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本文以中国权证市场的南航认沽权证为例,采用Black-Scholes期权定价模型得到的理论价格与市场实际价格,同时结合敏感性分析法来进行对比分析,研究表明理论价值与实际价格相差甚大,说明在现有权证创设、注销机制下相对权证的创设与注销方式不仅不能平抑价格,还可能会造成更大的投机行为。
基于Black-Scholes模型的欧式认沽权证定价分析——以南航权证为例
【摘 要】
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本文以中国权证市场的南航认沽权证为例,采用Black-Scholes期权定价模型得到的理论价格与市场实际价格,同时结合敏感性分析法来进行对比分析,研究表明理论价值与实际价格相差
【机 构】
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江西蓝天学院
【出 处】
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大众商务
【发表日期】
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2009年20期
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