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【摘 要】为了抵制国内通货膨胀，稳定价格总水平，2011年中国货币政策进入紧缩周期。市场一箭双雕地尝到资金紧缩与通货膨胀的痛苦。资金短缺，是目前我国绝大多数企业正在面临的实际困难。银行承兑汇票的融资功能突显出来，越来越多的企业在资金结算方面接受了银行承兑汇票这一结算方式。本文就企业方面对银行承兑汇票融资功能与风险防范相关问题进行探讨。
【关键词】银行承兑汇票 融资功能 风险防范
为了抵制国内通货膨胀，稳定价格总水平，2011年中国货币政策进入紧缩周期。市场一箭双雕地尝到资金紧缩与通货膨胀的痛苦。资金短缺，是目前我国绝大多数企业正在面临的实际困难。银行承兑汇票的融资功能突显出来，越来越多的企业在资金结算方面接受了银行承兑汇票这一结算方式。本文就企业方面对银行承兑汇票融资功能与风险防范相关问题进行探讨。
一、银行承兑汇票的含义
银行承兑汇票Bank's Acceptance Bill是商业汇票的一种。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。
我国的银行承兑汇票承兑期限最长不超过六个月，提示付款期自汇票到期日起10日，每张票面金额最高为一千万元，银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续费，不足10元的按10元计。承兑申请人在银行承兑汇票到期未付款的，按规定计收逾期罚息。在各种结算中，银行承兑汇票安全性排第四，仅次于支票、汇兑、银行汇票，资金具较高安全性。
二、银行承兑汇票的融资功能
银行承兑汇票作为一种结算方式具有良好的流通性。它的广泛运用，有利于提高社会的信用程度和观念，加速整体资金的使用效率，丰富融资渠道，增加银行的收益，从而促进国民经济的发展。因此，银行承兑汇票是一种国家受益、企业乐意、银行收益，具有发展潜力的结算工具。单从字面上看，银行承兑仅仅是支付的一种方式，实际上他的作用有很多，例如融资、降低成本、资金放大等，其中融资功能越来越引起人们的关注及探讨。
从我国的法律规范出发，银行承兑汇票的融资功能主要体现在两个渠道：一是银行承兑汇票的票面金额与保证金的差额部分（即非100%保证金额度），俗称为“敞口”，其性质可等同于短期信用贷款；二是银行承兑汇票贴现。
1、开具银行承兑汇票，只要有敞口，就是融资。由于一般来说银行承兑汇票代表银行信用，那么对于企业而言其实是一种杠杆效应。如果企业在银行有良好的信誉，而且银行给予了一定的信用额度，那么企业在办理承兑时不必缴纳100%的保证金，只需提供0.5‰的手续费和20％～50％的保证金，就能为企业节省一大笔流动资金，并且只需支付按贴现利率计算的资金成本，变相取得按正常贷款利率计算的资金收入，无形中赚取了贴现利率与正常贷款利率的利差，从而节省了财务费用。例如，企业当有100万元的时候可以从银行开出200万元的汇票去购货，相当于银行为提供了100万元的无息贷款（达到了融资100万的目的），企业自有的100万元又可以取得定期存款利息，仅仅一年就可以为客户节省10万元左右的利息。对于某些企业来说这并不算多，但如果企业每年用一千万、五千万元进行采购，全部用银行承兑汇票支付，那我们还有轻视他的理由吗？
2、利用银行承兑汇票进行融资活动，主要是指企业用银行承兑汇票向银行贴现而取得款项。为了解决企业临时的资金周转困难，获得足够的流动资金，可以将持有的应收票据向银行申请贴现，从而从银行取得一笔款项，变“死钱”为“活钱”，加快了资金周转，减缓了资金压力。这种活动的实质相当于企业用应收票据这种权属凭证作为质押物向银行取得一笔质押借款，而且这种借款的一个好处就是其利率要比正常的短期借款略低。另外，对于银行限定了贷款额度的，利用银行承兑汇票贴现这种途径不失为一个变相获得借款的好渠道，其实质相当于从银行获得更多贷款额度。据统计银行承兑汇票如果背书三到五次，实际上代替了现实货币流通了三到五次，对整个国民经济中的资金运转起到了积极的作用。
三、银行承兑汇票的风险及防范措施
近几年来，受国际、国内市场的影响，银行承兑汇票随着销售收入的增长而大量涌入。如何确保资金安全，降低资金成本，防范风险，是企业面临的一项艰巨的资金管理工作。
1、银行承兑汇票业务的风险
⑴出票人办理银行承兑汇票业务的风险
①出票风险。应与银行签订银行承兑协议书，明确和银行双方的权利、义务和责任。在协议书中应尽量避免交存保证金以及提供抵押担保等条款，从而规避因签发银行承兑汇票造成资金滞留银行账户而出现流转不畅、影响资金使用效益的风险。
②银行承兑汇票移交和保管时的风险。从购买商品或劳务签发银行承兑汇票到移交给供应商的整个过程中，可能会发生银行承兑汇票丢失或毁损风险。
③银行承兑汇票签章转让和到期付款时的风险。出票方在签章转让时应确保银行承兑汇票安全交给收票方，避免他人诈骗冒领的风险。银行承兑汇票，实际上是一种短期融资的行为，出票偏多会加大短期还款压力，存在到期不能支付的风险。
⑵收票人办理银行承兑汇票业务的风险
在特定的环境下，收取承兑汇票在一定程度上对于缓解客户资金周转的困难和促进货款的回收起到了积极的作用。但是，承兑汇票作为一种信用结算工具大量流入，既存在一定的风险，同时对的现金流也产生了非常大的影响。
①收票风险。有可能会收到伪造、变造和克隆的银行承兑汇票，影响收款人对到期资金的正常收回，影响现金流量。
②银行承兑汇票移交和保管时的风险。有可能发生的风险与上述出票相同。
③背书时的风险。因存在银行承兑汇票的移动，均存在丢失和毁损的风险。背书时因字迹潦草、签章错误等原因发生退票工被要求出具相关证明，从而产生不能按时付款或收款的风险。在背书转让和背书贴现过程中，还存在承兑连带责任的风险。在背书承兑过程中，要在提示付款期内及时将银行承兑汇票移交银行输委托收款，避免银行承兑汇票到期日不能收到货款的风险。
2、银行承兑汇票业务的风险控制措施
通过上述对银行承兑汇票存在各种风险的分析，笔者试图从实际操作的角度提出一些措施，以供参考：
⑴加强对银行承兑汇票岗位人员的业务培训，提高风险防范意识和管理能力
①建立银行承兑汇票业务电子台账，明确收付时间，及时回笼资金和筹集到期支付资金，防止在银行承兑汇票到期时出现不能支付，影响信誉。
②对收到银行承兑汇票采用电话查询等方式进行真伪查询。确定银行承兑收取范围，由于商业承兑汇票在信用等级和流通性上低于银行承兑汇票，在银行办理贴现的难度较银行承兑汇票高，且不能提前贴现，故尽量不收商业承兑汇票。
③进行账务处理时，要复印银行承兑汇票以及后面的所有的粘单，以便本或下手在背书阶段出现问题时及时联系相关单位，防止推诿扯皮的现象发生。
④背书时经办人员要对背书的内容书写完整、签章清晰，不得潦草模糊；根据台账所示明细，在银行承兑汇票到期前10天办理委托收款，确保承兑款在到期日到账。
⑵设置合理的不相容岗位，建立完善的银行承兑汇票移交和保管制度
为保障银行承兑汇票安全，避免丢失、盗窃和毁损风险，应由专人保管银行承兑汇票，及时做好银行承兑汇票移交和盘点工作。如保管箱采用双钥匙打开办法、双人盘点、实物管理人员和记账人员分开等操作办法，在背书使用时需要当面交票的收票单位向背书单位出具委托书，写明领取人的姓名和身份证号码等。
⑶将银行承兑汇票收取和使用与的营销和采购政策相结合，目标是在销售时尽量少收票据，在采购时多使用票据，提高资金使用效益，减少营运风险。
总之，只要内部各职能部门密切协作，相互配合，各业务经办人员具备高度的责任心和责任感，从引发各种票据风险的根源上寻求控制，严格执行各项制度，就能达到防范风险，减少损失，提高利益。
【参考文献】
[1] 1996年中国工商银行关于印发《中国工商银行银行承兑汇票管理暂行规定》和《中国工商银行票据贴现管理暂行规定》的通知。
[2] 中国学术论文网 浅谈对银行承兑汇票风险的防范
【关键词】银行承兑汇票 融资功能 风险防范
为了抵制国内通货膨胀，稳定价格总水平，2011年中国货币政策进入紧缩周期。市场一箭双雕地尝到资金紧缩与通货膨胀的痛苦。资金短缺，是目前我国绝大多数企业正在面临的实际困难。银行承兑汇票的融资功能突显出来，越来越多的企业在资金结算方面接受了银行承兑汇票这一结算方式。本文就企业方面对银行承兑汇票融资功能与风险防范相关问题进行探讨。
一、银行承兑汇票的含义
银行承兑汇票Bank's Acceptance Bill是商业汇票的一种。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。
我国的银行承兑汇票承兑期限最长不超过六个月，提示付款期自汇票到期日起10日，每张票面金额最高为一千万元，银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续费，不足10元的按10元计。承兑申请人在银行承兑汇票到期未付款的，按规定计收逾期罚息。在各种结算中，银行承兑汇票安全性排第四，仅次于支票、汇兑、银行汇票，资金具较高安全性。
二、银行承兑汇票的融资功能
银行承兑汇票作为一种结算方式具有良好的流通性。它的广泛运用，有利于提高社会的信用程度和观念，加速整体资金的使用效率，丰富融资渠道，增加银行的收益，从而促进国民经济的发展。因此，银行承兑汇票是一种国家受益、企业乐意、银行收益，具有发展潜力的结算工具。单从字面上看，银行承兑仅仅是支付的一种方式，实际上他的作用有很多，例如融资、降低成本、资金放大等，其中融资功能越来越引起人们的关注及探讨。
从我国的法律规范出发，银行承兑汇票的融资功能主要体现在两个渠道：一是银行承兑汇票的票面金额与保证金的差额部分（即非100%保证金额度），俗称为“敞口”，其性质可等同于短期信用贷款；二是银行承兑汇票贴现。
1、开具银行承兑汇票，只要有敞口，就是融资。由于一般来说银行承兑汇票代表银行信用，那么对于企业而言其实是一种杠杆效应。如果企业在银行有良好的信誉，而且银行给予了一定的信用额度，那么企业在办理承兑时不必缴纳100%的保证金，只需提供0.5‰的手续费和20％～50％的保证金，就能为企业节省一大笔流动资金，并且只需支付按贴现利率计算的资金成本，变相取得按正常贷款利率计算的资金收入，无形中赚取了贴现利率与正常贷款利率的利差，从而节省了财务费用。例如，企业当有100万元的时候可以从银行开出200万元的汇票去购货，相当于银行为提供了100万元的无息贷款（达到了融资100万的目的），企业自有的100万元又可以取得定期存款利息，仅仅一年就可以为客户节省10万元左右的利息。对于某些企业来说这并不算多，但如果企业每年用一千万、五千万元进行采购，全部用银行承兑汇票支付，那我们还有轻视他的理由吗？
2、利用银行承兑汇票进行融资活动，主要是指企业用银行承兑汇票向银行贴现而取得款项。为了解决企业临时的资金周转困难，获得足够的流动资金，可以将持有的应收票据向银行申请贴现，从而从银行取得一笔款项，变“死钱”为“活钱”，加快了资金周转，减缓了资金压力。这种活动的实质相当于企业用应收票据这种权属凭证作为质押物向银行取得一笔质押借款，而且这种借款的一个好处就是其利率要比正常的短期借款略低。另外，对于银行限定了贷款额度的，利用银行承兑汇票贴现这种途径不失为一个变相获得借款的好渠道，其实质相当于从银行获得更多贷款额度。据统计银行承兑汇票如果背书三到五次，实际上代替了现实货币流通了三到五次，对整个国民经济中的资金运转起到了积极的作用。
三、银行承兑汇票的风险及防范措施
近几年来，受国际、国内市场的影响，银行承兑汇票随着销售收入的增长而大量涌入。如何确保资金安全，降低资金成本，防范风险，是企业面临的一项艰巨的资金管理工作。
1、银行承兑汇票业务的风险
⑴出票人办理银行承兑汇票业务的风险
①出票风险。应与银行签订银行承兑协议书，明确和银行双方的权利、义务和责任。在协议书中应尽量避免交存保证金以及提供抵押担保等条款，从而规避因签发银行承兑汇票造成资金滞留银行账户而出现流转不畅、影响资金使用效益的风险。
②银行承兑汇票移交和保管时的风险。从购买商品或劳务签发银行承兑汇票到移交给供应商的整个过程中，可能会发生银行承兑汇票丢失或毁损风险。
③银行承兑汇票签章转让和到期付款时的风险。出票方在签章转让时应确保银行承兑汇票安全交给收票方，避免他人诈骗冒领的风险。银行承兑汇票，实际上是一种短期融资的行为，出票偏多会加大短期还款压力，存在到期不能支付的风险。
⑵收票人办理银行承兑汇票业务的风险
在特定的环境下，收取承兑汇票在一定程度上对于缓解客户资金周转的困难和促进货款的回收起到了积极的作用。但是，承兑汇票作为一种信用结算工具大量流入，既存在一定的风险，同时对的现金流也产生了非常大的影响。
①收票风险。有可能会收到伪造、变造和克隆的银行承兑汇票，影响收款人对到期资金的正常收回，影响现金流量。
②银行承兑汇票移交和保管时的风险。有可能发生的风险与上述出票相同。
③背书时的风险。因存在银行承兑汇票的移动，均存在丢失和毁损的风险。背书时因字迹潦草、签章错误等原因发生退票工被要求出具相关证明，从而产生不能按时付款或收款的风险。在背书转让和背书贴现过程中，还存在承兑连带责任的风险。在背书承兑过程中，要在提示付款期内及时将银行承兑汇票移交银行输委托收款，避免银行承兑汇票到期日不能收到货款的风险。
2、银行承兑汇票业务的风险控制措施
通过上述对银行承兑汇票存在各种风险的分析，笔者试图从实际操作的角度提出一些措施，以供参考：
⑴加强对银行承兑汇票岗位人员的业务培训，提高风险防范意识和管理能力
①建立银行承兑汇票业务电子台账，明确收付时间，及时回笼资金和筹集到期支付资金，防止在银行承兑汇票到期时出现不能支付，影响信誉。
②对收到银行承兑汇票采用电话查询等方式进行真伪查询。确定银行承兑收取范围，由于商业承兑汇票在信用等级和流通性上低于银行承兑汇票，在银行办理贴现的难度较银行承兑汇票高，且不能提前贴现，故尽量不收商业承兑汇票。
③进行账务处理时，要复印银行承兑汇票以及后面的所有的粘单，以便本或下手在背书阶段出现问题时及时联系相关单位，防止推诿扯皮的现象发生。
④背书时经办人员要对背书的内容书写完整、签章清晰，不得潦草模糊；根据台账所示明细，在银行承兑汇票到期前10天办理委托收款，确保承兑款在到期日到账。
⑵设置合理的不相容岗位，建立完善的银行承兑汇票移交和保管制度
为保障银行承兑汇票安全，避免丢失、盗窃和毁损风险，应由专人保管银行承兑汇票，及时做好银行承兑汇票移交和盘点工作。如保管箱采用双钥匙打开办法、双人盘点、实物管理人员和记账人员分开等操作办法，在背书使用时需要当面交票的收票单位向背书单位出具委托书，写明领取人的姓名和身份证号码等。
⑶将银行承兑汇票收取和使用与的营销和采购政策相结合，目标是在销售时尽量少收票据，在采购时多使用票据，提高资金使用效益，减少营运风险。
总之，只要内部各职能部门密切协作，相互配合，各业务经办人员具备高度的责任心和责任感，从引发各种票据风险的根源上寻求控制，严格执行各项制度，就能达到防范风险，减少损失，提高利益。
【参考文献】
[1] 1996年中国工商银行关于印发《中国工商银行银行承兑汇票管理暂行规定》和《中国工商银行票据贴现管理暂行规定》的通知。
[2] 中国学术论文网 浅谈对银行承兑汇票风险的防范