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8月12日下午，兴业银行公布中报，财务表现优良：实现归属于母公司股东净利润216.38亿元，同比增长26.52%。这种财务表现是在兴业银行大幅加提拨备的情况下取得的，若考虑拨备前利润，同比增幅达到32.82%。加权平均净资产收益率12.06%、总资产收益率0.64%，均继续保持同业较好水平。
与此同时，一场兴业银行“2013年中期业绩说明会暨金融市场条线专题调研会议”在上海召开。以兴业银行行长李仁杰为首一众高管就兴业银行2013年上半年经营业绩、下半年经营思路、金融市场条线业务发展等投资者重点关注的问题，与来自境内外90多家机构的投资经理、证券分析师进行了现场交流。
同业金融业务方向已定
在相当长时间里，中国主要还是通过信贷规模等手段来进行宏观调控。单一信贷手段无法完全满足实体经济对各类金融服务的需求。因此，近些年央行提出了社会融资总量的概念，这就包括了信贷和非信贷各类融资活动。银行在其间发挥了重要作用，包括从事大量的债券发行承销业务。
上半年兴业银行债券承销量达到了1200多亿元，此外还做了大量的债券投资业务，一定程度上满足了实体经济发展的资金需要。
银行如何把非信贷业务做得更加标准化，更加合规范？国务院提出“金十条”，其中很重要的一块就是把资产证券化常态化。如果商业银行做非信贷业务，能够将基础资产从非标变得标准化、证券化，这条路应该说会越走越宽。银监会已在规范和推动，兴业银行将朝着这个方向去努力、去布局。
兴业银行是中国资产证券化首批试点银行之一，兴业信托是资产证券化首批试点信托公司之一。不论是存量资产的证券化，还是应客户需求进行证券化产品创设，兴业银行都做好了准备。
目前，兴业银行同业负债主要有三大部分：一是面向非银行金融机构组织负债，这类负债的性质实际和企业存款是一样的。举一个例子，国家电网的财务公司，它组织的存款来自国网在各省市的电网企业，集中到北京总部后就变成了同业存款。还比如证券公司自有资金的存款等，实际上就是企业存款。兴业银行从1996年起步，与各类的券商、信托、基金、财务公司、保险公司等进行多方位、多渠道的合作，并基于这些合作组织了大量的同业负债。这类负债兴业银行今后还要继续发展。
二是兴业银行通过“银银平台”与几百家中小商业银行建立了深厚、全面的业务合作关系。这些金融机构，有一点类似于国外的储蓄银行。客观上说，它们资金富裕、存贷比低，需要在市场上卖出部分负债。因为兴业银行和这些中小商业银行全面、深入的业务合作，这些年组织了很多这类型的同业负债。这类负债兴业银行今后仍会大力发展。
三是根据资产配置的需要，兴业银行组织了部分大中型银行的同业存款。这类负债根据资产配置的需要来决定。随着利率市场化的推进，预计今后商业银行很重要的一个负债工具——大额可转让存单，应该很快会推出来。这是商业银行组织负债很好的一项工具，过去类似的工具也有，比如大额协议存款。但大额协议存款要求5年期以上，而且不够证券化、不可转让。现在如果推出大额可转让存单，期限更加灵活，并且可以转让，这将使商业银行的负债组织更加灵活。当前监管部门对这一类业务的发展，无论是资产还是负债，都提供了很好的思路和工具，兴业银行会朝着这个方向继续努力。
利率市场化小心应对
从2013年以来高层释放出的一系列政策信号和已采取的政策措施看，结构调整、转型升级的步伐将会加快、力度将会加大，但不可能一蹴而就，需持续较长一段时间。与结构调整相适应，宏观调控政策的基调将真正转向稳健、中性。
准备金率的调整，关键看外汇占款的变化。如果外汇占款持续减少，下半年有下调存准率的可能；但如果外汇占款总体平稳，则更可能通过逆回购等公开市场操作方式来满足市场资金需求。
新的利率市场化政策推出后，无论是存款还是贷款的基准利率，年内变动的可能性不大。当前，重在进一步完善利率市场化的举措。过去央行主要是通过基准利率来影响市场利率，实际上这几年逐步围绕利率市场化，对价格的管制进一步放开。未来，首先在短端利率上会让SHIBOR发挥更大的作用，并有可能会建立银行的PRIME RATE制度。而汇率还有扩大浮动的机会，但汇率的中枢年内变化的可能性不大。
利率市场化之后利差是否会收窄？其实，利差受很多因素影响。除了市场化程度，还受供需关系等因素的影响，要对具体发展阶段和不同银行的经营特点做具体分析，不能一概而论。
逾期增长影响可控
兴业银行资产质量保持大体稳定。面对区域性、行业性风险有所扩散和案件防控风险压力不断加大的严峻形势，兴业银行采取有力措施，有效抑制住不良贷款、关注类贷款上升势头，资产质量继续保持行业较好水平。截至上半年，兴业银行不良贷款余额76.25亿元，比年初增加23.39亿元；不良贷款比率0.57%，比年初略增0.14个百分点。拨备计提充足，拨贷比稳步提升至2.34%，拨备覆盖率410.11%，保持在较高水平。
兴业银行2013年增加的逾期贷款中，约三分之一是零售贷款，逾期主要因为临时资金周转出现困难。它们大部分有充足的抵押物，对不良贷款的压力相对较小。兴业银行已对逾期贷款采取行之有效的清收处置手段，风险处置成果主要在下半年体现，预计年末不良贷款将继续保持较低水平。
而且，兴业银行的拨备政策较为严格，一是按照会计准则的要求计提，其中也覆盖了同业业务，或者说是非信贷业务；二是根据监管要求计提。上半年，兴业银行加强了风险排查和梳理，对所有信贷与非信贷业务，只要是认为应该计提拨备的，就要求严格计提。兴业银行内部管理的要求，比监管和会计准则的要求更高。如果下一步监管当局在同业业务方面提出更高的拨备计提要求，兴业银行实际上在内部已做好了相关安排，对财务不会造成大的影响。
流动性管理危与机
经历了6月的“钱荒”危机，银行流动性管理的重要性更加凸显，兴业银行主要采取了以下六大流动性管理举措。
一是合理把握信贷投放进度和节奏，严格人民币信贷规模控制。二是控制资产规模增长，强调资产负债业务合理匹配，合理控制包括同业资产、非标准债权投资等资产规模增长速度和期限错配。三是强调业务模式科学性和可持续性，保持存款稳定增长，坚决杜绝月末存款猛增月初流失的“冲时点”等行为，避免对月初流动性管理造成冲击。四是进一步提高内部资金定价的前瞻性，引导资产负债结构合理调整；加强对市场变化的敏感性，建立动态调整机制，保持我行在同业市场上吸收同业负债的竞争力。五是加强全行头寸管理，适当提高短期超额备付水平，确保全行支付安全。六是建立流动性应急沟通机制，提高全行流动性监测分析频度。建立由总行计划财务部、资金营运中心、资产管理部、同业业务部、企业金融总部、零售银行管理总部参加的联合应急沟通机制，及时、高效沟通报告流动性管理情况，有效贯彻落实各项流动性管理举措。
从执行结果来看，兴业银行各项流动性管理措施取得了较好的效果，首先，兴业银行每日超额备付和超额备付率均保持在合理水平，6月份其超额备付日均545亿元，平均超额备付率2.84%。从各项流动性比例指标来看，6月末，兴业银行人民币存贷比61.26%，流动性比例34.91%，均符合监管指标的要求。总之，目前兴业银行各项流动性管理措施能够得到有效地贯彻实施，全行流动性储备充足。
互联网金融谨慎创新
实际上，在互联网金融方面，兴业银行已做了大量探索；尤其关注电商发展的一些商业模式和管理模式，特别是为客户服务的方式。兴业银行过去在服务上，在内部管理上，在流程、制度的安排上，可能更多地考虑严谨和安全。在为客户服务方面，一定程度上落后于电商。
兴业银行也会考虑在体制上，在制度安排上做一些创新的尝试。电商在创新模式上与商业银行有所不同，比如它们做十个项目可能只成功两三个项目，可就是这两三个项目可能带来巨大的突破。银行高度重视风险管理的行业属性，要求更谨慎些，今后兴业银行会在银行体系内搞一些实验区，搞一些特殊的制度安排。换句话说，也会引进这些创新的基因来推动、带动银行在客户服务上有一些突破性的发展。
与此同时，一场兴业银行“2013年中期业绩说明会暨金融市场条线专题调研会议”在上海召开。以兴业银行行长李仁杰为首一众高管就兴业银行2013年上半年经营业绩、下半年经营思路、金融市场条线业务发展等投资者重点关注的问题，与来自境内外90多家机构的投资经理、证券分析师进行了现场交流。
同业金融业务方向已定
在相当长时间里，中国主要还是通过信贷规模等手段来进行宏观调控。单一信贷手段无法完全满足实体经济对各类金融服务的需求。因此，近些年央行提出了社会融资总量的概念，这就包括了信贷和非信贷各类融资活动。银行在其间发挥了重要作用，包括从事大量的债券发行承销业务。
上半年兴业银行债券承销量达到了1200多亿元，此外还做了大量的债券投资业务，一定程度上满足了实体经济发展的资金需要。
银行如何把非信贷业务做得更加标准化，更加合规范？国务院提出“金十条”，其中很重要的一块就是把资产证券化常态化。如果商业银行做非信贷业务，能够将基础资产从非标变得标准化、证券化，这条路应该说会越走越宽。银监会已在规范和推动，兴业银行将朝着这个方向去努力、去布局。
兴业银行是中国资产证券化首批试点银行之一，兴业信托是资产证券化首批试点信托公司之一。不论是存量资产的证券化，还是应客户需求进行证券化产品创设，兴业银行都做好了准备。
目前，兴业银行同业负债主要有三大部分：一是面向非银行金融机构组织负债，这类负债的性质实际和企业存款是一样的。举一个例子，国家电网的财务公司，它组织的存款来自国网在各省市的电网企业，集中到北京总部后就变成了同业存款。还比如证券公司自有资金的存款等，实际上就是企业存款。兴业银行从1996年起步，与各类的券商、信托、基金、财务公司、保险公司等进行多方位、多渠道的合作，并基于这些合作组织了大量的同业负债。这类负债兴业银行今后还要继续发展。
二是兴业银行通过“银银平台”与几百家中小商业银行建立了深厚、全面的业务合作关系。这些金融机构，有一点类似于国外的储蓄银行。客观上说，它们资金富裕、存贷比低，需要在市场上卖出部分负债。因为兴业银行和这些中小商业银行全面、深入的业务合作，这些年组织了很多这类型的同业负债。这类负债兴业银行今后仍会大力发展。
三是根据资产配置的需要，兴业银行组织了部分大中型银行的同业存款。这类负债根据资产配置的需要来决定。随着利率市场化的推进，预计今后商业银行很重要的一个负债工具——大额可转让存单，应该很快会推出来。这是商业银行组织负债很好的一项工具，过去类似的工具也有，比如大额协议存款。但大额协议存款要求5年期以上，而且不够证券化、不可转让。现在如果推出大额可转让存单，期限更加灵活，并且可以转让，这将使商业银行的负债组织更加灵活。当前监管部门对这一类业务的发展，无论是资产还是负债，都提供了很好的思路和工具，兴业银行会朝着这个方向继续努力。
利率市场化小心应对
从2013年以来高层释放出的一系列政策信号和已采取的政策措施看，结构调整、转型升级的步伐将会加快、力度将会加大，但不可能一蹴而就，需持续较长一段时间。与结构调整相适应，宏观调控政策的基调将真正转向稳健、中性。
准备金率的调整，关键看外汇占款的变化。如果外汇占款持续减少，下半年有下调存准率的可能；但如果外汇占款总体平稳，则更可能通过逆回购等公开市场操作方式来满足市场资金需求。
新的利率市场化政策推出后，无论是存款还是贷款的基准利率，年内变动的可能性不大。当前，重在进一步完善利率市场化的举措。过去央行主要是通过基准利率来影响市场利率，实际上这几年逐步围绕利率市场化，对价格的管制进一步放开。未来，首先在短端利率上会让SHIBOR发挥更大的作用，并有可能会建立银行的PRIME RATE制度。而汇率还有扩大浮动的机会，但汇率的中枢年内变化的可能性不大。
利率市场化之后利差是否会收窄？其实，利差受很多因素影响。除了市场化程度，还受供需关系等因素的影响，要对具体发展阶段和不同银行的经营特点做具体分析，不能一概而论。
逾期增长影响可控
兴业银行资产质量保持大体稳定。面对区域性、行业性风险有所扩散和案件防控风险压力不断加大的严峻形势，兴业银行采取有力措施，有效抑制住不良贷款、关注类贷款上升势头，资产质量继续保持行业较好水平。截至上半年，兴业银行不良贷款余额76.25亿元，比年初增加23.39亿元；不良贷款比率0.57%，比年初略增0.14个百分点。拨备计提充足，拨贷比稳步提升至2.34%，拨备覆盖率410.11%，保持在较高水平。
兴业银行2013年增加的逾期贷款中，约三分之一是零售贷款，逾期主要因为临时资金周转出现困难。它们大部分有充足的抵押物，对不良贷款的压力相对较小。兴业银行已对逾期贷款采取行之有效的清收处置手段，风险处置成果主要在下半年体现，预计年末不良贷款将继续保持较低水平。
而且，兴业银行的拨备政策较为严格，一是按照会计准则的要求计提，其中也覆盖了同业业务，或者说是非信贷业务；二是根据监管要求计提。上半年，兴业银行加强了风险排查和梳理，对所有信贷与非信贷业务，只要是认为应该计提拨备的，就要求严格计提。兴业银行内部管理的要求，比监管和会计准则的要求更高。如果下一步监管当局在同业业务方面提出更高的拨备计提要求，兴业银行实际上在内部已做好了相关安排，对财务不会造成大的影响。
流动性管理危与机
经历了6月的“钱荒”危机，银行流动性管理的重要性更加凸显，兴业银行主要采取了以下六大流动性管理举措。
一是合理把握信贷投放进度和节奏，严格人民币信贷规模控制。二是控制资产规模增长，强调资产负债业务合理匹配，合理控制包括同业资产、非标准债权投资等资产规模增长速度和期限错配。三是强调业务模式科学性和可持续性，保持存款稳定增长，坚决杜绝月末存款猛增月初流失的“冲时点”等行为，避免对月初流动性管理造成冲击。四是进一步提高内部资金定价的前瞻性，引导资产负债结构合理调整；加强对市场变化的敏感性，建立动态调整机制，保持我行在同业市场上吸收同业负债的竞争力。五是加强全行头寸管理，适当提高短期超额备付水平，确保全行支付安全。六是建立流动性应急沟通机制，提高全行流动性监测分析频度。建立由总行计划财务部、资金营运中心、资产管理部、同业业务部、企业金融总部、零售银行管理总部参加的联合应急沟通机制，及时、高效沟通报告流动性管理情况，有效贯彻落实各项流动性管理举措。
从执行结果来看，兴业银行各项流动性管理措施取得了较好的效果，首先，兴业银行每日超额备付和超额备付率均保持在合理水平，6月份其超额备付日均545亿元，平均超额备付率2.84%。从各项流动性比例指标来看，6月末，兴业银行人民币存贷比61.26%，流动性比例34.91%，均符合监管指标的要求。总之，目前兴业银行各项流动性管理措施能够得到有效地贯彻实施，全行流动性储备充足。
互联网金融谨慎创新
实际上，在互联网金融方面，兴业银行已做了大量探索；尤其关注电商发展的一些商业模式和管理模式，特别是为客户服务的方式。兴业银行过去在服务上，在内部管理上，在流程、制度的安排上，可能更多地考虑严谨和安全。在为客户服务方面，一定程度上落后于电商。
兴业银行也会考虑在体制上，在制度安排上做一些创新的尝试。电商在创新模式上与商业银行有所不同，比如它们做十个项目可能只成功两三个项目，可就是这两三个项目可能带来巨大的突破。银行高度重视风险管理的行业属性，要求更谨慎些，今后兴业银行会在银行体系内搞一些实验区，搞一些特殊的制度安排。换句话说，也会引进这些创新的基因来推动、带动银行在客户服务上有一些突破性的发展。