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[摘 要]公允价值作为计量属性引人会计核算打破了历史成本的垄断地位，对会计理论研究和实务核算有着积极的推动作用。本人从随金融危机祝角出发。提出了企业应该如何关注采用该计量属性所导致的诸多问题。
[关键词]公允价值：金融危机；新会计准则
中图分类号：I830.99
文献标识码：A
文章编号：1009-8283(2009)10-0061-01
2008年随着美国金融危机不断地向其他国家蔓延，全球金融市场引发混乱。实体经济受到重挫。公允价值一时间成为众矢之的，迫于各方压力，国际会计准则委员会(IASB)对公允价值作出了一定程度的妥协和必要的修改，美国证券交易委员会(sEc)虽未废止公允价值条款，但针对非活跃与非理性市场情况下采用公允价值的会计处理方式发布了指导意见。正值我国推行公允价值之际，国际会计机构相继对其做出修改和完善，也促使我国对推行公允价值计量加以谨慎思考。
1公允价值的内涵及在新准则中的应用
公允价值是指“在自愿交易的双方之间进行现行交易，在交易中所达成的资产购买、销售或负债清偿的金额。”该计量属性考虑了市场信息。核算面向未来，就我国经济发展的现状而言，其应用具有积极意义。新会计准则体系中，金融工具、投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换等17项具体准则中都不同程度的涉及到了公允价值。新准则明确地将公允价值作为会计计量属性之一，打破了长期以来历史成本核算的垄断地位。对于会计理论研究和实务核算有着积极的推动作用。
2公允价值计量在金融危机中的负面作用
正值我国逐步推广新会计准则、应用公允价值之际，金融危机的爆发引发了人们对公允价值核算的质疑。对金融资产、金融负债采用公允价值计量在危机中产生了顺周期效应，尤其当市场处于无序状态时，公允价值计量所导致的顺周期效应会把问题严重化，资产价格被扭曲，加之市场对金融创新监管的力度不足。使得金融危机一发不可收拾，给全球金融市场乃至整体经济带来巨大损失。所谓的公允价值未能保证真正的公允、合理。并且由于公允价值偏离其资产的内在价值将危机的负面影响予以扩大，这也暴露了公允价值并非完美，其应用中还存在的缺陷。也为我国新准则中公允价值的应用敲醒了警钟。
3应用公允价值应注意的问题
3.1应用公允价值所需的资本市场尚不健全
公允价值计量属性的引入。解决了我国有价证券、房地产等资本市场相对较发达的资产、负债由于采用历史成本计量所导致的账面价值背离实际价值，会计信息缺乏决策相关性的问题。然而该计量属性应用的前提是存在较为成熟的资本市场。近几年我国经济虽取得了飞速发展，然而二级市场流动性较差、监管存在较多漏洞，仍有待完善，基于其市场信息获取公允价值的可靠性相对较低，盲目应用不但难以使公允价值达到公允。反而可能导致会计信息在丧失可靠性的前提下，也丧失了决策相关性。甚至对决策者起到误导作用。
3.2管理层的盈余操作存在较大空间
交易性金融资产、采用公允价值计量的投资性房地产的后续中，准则规定期末应将资产的账面价值调整为公允价值，两者差额计人“公允价值变动损益”这个损益类帐户；而对于债务重组、非货币资产交换、非同一控制下的股权投资等项目的核算，要求将用于偿债、换出或投资的资产的账面价值与其公允价值的差额按照销售或处置该资产处理，因此企业可通过确认收入、结转成本或实现利得、增加损失等方式计入当期损益。而公允价值的评估充斥着众多的估计和判断，受主观因素影响很大，这为管理层的盈余操作提供了广阔空间。
3.3公允价值计量模型可操作性差 根据新会计准则的规定，公允价值可依次根据活跃市场价格、同类或类似资产的活跃市场价格或估价技术评估来确定，即公允价值的确定，除受人为因素影响外，主要受制于市场的活跃程度与估计技术水平的高低，对于缺乏活跃市场的资产，科学的估价技术是保证公允价值合理、公正的关键。当前所采用的估计技术主要包括市场法、收益法和成本法，但其具体的可操作性都较差。例如当前我国普遍采用的将未来现金流折现的方法，公允价值根据未来各期的现金流量，折现率和折现期计算，这三个因素在判断时都存在较大的弹性，碓以保证其估计结果的合理性，且其评判、监控标准也较为模糊。给实际操作带来了重重困难。
3.4针对公允价值的监管制度有待完善 此次金融危机爆发的原因是多方面的。对金融创新缺乏严格的监管机制也是引发危机的原因之一。公允价值的推行势在必行，但应采取谨慎的态度，同时配套不断完善的监管制度。提高信息披露的准确性、及时性和透明度，强化对违反会计职业道德、操纵利润行为的惩戒力度，以保证公允价值能真实、合理的反应其内在价值，将使用公允价值计量存在的风险尽量降低。
3.5财务信息随市场波动幅度较大
根据新准规定，交易性金融资产、可供出售金融资产、投资性房地产等资产要求或企业可选择性的采用公允价值进行后续计景，即企业应于期末将该资产的账面价值调整为期末公允价值。且将两者差额计人当期损益或所有者权益。由于公允价格受供需状况、投资者市场预期、宏观经济政策、国际政治、经济环境等多方面因素的影响。因此该计量属性易导致企业财务信息随市场经济环境的变化而波动，加之在某些情况下，市场信息失灵、价格波动与企业经营决策的无关性都会导致公允价值不再公允，从而引发报表使用者做出错误的经济决策。
3.6会计人员整体业务素质和道德素质偏低
公允价值的应用对会计人员的素质提出了较高的要求，这不仅仅是对会计人员技术层面的要求。也是对会计人员诚信的要求。从我国现状来看，会计人员业务素质普遍偏低，缺乏应用公允价值的相关基础知识，这给新准则的推行和公允价值的应用都造成了很大障碍。同时新准则赋予会计人员更宽泛的职业判断空间，会计人员基于自身经济利益或迫于企业管理层压力，而违背诚信原则，在应用职业判断时。妄自高估或低估公允价值。从而实现自身利益，也会客观或主观的导致公允价值难以公允。
[关键词]公允价值：金融危机；新会计准则
中图分类号：I830.99
文献标识码：A
文章编号：1009-8283(2009)10-0061-01
2008年随着美国金融危机不断地向其他国家蔓延，全球金融市场引发混乱。实体经济受到重挫。公允价值一时间成为众矢之的，迫于各方压力，国际会计准则委员会(IASB)对公允价值作出了一定程度的妥协和必要的修改，美国证券交易委员会(sEc)虽未废止公允价值条款，但针对非活跃与非理性市场情况下采用公允价值的会计处理方式发布了指导意见。正值我国推行公允价值之际，国际会计机构相继对其做出修改和完善，也促使我国对推行公允价值计量加以谨慎思考。
1公允价值的内涵及在新准则中的应用
公允价值是指“在自愿交易的双方之间进行现行交易，在交易中所达成的资产购买、销售或负债清偿的金额。”该计量属性考虑了市场信息。核算面向未来，就我国经济发展的现状而言，其应用具有积极意义。新会计准则体系中，金融工具、投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换等17项具体准则中都不同程度的涉及到了公允价值。新准则明确地将公允价值作为会计计量属性之一，打破了长期以来历史成本核算的垄断地位。对于会计理论研究和实务核算有着积极的推动作用。
2公允价值计量在金融危机中的负面作用
正值我国逐步推广新会计准则、应用公允价值之际，金融危机的爆发引发了人们对公允价值核算的质疑。对金融资产、金融负债采用公允价值计量在危机中产生了顺周期效应，尤其当市场处于无序状态时，公允价值计量所导致的顺周期效应会把问题严重化，资产价格被扭曲，加之市场对金融创新监管的力度不足。使得金融危机一发不可收拾，给全球金融市场乃至整体经济带来巨大损失。所谓的公允价值未能保证真正的公允、合理。并且由于公允价值偏离其资产的内在价值将危机的负面影响予以扩大，这也暴露了公允价值并非完美，其应用中还存在的缺陷。也为我国新准则中公允价值的应用敲醒了警钟。
3应用公允价值应注意的问题
3.1应用公允价值所需的资本市场尚不健全
公允价值计量属性的引入。解决了我国有价证券、房地产等资本市场相对较发达的资产、负债由于采用历史成本计量所导致的账面价值背离实际价值，会计信息缺乏决策相关性的问题。然而该计量属性应用的前提是存在较为成熟的资本市场。近几年我国经济虽取得了飞速发展，然而二级市场流动性较差、监管存在较多漏洞，仍有待完善，基于其市场信息获取公允价值的可靠性相对较低，盲目应用不但难以使公允价值达到公允。反而可能导致会计信息在丧失可靠性的前提下，也丧失了决策相关性。甚至对决策者起到误导作用。
3.2管理层的盈余操作存在较大空间
交易性金融资产、采用公允价值计量的投资性房地产的后续中，准则规定期末应将资产的账面价值调整为公允价值，两者差额计人“公允价值变动损益”这个损益类帐户；而对于债务重组、非货币资产交换、非同一控制下的股权投资等项目的核算，要求将用于偿债、换出或投资的资产的账面价值与其公允价值的差额按照销售或处置该资产处理，因此企业可通过确认收入、结转成本或实现利得、增加损失等方式计入当期损益。而公允价值的评估充斥着众多的估计和判断，受主观因素影响很大，这为管理层的盈余操作提供了广阔空间。
3.3公允价值计量模型可操作性差 根据新会计准则的规定，公允价值可依次根据活跃市场价格、同类或类似资产的活跃市场价格或估价技术评估来确定，即公允价值的确定，除受人为因素影响外，主要受制于市场的活跃程度与估计技术水平的高低，对于缺乏活跃市场的资产，科学的估价技术是保证公允价值合理、公正的关键。当前所采用的估计技术主要包括市场法、收益法和成本法，但其具体的可操作性都较差。例如当前我国普遍采用的将未来现金流折现的方法，公允价值根据未来各期的现金流量，折现率和折现期计算，这三个因素在判断时都存在较大的弹性，碓以保证其估计结果的合理性，且其评判、监控标准也较为模糊。给实际操作带来了重重困难。
3.4针对公允价值的监管制度有待完善 此次金融危机爆发的原因是多方面的。对金融创新缺乏严格的监管机制也是引发危机的原因之一。公允价值的推行势在必行，但应采取谨慎的态度，同时配套不断完善的监管制度。提高信息披露的准确性、及时性和透明度，强化对违反会计职业道德、操纵利润行为的惩戒力度，以保证公允价值能真实、合理的反应其内在价值，将使用公允价值计量存在的风险尽量降低。
3.5财务信息随市场波动幅度较大
根据新准规定，交易性金融资产、可供出售金融资产、投资性房地产等资产要求或企业可选择性的采用公允价值进行后续计景，即企业应于期末将该资产的账面价值调整为期末公允价值。且将两者差额计人当期损益或所有者权益。由于公允价格受供需状况、投资者市场预期、宏观经济政策、国际政治、经济环境等多方面因素的影响。因此该计量属性易导致企业财务信息随市场经济环境的变化而波动，加之在某些情况下，市场信息失灵、价格波动与企业经营决策的无关性都会导致公允价值不再公允，从而引发报表使用者做出错误的经济决策。
3.6会计人员整体业务素质和道德素质偏低
公允价值的应用对会计人员的素质提出了较高的要求，这不仅仅是对会计人员技术层面的要求。也是对会计人员诚信的要求。从我国现状来看，会计人员业务素质普遍偏低，缺乏应用公允价值的相关基础知识，这给新准则的推行和公允价值的应用都造成了很大障碍。同时新准则赋予会计人员更宽泛的职业判断空间，会计人员基于自身经济利益或迫于企业管理层压力，而违背诚信原则，在应用职业判断时。妄自高估或低估公允价值。从而实现自身利益，也会客观或主观的导致公允价值难以公允。