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摘要 产业链融资是目前中小企业融资的重要渠道，但是产业链融资却存在着风险扩大等突出问题。针对这些问题，笔者站在财务公司的角度，对产业链融资中的困难做出分析，并提出相关可行建议。
关键词 产业链融资；财务公司 银行
一、财务公司在产业链融资中的作用
（一）财务公司在产业链融资服务中的重要性
1、减少中间环节，融资更加快捷，融资产品更加多样。银行必须把“以企业为中心”的营销理念贯穿于产业链融资的业务全过程中，对企业提供量体裁衣式的金融服务产品。银行业务包括贷款融资及其相关产品、结算、托管、票据及其衍生产品、现金管理等非融资产品。银行如果想要把这些为企业服务的综合性金融产品运用要产业链之中，就必须加强与财务公司合作。针对银行的各项金融服务产品，财务公司生产出了各项配套产品，通过这些产品的组合并结合财务公司快捷的资金管理体系，使得下游企业获取服务更加方便快捷。
2、财务公司可以控制风险。还贷能力是银行是否为企业融资的重要考虑因素，因此在产业链融资当中，银行特别重视融资企业的履约能力、贸易背景的真实性、贸易的连续性、贷款的自偿能力与业务的封闭运作。整个产业链融资是否能良性运转跟融资企业的商业运作能力有很大关系，因此银行与融资企业均承担很大的风险，加大了融资企业的负担。而财务公司则可以有效的控制资金风险，财务公司通过资金的规范化、快速化、科学化管理，来提高自偿能力，提高企业的信誉和信用。
（二）财务公司可以解决企业在产业链融资中所存在的问题
1、有助于降低核心企业的风险。产业链融资模式本质上是将风险从抗风险较差的中小企业转移到具有良好实力、规模、自偿能力的核心企业上。虽然产业链的服务对象是整个产业链的上下游所有企业，但是主要还是依托于核心企业进行授信融资，因此核心企业承担了主要风险。为了控制风险，成立财务公司是最有效的途径。成立财务公司有助于加大对系统内企业的资金运作情况、重大资金决策程序的合理性、资金预算的执行情况以及对资金风险对各个公司进行监督、评价和考核，使得系统内的资金动态都在集团的掌握中，从而实现资金管理的制度化和动态化，有效的控制资金风险，保障核心企业的稳定发展。
2、财务公司有助于防止风险扩散。随着融资工具向上下游企业延伸，风险也会相应的扩散到整个产业链。如果某一企业资金出现问题，那么整个系统内公司都会迅速受到影响。因此，成立财务公司可以解决这类问题。财务公司成立后，可以为系统内的中小企业提供融资租赁、消费信贷、买方信贷等产品帮助中小企业解决短期的融资问题，降低中小企业的财务风险。在提供资金帮助的同时，财务公司也可以及时监督系统内中小企业的交易记录，进行整体评估，以加强产业链的稳定性，起到了防止风险扩散的作用。
二、财务公司在产业链融资中面临的困境。
（一）财务公司因为定位不清，被边缘化。
很多大公司将财务公司演变成利润中心，而弱化了其风险控制和资金管理的职能，使得财务公司的从业人员忽略了本身的工作任务，忙于对外理财投资。因此，这类财务公司的存在，根本无法向整个产业链进行服务。
（二）资本来源不稳定。
财务公司属于集团内部，不能吸收集团外存款，也不能从人民银行取得再贷款和再贴现，是制约公司资金的主要因素。因为集团内部企业的资金需求往往集中在同一时间，导致即使财务公司吸收了足够的资金，也会马上支出一空，无法形成“蓄水池”的优势，因此资金问题制约着财务公司向集团内部公司服务的质量和水平，也影响着产业链的稳定。
（三）为产业链中小企业进行金融服务能力不强。
目前我国的财务公司一般隶属于大型企业集团，并非属于整个产业链，而主要业务业以资金结算和存贷款为主，与银行业务相重叠，因此财务公司知识银行功能的拓展和延伸。而财务公司最主要的的产品融资租赁、买方信贷、消费信贷等主要业务并未开展，从而使得财务公司的作用没有充分发挥出来。
（四）应对外部冲击能力较弱
目前我国金融市场开放程度越来越高，财务公司的竞争压力也越来越大，而我国财务公司与外资机构相比，存在着资金实力、服务手段、资产规模、网络技术、信贷投放能力、人力资源、创新能力以及社会会公信度等劣势。
三、财务公司在产业链融资中的所遇问题的解决对策
（一）明确定位。
财务公司的目标是构建集团内部的金融服务体系，培育和完善专业性的金融服务功能，而不是进行对外投资理财。根据所服务产业链的不同，制定相应的经营战略，服务于集团内部企业，促进产业链稳定。同时，企业也应当对财务公司进行单独的考核，但是考核标准应当以为产业链企业融资服务的能力和控制风险的能力为指标，而不是以对外理财投资获利多少为指标。核心企业对财务公司的引导颇为重要，对财务公司的定位必须明确，不能只局限于财务公司创造的利润，应当将眼光放到整个产业链，这样才能充分发挥财务公司的作用。
（二）融资渠道多元化。
财务公司因为资金来源的局限，应当适当扩大公司的经营范围。财务公司应当结合自身特点和市场条件进行业务创新，加快对外扩张、多元化经营的脚步，从而解决资金不稳定的问题。
（三）放宽政策。
目前财务公司受政策约束无法放开经营，因此金融管理当局应当放松监管，放松监管不是全面放松，而是主要集中在功能放松，包括投资限制、服务产品限制、债务承销资格等。为了充分发挥财务公司产融结合的优势，在以按照市场法则进行公开信息披露的前提条件下，还应当允许财务公司为集团内部的上市公司提供信贷、结算、归集等正常业务。
（四）增强财务公司的对外抵抗能力。
财务公司应当充分利用先进的管理方法和技术手段，制定出正确的风险防范政策，提高风险防范的效率和能力。同时财务公司也要扩大产品服务种类，提高竞争力，针对不同业务或者同一业务不同流程的主要风险，制定相应的风险防范政策。
结语
金融市场发展速度越来越快，因此，未来财务公司的分工必须越来越精细化，财务公司协助集团内部进行资金管理，服务于整个产业链的作用将越来越重要。财务公司的地位也在集团内部越来越高，财务公司在日常运作中必须明确自身定位，帮助中小企业解决融资难的问题，促进企业集团的良性发展。
参考文献：
[1] 钟俊.打开授信的智囊[J].中国外汇，2010.
[2]张靓芝.我国开展出口业务现状[D].北京：对外经贸大学硕士论文，2013.
关键词 产业链融资；财务公司 银行
一、财务公司在产业链融资中的作用
（一）财务公司在产业链融资服务中的重要性
1、减少中间环节，融资更加快捷，融资产品更加多样。银行必须把“以企业为中心”的营销理念贯穿于产业链融资的业务全过程中，对企业提供量体裁衣式的金融服务产品。银行业务包括贷款融资及其相关产品、结算、托管、票据及其衍生产品、现金管理等非融资产品。银行如果想要把这些为企业服务的综合性金融产品运用要产业链之中，就必须加强与财务公司合作。针对银行的各项金融服务产品，财务公司生产出了各项配套产品，通过这些产品的组合并结合财务公司快捷的资金管理体系，使得下游企业获取服务更加方便快捷。
2、财务公司可以控制风险。还贷能力是银行是否为企业融资的重要考虑因素，因此在产业链融资当中，银行特别重视融资企业的履约能力、贸易背景的真实性、贸易的连续性、贷款的自偿能力与业务的封闭运作。整个产业链融资是否能良性运转跟融资企业的商业运作能力有很大关系，因此银行与融资企业均承担很大的风险，加大了融资企业的负担。而财务公司则可以有效的控制资金风险，财务公司通过资金的规范化、快速化、科学化管理，来提高自偿能力，提高企业的信誉和信用。
（二）财务公司可以解决企业在产业链融资中所存在的问题
1、有助于降低核心企业的风险。产业链融资模式本质上是将风险从抗风险较差的中小企业转移到具有良好实力、规模、自偿能力的核心企业上。虽然产业链的服务对象是整个产业链的上下游所有企业，但是主要还是依托于核心企业进行授信融资，因此核心企业承担了主要风险。为了控制风险，成立财务公司是最有效的途径。成立财务公司有助于加大对系统内企业的资金运作情况、重大资金决策程序的合理性、资金预算的执行情况以及对资金风险对各个公司进行监督、评价和考核，使得系统内的资金动态都在集团的掌握中，从而实现资金管理的制度化和动态化，有效的控制资金风险，保障核心企业的稳定发展。
2、财务公司有助于防止风险扩散。随着融资工具向上下游企业延伸，风险也会相应的扩散到整个产业链。如果某一企业资金出现问题，那么整个系统内公司都会迅速受到影响。因此，成立财务公司可以解决这类问题。财务公司成立后，可以为系统内的中小企业提供融资租赁、消费信贷、买方信贷等产品帮助中小企业解决短期的融资问题，降低中小企业的财务风险。在提供资金帮助的同时，财务公司也可以及时监督系统内中小企业的交易记录，进行整体评估，以加强产业链的稳定性，起到了防止风险扩散的作用。
二、财务公司在产业链融资中面临的困境。
（一）财务公司因为定位不清，被边缘化。
很多大公司将财务公司演变成利润中心，而弱化了其风险控制和资金管理的职能，使得财务公司的从业人员忽略了本身的工作任务，忙于对外理财投资。因此，这类财务公司的存在，根本无法向整个产业链进行服务。
（二）资本来源不稳定。
财务公司属于集团内部，不能吸收集团外存款，也不能从人民银行取得再贷款和再贴现，是制约公司资金的主要因素。因为集团内部企业的资金需求往往集中在同一时间，导致即使财务公司吸收了足够的资金，也会马上支出一空，无法形成“蓄水池”的优势，因此资金问题制约着财务公司向集团内部公司服务的质量和水平，也影响着产业链的稳定。
（三）为产业链中小企业进行金融服务能力不强。
目前我国的财务公司一般隶属于大型企业集团，并非属于整个产业链，而主要业务业以资金结算和存贷款为主，与银行业务相重叠，因此财务公司知识银行功能的拓展和延伸。而财务公司最主要的的产品融资租赁、买方信贷、消费信贷等主要业务并未开展，从而使得财务公司的作用没有充分发挥出来。
（四）应对外部冲击能力较弱
目前我国金融市场开放程度越来越高，财务公司的竞争压力也越来越大，而我国财务公司与外资机构相比，存在着资金实力、服务手段、资产规模、网络技术、信贷投放能力、人力资源、创新能力以及社会会公信度等劣势。
三、财务公司在产业链融资中的所遇问题的解决对策
（一）明确定位。
财务公司的目标是构建集团内部的金融服务体系，培育和完善专业性的金融服务功能，而不是进行对外投资理财。根据所服务产业链的不同，制定相应的经营战略，服务于集团内部企业，促进产业链稳定。同时，企业也应当对财务公司进行单独的考核，但是考核标准应当以为产业链企业融资服务的能力和控制风险的能力为指标，而不是以对外理财投资获利多少为指标。核心企业对财务公司的引导颇为重要，对财务公司的定位必须明确，不能只局限于财务公司创造的利润，应当将眼光放到整个产业链，这样才能充分发挥财务公司的作用。
（二）融资渠道多元化。
财务公司因为资金来源的局限，应当适当扩大公司的经营范围。财务公司应当结合自身特点和市场条件进行业务创新，加快对外扩张、多元化经营的脚步，从而解决资金不稳定的问题。
（三）放宽政策。
目前财务公司受政策约束无法放开经营，因此金融管理当局应当放松监管，放松监管不是全面放松，而是主要集中在功能放松，包括投资限制、服务产品限制、债务承销资格等。为了充分发挥财务公司产融结合的优势，在以按照市场法则进行公开信息披露的前提条件下，还应当允许财务公司为集团内部的上市公司提供信贷、结算、归集等正常业务。
（四）增强财务公司的对外抵抗能力。
财务公司应当充分利用先进的管理方法和技术手段，制定出正确的风险防范政策，提高风险防范的效率和能力。同时财务公司也要扩大产品服务种类，提高竞争力，针对不同业务或者同一业务不同流程的主要风险，制定相应的风险防范政策。
结语
金融市场发展速度越来越快，因此，未来财务公司的分工必须越来越精细化，财务公司协助集团内部进行资金管理，服务于整个产业链的作用将越来越重要。财务公司的地位也在集团内部越来越高，财务公司在日常运作中必须明确自身定位，帮助中小企业解决融资难的问题，促进企业集团的良性发展。
参考文献：
[1] 钟俊.打开授信的智囊[J].中国外汇，2010.
[2]张靓芝.我国开展出口业务现状[D].北京：对外经贸大学硕士论文，2013.