着手，验证预防性动机的存在性。最早从预防性动机角度进行研究的是Leland（1968），强调风险厌恶者预防未来收入的不确定性对消费的冲击而额外进行的储蓄；而KyeongwoYoo和John Giles（2002）则通过构建消费决策的常相对风险规避模型验证了预防性储蓄动机的存在。
现有的研究成果大多运用官方数据进行实证分析，并且农村城镇居民混为一谈，没有专门针对广大农民实际情况的研究，因此得到的结果具有很大的抽象性，不能很好地与农村实际相吻合。本文将针对现有研究的缺憾，从实际出发，以江苏省农村地区为例，选取代表苏南农村地区的南通市海门县联义村和代表苏北农村地区的镇江市谏壁镇粮山村为样本，进行随机抽样问卷调查及深入访谈，将所得数据进行因子分析。
（二）变量的测量
本研究共有社会现状、各种储蓄动机以及储蓄现况三个潜变量。其中社会现状由社会保障制度、宏观经济状况及历史人文因素三个维度表示。储蓄动机由预防性储蓄动机、生产动机、投机及遗赠动机、无意动机四个维度表示。储蓄现况由边际储蓄倾向和年储蓄额两个维度表示。
本研究中的社会现状变量参考汪浩瀚等人在《中国农村居民预防性储蓄动机估计及影响因素分析》得出的农产品价格指数与农村居民储蓄强度正相关的结论，再根据农民的实际情况及自身特点，通过与一些农民的深入访谈最终确定有九个题项，三个维度。其中社会保障制度维度由医疗养老等制度、农业风险保障制度、农产品价格补贴制度三个题项衡量；宏观经济状况维度由银行存款利息率、农村投资渠道、农村遗赠税收制度题项表示；历史人文因素维度由传统节约思想、惯性思维、教育程度三个题项表示。本量表采用五个等级评分，从完全不同意到完全同意，分值越高，同意程度越高。
本研究中的储蓄动机变量参考李秉龙等人在中国农村居民储蓄动机分析中变量的设计，以及对农民的深入访谈结果，用以下十四个题项来测量中国农村居民的储蓄动机变量。具体到影响农村居民高储蓄的各项动机，预防性储蓄动机由出于对农业风险的预防，对外出务工工资拖欠的预防，对农产品价格较低的预防，对将来家庭成员生病医疗支出的预防储蓄，为了供子女教育及为了养老等六个题项表示；生产动机则由为盖房买房储蓄，为发展农业生产投入资金储蓄及为购买高档消费品而短期储蓄三个题项表示；投机遗赠动机则由为获取利息，为留给子女以及为购买其他金融衍生品三个题项表示；无意动机则由出于惯性储蓄，理财知识缺乏盲目跟从他人储蓄两个题项表示。本量表采用五个等级评分，从完全不同意到完全同意，分值越高，同意程度越高。
本研究中储蓄现状由边际储蓄倾向及年储蓄额两个维度表示。本量表采用五个等级评分，从完全不同意到完全同意，分值越高，同意程度越高。
（三）样本的选择
本研究采用随机抽样问卷调查的方式，选举代表江苏苏南农村地区的南通市海门县联义村及代表江苏苏北农村地区的镇江市谏壁镇粮山村作为样本，进行问卷调查及深入访谈。本调查共发放问卷300份，收回问卷287份，有效问卷276份。
三、数据处理及分析
利用SPSS 17.0统计软件对各种影响储蓄的动机变量进行因子分析，得到的KMO=0.795，df=300，Sig=0.000，适合做因子分析，方法是采用主成分分析法，并采用最大方差旋转法，得到旋转因子载荷矩阵（见表1）。各变量的因子都有大于0.6的载荷存在，说明各衡量指标能够很好的反映所在因子的内容。
从表1中可以看出，X1、X2、X3在因子1上有较高的载荷，而这三个变量都与社会保障制度维度有关；X4、X5、X6在因2上有较高的载荷，这三个变量都与宏观经济状况有关；X7、X8、X9、在因子5上有较高的载荷，这三个变量都与人文历史因素有关；X10至X16在因子4上有高的载荷都与农民的预防性储蓄动机相关；X17、X18在因子3上有高的载荷，都与生产性动机相关；X19、X20、X21在因子7上有高的载荷，这三个因素都与投机及遗赠动机有关；X22、X23在因子6上有较高的载荷，且与无意动机有关。
四、结论及对策
本文通过因子分析得出以下结论，在影响农村高储蓄的众多因素中，社会保障制度，宏观经济状况及历史人文因素对农村居民储蓄的影响很大。同时社会保障制度、宏观经济状况及历史人文因素又导致了农村居民较强的预防性动机、生产动机、投机及遗赠动机及无意动机，这些储蓄动机在很大程度上决定着农村居民的储蓄行为。因此，根据本文的研究结果，要想降低农村储蓄率进而转化为即期消费，扩大内需，从而拉动经济增长，应该从以下各方面着手。
第一，从中国当前农村社会保障制度的实施来看，社会保障可以从社会保障水平及覆盖率两个角度去考察，中国农村显然处在保障覆盖率仍未达标的情况下，而提高农村社会保障覆盖率可以明显减少居民的不确定性从而增加即期消费。完善农村社会保障制度，应从医疗养老保险制度，农业风险制度及农产品家价格补贴制度着手。首先，合理规定农村养老保险资金的筹集渠道如由子女购买养老保险，或者从退休工资中购买养老保险等。其次，国家财政拨出一部分款项用以专门救助那些由于自然灾害而导致收成不好的农民以及在农产品价格较低的难度对农民进行补贴，并且实施专门预算专人负责，避免腐败等问题影响对农民的社会保障建设，从而降低预防性储蓄动机。
第二，现阶段银行储蓄存款居高不下，现阶段国家财政部门应当尽可能地保持或降低利率稳定。另外，应当拓宽农村投资渠道，健全农村信贷消费体系，政府部门组织人力物力加大基本理财知识的宣传，在农村地区设立国券，企业债券等地销售服务点，进一步分散农村储蓄额，减少因为缺乏投资渠道而储蓄的农业生产动机储蓄。与此同时，国家立法部门应当考虑健全遗赠税收制度从而减少农村居民的遗赠动机。
第三，中国居民一直深受传统节约、量入为出思想的影响，认为能勤俭能致富，形成“存今天的钱圆明天”的情况，面对这种情况，政府应当通过一定的媒介教育广大农村居民，如开办农村投资致富班等，转变农村居民的消费心理，树立正确的消费观念。从根本上减少农村居民盲目储蓄跟风储蓄的现象，从而提高及其消费，拉动经济增长。
参考文献：
1.胡士华,李伟毅,赵佳.中国农村居民家庭储蓄率变动的决定因素——基于1997-2006年省际Panel数据的实证研究[J].农业技术经济,2010(12).
2.Yoo,K.and Giles,J.Precautionary Behavior and Household Consumption and Savings Decisions:n Empirical Analysis UsingHousehold Panel Data from Rural China[Z].Preliminary Draft for NEUDC,2002.
3.刘金全,邵欣炜,崔畅.预防性储蓄动机的实证检验[J].数量经济技术经济研究,2003(1).
4.汪浩瀚,唐绍祥.中国农村居民预防性储蓄动机估计及影响因素分析[J].农业技术经济,2010(1).
5.李秉龙,刘丽敏.中国农村居民储蓄动机分析[J].农村金融研究,2005(5).
6.尹华北,潘明清.社会保障覆盖率对农村居民消费影响的实证研究[J].西南财经大学学报,2011(3).
＊本文属江苏大学2011年大学生创新计划项目及第十批学生科研立项：中国农村高储蓄动机的实证研究——以江苏省农村地区为例（项目号：10C023）。
（作者单位：范思萌；江苏大学财经学院；王栋梁，江苏大学京江学院）