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近年来，我国证券业发展迅猛，其所倡导的量化的风险管理理念获得市场的巨大认同，市场上对证券投资风险测量方法的需求也日益强烈。通过对GARCH模型簇的简要分析，利用其对中国证券市场波动性进行实证研究，指出证券市场存在的种种特点和不足，拓展了该理论在中国证券市场上的应用。实例研究表明，GARCH模型簇具有重要的理论意义和现实意义，不但可以帮助投资者针对具体的实际情况作出风险的测定与防范，而且对政策的制定者也具有很大的参考价值。