【摘 要】小微企业是推动我国经济发展的重要力量，我国也颁布了多项法律以加快小微企业的融资进程，促进其健康发展。特别是国际金融危机以来，国家加大了解决小微企业融资问题的力度。本文分析了小微企业目前的融资状况，并对其将来的发展提出了建议。
　　【关键词】小微企业；融资；金融服务
　　小微企业是推动我国经济发展的重要力量，党中央、国务院从国家战略出发，一直非常重视小微企业的发展。金融危机爆发以来，我国集中颁布了多种政策方针，对小微企业的健康发展起到了重要的促进作用。
　　一、我国小微企业的融资状况
　　（1）近年来，小微企业信贷融资规模和市场份额增长较快。按照可比口径统计，2009年一季度末，小微企业贷款（人民币）余额合计为5.06万亿元，占全部企业贷款的比重为21.6%；2012年11月末，小微企业贷款余额合计达到115万亿元，累计增长2.3倍，占比从78.4%下降到71.3%。2012年1～11月，小微企业贷款增速分别比大中型企业高9.7个和3.7个百分点。（2）直接融资渠道得到拓宽。在各种利好因素的促进作用下，信用债市场得到了迅猛发展，到2012年11月底，与2009年年底相比，企业债余额增加了一倍多，创新推出了集合票据、区域集优债券、私募可转债等一批中小企业专项债券，目前仅在银行间债券市场发行的这类债券的中小企业就超过了三百多家。在同一时期，小微企业通过股权容集资金的能力迅猛发展，出现了一大批公开上市的企业，到2012年11月底，创业板上市公司达到了355家。这是我国的小微企业直接融资渠道拓宽的重要体现。（3）银行信贷的小微企业覆盖面仍然较小。银行信贷要求企业有大的经营规模，雄厚的科学技术力量以及较高的信用级别，这无疑对小微企业申请银行贷款造成了巨大的障碍。与此同时，小微企业的经营模式还停留在较为落后的水平，而且财务制度方面有着固有的缺陷，因此他们只能获得极其有限的银行贷款。（4）小企业融资担保体系不完善。在我国小微企业融资的过程中，担保机构所能够发挥的作用极其有限，原因有以下三个方面：一是担保公司的商业化运作模式使其缺乏政府的主导，公司的经营运作规模不大，没有规范有序的组织，缺乏强有力的领导层，致使运行混乱；而且其结构松散，因此呈现出小、乱、散的运营状况，甚至有些担保机构大量介入民间借贷；二是银行合作门槛过高，银行信贷对企业的经营规模以及信用等级等方面有着严格的要求，而且小微企业在自身的经营模式和财政制度等方面存在不足，很难获得银行贷款，小微企业难以与银行建立平等的银保合作和风险共担机制；三是担保费率高，小企业的经济负担过重。（5）小微企业主要靠民间融资。民间融资是我国依法批准设立的金融机构之外的资金供给者（包括资金的所有人和中介机构）以借贷、股权或基金典当等形式在一定时期内将一定数量的货币使用权转移给资金需求者，而资金需求者按照约定的利率还本付息的资金融通活动。民间融资促进了资金的优化配置，推动了我国小微企业的进一步发展。但是，民间融资却存在着固有的风险。
　　二、推动我国小微企业的发展
　　在新的国内外经济环境下，小微企业的金融服务水平相对落后，利率市场化等的措施的实施相对谨慎。从其功能上来说，小微企业的顺利发展可以有利于“三农”，缓解农村市场上的资金紧张问题，有利于加快建立有竞争性的农村金融市场；同时，还有利于合理有效利用民间资本，引导和促进民间融资规范发展。（1）完善金融服务体系。在银行业战略转型的过程中，始终坚持服务实体经济是本质要求，有关部门要对这一要求进行持续和严格的督导。与此同时，要继续督导银行业金融机构利用各自比较优势提供差异化服务，充分发挥各自的比较优势，促进我国金融服务体系的进一步完善。同时，要继续督导银行业金融机构加强小微企业金融服务能力的建设。（2）支持微型金融机构基础设施建设。政府要大力支持微型金融机构进行基础设施建设，促使小微金融机构广泛深入地参与到银行业的竞争之中。这不仅是小微机构自身发展的需要，也是我国金融机构改革的必然要求。同时，要深入了解小微企业发展的内在需求，并根据其需求进行金融创新，允许并鼓励小微金融机构为小微企业提供投资、担保等服务，并建立基于小微金融机构的质量、风险、运营评估体系，通过多种方式促进我国小微企业的健康发展。
　　参 考 文 献
　　[1]阎庆民.助力小微企业和实体经济发展.中国金融
　　[2]潘功胜.优化小微企业融资环境.中国金融