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由美国次贷危机演变而来的全球金融危机已近三年,这场危机严重冲击了世界经济和金融发展模式。1929年的大萧条曾经改变了整个世界,这次危机对人们的观念、行为带来的深刻变化,也正在促发着新一轮的全球性发展转型和金融改革。当前以及今后一个时期内银行业面临着许多机遇与挑战。
一、宽松政策的逐步退出将收窄银行业务发展空间
此次国际金融危机,各个国家都采取了规模空前的金融救援或者经济刺激措施,全球经济逐步探底恢复。我国也及时出台“国九条”、“银十条”等,采取了宽松的财政政策和货币政策,我国银行业各项业务在2009年都实现了历史性的最快增长,可用一个词形容“井喷”。2009年末,我省银行业机构资产总额达17484.10亿元,比2006年末增长95%,年均增长24.95%;各项存款余额达14025.54亿元,比2006年末增长80%,年均增长21.6%;各项贷款余额9536.62亿元,比2006年末增长88.48%,年均增长23.53%。2007-2009年,我省银行业机构资产总额、存款及贷款年均增长率分别比2004-2006年高8.35、3.85和9.55个百分点。特别是2009年这三项业务分别增长25%、27.83%和35.53%,达历史最高峰值。可见,我省乃至我国银行业机构在全球金融危机发生的这三年,在国家宽松财政政策和货币政策刺激下,各项业务均实现了历史性快速增长。但可以肯定的是,随着经济基本面的逐渐好转以及公共债务压力的加大,各国宽松的刺激政策迟早要退出,现在世界主要经济体及我国均在考虑各项政策逐步退出的时机,因此银行业务这种继续高速增长状态将难以为继,银行业的各项业务将会逐步回归至正常发展轨道。同时,在这种宽松的政策支持下,过多的货币投放造成的流动性过剩,社会上对通胀预期也更加高度关注,加息的概率在加大,如美国在没有任何通胀预期的情况下于2月下旬突然宣布提高贴现率。另外,随着世界经济的逐步好转及中国经济的良好表现,西方国家关于人民币升值的舆论重新抬头,投资者对人民币升值的预期也不断升高,导致热钱不断涌入,势必会引起流动性过剩、资产价格泡沫和宏观经济进一步失衡等问题。这些都加剧了今后一段时间经济运行的更加不确定性,银行的发展环境将会更加艰难。
二、宏观形势变化要求银行必须开拓新的业务领域
此次危机过后,我国的投资将回归正常水平,随着欧美等主要发达国家的低储蓄、高消费状况的改变,“中国生产欧美消费”的模式逐渐结束,出口要想恢复到危机前的水平难度相当大。因此,我国必将进入转型阶段,由投资、出口依赖转向内需驱动是顺势之举,同时银行的信贷重点也必将发生相应转变。
(一)生产信贷向消费信贷转变。根据国际经验,人均GDP从3000美元到10000美元的上升过程中,饮食、衣着方面的消费在整个居民消费中的比重明显下降;家具、家用设备消费下降;住房房租及燃料费用、医疗保健、汽车、交通通讯、休闲娱乐等消费支出明显增加。中国人均GDP在2009年已达3600美元,正式进入消费升级的通道中,居民消费将面临一个全面的升级过程,这其中所蕴含的空间非常大,银行业机构应抓住当前国家大力推动消费的契机,大力推进金融创新,加大消费信贷支持力度。
(二)城镇化为银行业发展提供重要机遇。城镇是消费的主要载体,加快城镇化建设是推动消费的战略性选择,是拉动内需的最关键组成部分,也是我国保持高速增长的唯一路径,中央经济工作会议和湖南省委经济工作会议均明确提出加快推进城镇化,提高城镇发展质量和水平。目前,我国城镇化率只有45%,世界平均水平已经接近50%,高收入国家是77%,中等收入国家也达到了54%,我省还比全国平均水平低2.6个百分点。据测算,我国城镇化率每提高1个百分点,意味着1千万农村人口进入城镇,城镇化拉动大量的农民集聚在城市,也会极大地带来消费需求。在加快城镇化建设进程中,为银行业机构带来了极大地发展机遇。实践证明,目前我国最保值的就是土地。城镇化建设会把大量农用或闲置土地变成具有商业开发价值的土地。这些开发性建设,银行参与进去,风险低、成本小。
另外,房地产业仍是一项重要产业。在此次金融危机中,房地产虽是次贷危机发生的根源,但从今后很长一段时间看,房地产仍将是国家的一个重要支柱产业。目前,中央各项房地产政策中均提出要加强保障性住房建设,我省也采取了一些积极有效的措施加强保障性住房建设。加大保障房有利于平稳商品房市场价格,对于房地产来讲风险在不断加大,但这只对一线城市及部分二线城市来讲,如果将其与城镇化建设紧密联系起来,其中所蕴含的商机不言自明。
(三)县域在金融服务领域中扮演着十分重要角色。县域是城镇化、农业产业化和“三农”经济的重要区域,也是重要载体。对于湖南这样一个工业化、城镇化发展相对滞后的省份来说,其核心发展区域就是县域这一块。可以这样说,谁先掌握了县域金融服务的主动权,谁就在以后的竞争中占据着先机。如我省设立的5家新型农村小银行,均结合自身特点,找准了市场定位,既有力推动县域中小企业和“三农”经济发展,极大地激活了当地金融市场,也实现了自身的良好发展,2009年这5家村镇银行新增贷款5.43亿元,共实现盈利1052.38万元。可见,随着我国城镇化和工业化进程的加快,在县域及乡镇设立机构网点不会再走投入高、产出低、风险大、回报小、质量差的老路子。这一点,可从外资银行竞相在中国农村市场布点展业、设立机构中看出,外资银行“下乡务农”是其发展战略所需。中国的乡村,尤其是经济发展较快的区域一方面城乡二元格局正在逐步打破,城乡一体化的经济特征越来越明显,另一方面中国乡村的巨大资金缺口、农村金融需求旺盛,加上大银行曾一度收缩乡村网点、金融需求满足不足。
(四)现在已进入低碳经济、高科技时代,战略性新兴产业转移、创新技术、传统产业技术改造、高技术产业、低碳经济、生态环保项目等,均是银行业机构要高度关注并积极支持的产业。同时,要加强同国家发改委、环境保护部等相关部门的联系,对未能通过国家环境测评或减碳、降耗不达标的企业、项目等,其授信或贷款申请一律不予受理或放行,严格控制对高能耗、高排放、产能过剩行业的贷款。
三、危机和经济结构调整将对银行业信贷资产质量形成严重挑战
历史经验证明,每一轮危机过后或每一轮经济结构的调整,都将严重考验着银行业机构的风险管控能力和资产质量,届时各项风险会逐步暴露,不良贷款将会大量的涌现。在过去崇拜GDP数字增长的年代,我国经济发展出现了许多不和谐的现象,包括各种矿产资源被掠夺式开采,宝贵的耕地资源被各种高档物业侵占,江河、湖泊、水系等被严重污染,而在这些事件的背后,往往都有银行信贷支持的身影和盈利链条的维系。而此轮危机中,银行业机构的这种情况仍不乏存在,如我省2009年三分之一的新增贷款是投向了政府融资平台公司,还有很大一部分是流向了“两高一资”行业,这些都为银行自身埋下了后果不堪设想的“定时炸弹”,也给社会经济的稳定、和谐,制造了现实和长远的风险隐患。如2009年末,我省政府融资平台公司贷款余额达1674亿元,约占我省贷款余额的18%,相当于当年全省财政收入的1498亿元,而当年我省财政支出为2152亿元,加上平台公司资产不足不实、负债过度、运作不规范等,导致平台公司贷款风险较大。现在,中央政府正在采取积极措施进一步规范政府举债和融资管理能力,会进一步降低政府融资平台的贷款风险。
四、贷款新规对银行业经营管理提出巨大挑战
此次危机对我们银行业来讲,有三个方面的重要经验和教训:一是不要低估风险;二是要重视防火墙;三是要回归基本面。中国银监会在深刻总结此次危机的经验和教训后,连续出台了《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》(简称“三个办法一个指引”)。实际上,“三个办法一个指引”就是要求,银行发放贷款和支付资金必须根据项目建设与生产经营进度,将贷款支付给项目的承建方或者供应商等贷款合同之外的第三人,而不是贷款当事人,它所倡导的“实贷实付”与“营销、审查、发放、管理”相分离的理念,不仅是确保资金进入实体经济、从源头上防范信贷资金闲置、被挪用违规进入股市、房市等风险的根本措施,也是银行业加强风险管控、转变发展方式的客观必然,是提升风险监管有效性的重要途径,更是银行业机构防范化解风险、加强防火墙建设及回归基本面的基本措施。从实际来看,“三个办法一个指引”将对银行业机构产生四个方面的重要影响:一是贷款派生存款的能力下降,部分银行业机构靠放贷款派生存款的途径被堵死了,同时对银行的货币创造功能也产生严重影响,银行的货币创造功能被大幅减弱;二是对银行盈利产生一定影响。以前银行年初猛放贷、全年收息等现象将一去不返,而是根据银行客户的实际贷款需要及进度收取利息,势必造成银行利息收入下降,使银行利润降低;三是对银行业机构全面风险管理流程提出新要求,目前银行把主要精力放在贷款营销、而不是售后管理上的现象将会改变,银行将用更多的时间和精力放在熟悉银行客户及客户的业务上,确保信贷资金不被挪用和真正流入实体;四是银行的考核激励方式也将发生转变。因此,可以说, “三个办法一个指引”是银行业机构实现全面风险管理的一次革命。银行业机构一定要认真按照“三个办法一个指引”要求,修订和完善信贷管理办法、贷款合同、业务流程、内部控制等风险管控要素,推进全面风险管理的流程再造。同时,各银行业机构要加强与客户之间的沟通,向客户解读和说明新的贷款规定和办法,并没有抬高企业和个人获得贷款的门槛,也没有对其获得银行授信设置额外条件,原来拿到多少授信就是多少授信,只是根据实际用途和项目进度进行付款,因此对于借款人能够保障每一分钱都及时、有效、准确地支付给受益人,这样还降低企业的利息支出,节约企业的财务成本。
(作者单位:湖南银监局)
一、宽松政策的逐步退出将收窄银行业务发展空间
此次国际金融危机,各个国家都采取了规模空前的金融救援或者经济刺激措施,全球经济逐步探底恢复。我国也及时出台“国九条”、“银十条”等,采取了宽松的财政政策和货币政策,我国银行业各项业务在2009年都实现了历史性的最快增长,可用一个词形容“井喷”。2009年末,我省银行业机构资产总额达17484.10亿元,比2006年末增长95%,年均增长24.95%;各项存款余额达14025.54亿元,比2006年末增长80%,年均增长21.6%;各项贷款余额9536.62亿元,比2006年末增长88.48%,年均增长23.53%。2007-2009年,我省银行业机构资产总额、存款及贷款年均增长率分别比2004-2006年高8.35、3.85和9.55个百分点。特别是2009年这三项业务分别增长25%、27.83%和35.53%,达历史最高峰值。可见,我省乃至我国银行业机构在全球金融危机发生的这三年,在国家宽松财政政策和货币政策刺激下,各项业务均实现了历史性快速增长。但可以肯定的是,随着经济基本面的逐渐好转以及公共债务压力的加大,各国宽松的刺激政策迟早要退出,现在世界主要经济体及我国均在考虑各项政策逐步退出的时机,因此银行业务这种继续高速增长状态将难以为继,银行业的各项业务将会逐步回归至正常发展轨道。同时,在这种宽松的政策支持下,过多的货币投放造成的流动性过剩,社会上对通胀预期也更加高度关注,加息的概率在加大,如美国在没有任何通胀预期的情况下于2月下旬突然宣布提高贴现率。另外,随着世界经济的逐步好转及中国经济的良好表现,西方国家关于人民币升值的舆论重新抬头,投资者对人民币升值的预期也不断升高,导致热钱不断涌入,势必会引起流动性过剩、资产价格泡沫和宏观经济进一步失衡等问题。这些都加剧了今后一段时间经济运行的更加不确定性,银行的发展环境将会更加艰难。
二、宏观形势变化要求银行必须开拓新的业务领域
此次危机过后,我国的投资将回归正常水平,随着欧美等主要发达国家的低储蓄、高消费状况的改变,“中国生产欧美消费”的模式逐渐结束,出口要想恢复到危机前的水平难度相当大。因此,我国必将进入转型阶段,由投资、出口依赖转向内需驱动是顺势之举,同时银行的信贷重点也必将发生相应转变。
(一)生产信贷向消费信贷转变。根据国际经验,人均GDP从3000美元到10000美元的上升过程中,饮食、衣着方面的消费在整个居民消费中的比重明显下降;家具、家用设备消费下降;住房房租及燃料费用、医疗保健、汽车、交通通讯、休闲娱乐等消费支出明显增加。中国人均GDP在2009年已达3600美元,正式进入消费升级的通道中,居民消费将面临一个全面的升级过程,这其中所蕴含的空间非常大,银行业机构应抓住当前国家大力推动消费的契机,大力推进金融创新,加大消费信贷支持力度。
(二)城镇化为银行业发展提供重要机遇。城镇是消费的主要载体,加快城镇化建设是推动消费的战略性选择,是拉动内需的最关键组成部分,也是我国保持高速增长的唯一路径,中央经济工作会议和湖南省委经济工作会议均明确提出加快推进城镇化,提高城镇发展质量和水平。目前,我国城镇化率只有45%,世界平均水平已经接近50%,高收入国家是77%,中等收入国家也达到了54%,我省还比全国平均水平低2.6个百分点。据测算,我国城镇化率每提高1个百分点,意味着1千万农村人口进入城镇,城镇化拉动大量的农民集聚在城市,也会极大地带来消费需求。在加快城镇化建设进程中,为银行业机构带来了极大地发展机遇。实践证明,目前我国最保值的就是土地。城镇化建设会把大量农用或闲置土地变成具有商业开发价值的土地。这些开发性建设,银行参与进去,风险低、成本小。
另外,房地产业仍是一项重要产业。在此次金融危机中,房地产虽是次贷危机发生的根源,但从今后很长一段时间看,房地产仍将是国家的一个重要支柱产业。目前,中央各项房地产政策中均提出要加强保障性住房建设,我省也采取了一些积极有效的措施加强保障性住房建设。加大保障房有利于平稳商品房市场价格,对于房地产来讲风险在不断加大,但这只对一线城市及部分二线城市来讲,如果将其与城镇化建设紧密联系起来,其中所蕴含的商机不言自明。
(三)县域在金融服务领域中扮演着十分重要角色。县域是城镇化、农业产业化和“三农”经济的重要区域,也是重要载体。对于湖南这样一个工业化、城镇化发展相对滞后的省份来说,其核心发展区域就是县域这一块。可以这样说,谁先掌握了县域金融服务的主动权,谁就在以后的竞争中占据着先机。如我省设立的5家新型农村小银行,均结合自身特点,找准了市场定位,既有力推动县域中小企业和“三农”经济发展,极大地激活了当地金融市场,也实现了自身的良好发展,2009年这5家村镇银行新增贷款5.43亿元,共实现盈利1052.38万元。可见,随着我国城镇化和工业化进程的加快,在县域及乡镇设立机构网点不会再走投入高、产出低、风险大、回报小、质量差的老路子。这一点,可从外资银行竞相在中国农村市场布点展业、设立机构中看出,外资银行“下乡务农”是其发展战略所需。中国的乡村,尤其是经济发展较快的区域一方面城乡二元格局正在逐步打破,城乡一体化的经济特征越来越明显,另一方面中国乡村的巨大资金缺口、农村金融需求旺盛,加上大银行曾一度收缩乡村网点、金融需求满足不足。
(四)现在已进入低碳经济、高科技时代,战略性新兴产业转移、创新技术、传统产业技术改造、高技术产业、低碳经济、生态环保项目等,均是银行业机构要高度关注并积极支持的产业。同时,要加强同国家发改委、环境保护部等相关部门的联系,对未能通过国家环境测评或减碳、降耗不达标的企业、项目等,其授信或贷款申请一律不予受理或放行,严格控制对高能耗、高排放、产能过剩行业的贷款。
三、危机和经济结构调整将对银行业信贷资产质量形成严重挑战
历史经验证明,每一轮危机过后或每一轮经济结构的调整,都将严重考验着银行业机构的风险管控能力和资产质量,届时各项风险会逐步暴露,不良贷款将会大量的涌现。在过去崇拜GDP数字增长的年代,我国经济发展出现了许多不和谐的现象,包括各种矿产资源被掠夺式开采,宝贵的耕地资源被各种高档物业侵占,江河、湖泊、水系等被严重污染,而在这些事件的背后,往往都有银行信贷支持的身影和盈利链条的维系。而此轮危机中,银行业机构的这种情况仍不乏存在,如我省2009年三分之一的新增贷款是投向了政府融资平台公司,还有很大一部分是流向了“两高一资”行业,这些都为银行自身埋下了后果不堪设想的“定时炸弹”,也给社会经济的稳定、和谐,制造了现实和长远的风险隐患。如2009年末,我省政府融资平台公司贷款余额达1674亿元,约占我省贷款余额的18%,相当于当年全省财政收入的1498亿元,而当年我省财政支出为2152亿元,加上平台公司资产不足不实、负债过度、运作不规范等,导致平台公司贷款风险较大。现在,中央政府正在采取积极措施进一步规范政府举债和融资管理能力,会进一步降低政府融资平台的贷款风险。
四、贷款新规对银行业经营管理提出巨大挑战
此次危机对我们银行业来讲,有三个方面的重要经验和教训:一是不要低估风险;二是要重视防火墙;三是要回归基本面。中国银监会在深刻总结此次危机的经验和教训后,连续出台了《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》(简称“三个办法一个指引”)。实际上,“三个办法一个指引”就是要求,银行发放贷款和支付资金必须根据项目建设与生产经营进度,将贷款支付给项目的承建方或者供应商等贷款合同之外的第三人,而不是贷款当事人,它所倡导的“实贷实付”与“营销、审查、发放、管理”相分离的理念,不仅是确保资金进入实体经济、从源头上防范信贷资金闲置、被挪用违规进入股市、房市等风险的根本措施,也是银行业加强风险管控、转变发展方式的客观必然,是提升风险监管有效性的重要途径,更是银行业机构防范化解风险、加强防火墙建设及回归基本面的基本措施。从实际来看,“三个办法一个指引”将对银行业机构产生四个方面的重要影响:一是贷款派生存款的能力下降,部分银行业机构靠放贷款派生存款的途径被堵死了,同时对银行的货币创造功能也产生严重影响,银行的货币创造功能被大幅减弱;二是对银行盈利产生一定影响。以前银行年初猛放贷、全年收息等现象将一去不返,而是根据银行客户的实际贷款需要及进度收取利息,势必造成银行利息收入下降,使银行利润降低;三是对银行业机构全面风险管理流程提出新要求,目前银行把主要精力放在贷款营销、而不是售后管理上的现象将会改变,银行将用更多的时间和精力放在熟悉银行客户及客户的业务上,确保信贷资金不被挪用和真正流入实体;四是银行的考核激励方式也将发生转变。因此,可以说, “三个办法一个指引”是银行业机构实现全面风险管理的一次革命。银行业机构一定要认真按照“三个办法一个指引”要求,修订和完善信贷管理办法、贷款合同、业务流程、内部控制等风险管控要素,推进全面风险管理的流程再造。同时,各银行业机构要加强与客户之间的沟通,向客户解读和说明新的贷款规定和办法,并没有抬高企业和个人获得贷款的门槛,也没有对其获得银行授信设置额外条件,原来拿到多少授信就是多少授信,只是根据实际用途和项目进度进行付款,因此对于借款人能够保障每一分钱都及时、有效、准确地支付给受益人,这样还降低企业的利息支出,节约企业的财务成本。
(作者单位:湖南银监局)