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蒜农不易掌控电子商务
过去的一年半时间里,在山东金乡从事大蒜生意的确实有人赚钱很多。随着大蒜价格暴涨,很多做大蒜生意的商人都赚得盆满钵盈。在大蒜之都——山东省金乡县,除了大蒜现货交易,还有一种类似期货的“电子大蒜”交易,让数以万计的投资者损失惨重。
曾庆海是山东省金乡县的一位蒜农,2009年他听说山东龙鼎电子商务公司交易盘上的大蒜价格才2元左右,而现货价格已经是3元多,“电子大蒜”价格比市场上现货低将近1元,料定以后肯定要涨,于是以每吨3600元价格在该电子交易市场买了150吨蒜。“我投了40多万。”曾庆海告诉记者。
2009年11月临近交割日,当时现货市场的蒜价已涨到每吨6500元。曾庆海算了一下自己可以赚到近45万。然而,该电子交易市场一则公告给曾庆海泼了冷水。公告提出要与“电子大蒜”参与者协议平仓(国内期货市场中一种操作指令),如果电子大蒜参与者不同意,市场就强制平仓。最终,该电子交易市场强行终止了曾庆海的交易,以低于现货市场每吨蒜价近两千元的价格和部分违约金赔付老刘。
这样一来,本来赚到的45万拿不到手,曾庆海还赔了钱。
曾庆海的遭遇不是个案,在金乡县许多“电子大蒜”参与者都遇到过类似情况,赔钱的蒜商实在不少。该电子商务公司注册的山东省日照市政府随后发布调查表明,从2009年下半年开始,该公司暗中进入市场充当卖方,违规交易,恶意操盘,既当裁判员又当运动员,整个金乡县蒜农损失近两亿元。有人传言龙鼎电子商务现在一两个亿都拿不出来,就像一个诈骗集团。
“电子大蒜”风险大
根据日照市政府公布的调查结果,从2009年下半年以来,山东龙鼎电子商务股份有限公司在大蒜行情发生巨大变化后,并没有按照规定对空头强制平仓,而是为了维持市场虚假繁荣,借给空头主力侯大伟3000万元资金继续做空。
在出现亏损之后,因空头主力出逃,龙鼎盘违规挪用客户保证金参与做空,与交易商“对赌”,造成龙鼎电子盘大蒜与现货价格严重背离,期现价格倒挂又引起多头的逼仓行为。2009年11月合约和2010年3月合约进入交割期后,仍然有巨量未平仓单无法交割,面临多头逼仓的系统性风险,并连续引发了大蒜合约交割违约纠纷。
同时,因为上亿元保证金被龙鼎盘挪用亏空,无法正常出金,引起市场恐慌。
当地政府部门介绍说,成立电子大蒜市场的初衷,是为了让买卖双方更容易找到一个合理的价格,促成交易。但在实际运行中,电子大蒜市场却变了味,这种准期货交易,赌博性极强。在当地,像该电子商务公司这样的远期大蒜电子市场很多,参与的人也越来越多,而交易的风险也正在逐步加大。
蒜农参与电子交易的增多主要是因为门槛低。
“按村里说法,有钱没钱都做这个。也不全部都做,做大蒜的基本上都做这个”。一些蒜农和投资客利用手中的积蓄,希望在电子大蒜上赚到更多的钱。目前,金乡县是全民炒蒜。拿着身份证就可以登记加入电子商务行列,这样的低门槛也造成炒电子大蒜的人数越来越多。
目前,中远期的电子交易平台已经遍布山东省的日照、德州、寿光、金乡等多个市县,交易品种包括橡胶、棉花、大蒜、玉米、花生、南瓜等。其中,仅大蒜一个品种就有金乡、寿光、日照3地的5个交易市场上马。
2007年国务院颁布的《期货交易管理条例》并没有禁止此类市场。不过,专家指出,投资者在这样的市场中要冒很大风险。山东沂蒙山花生电子交易市场在去年5月底就传出多空头被强行全部清零的事件。银河期货研究中心总经理冉寰说:“如果受利益驱使的话,它有可能违规操作,比如它能看到你的底牌,知道你就这么多钱,你是买,那我就是拼命地卖,然后把你打得打爆仓了,就结束了,你就彻底地认赔,出局了。”
大宗农副产品电子商务近拐点
像龙鼎盘这样的大宗商品电子交易市场目前国内不在少数,我国有近百家电子交易市场。据统计,在2009年新开业的35家电子交易市场中,有21家市场定位于农产品领域。其数量之大和涉猎农产品品种之多可谓突飞猛进。当地特色经济是促成这些电子交易市场建立的基础。比如山东很多县市就依托特色产品开有橡胶、棉花、大蒜、玉米、花生、南瓜、辣椒等多种电子交易市场。
大蒜是否适合期货上市标准呢?很显然期货上市品种需要符合一定条件,其中最关键一条是一年内不变质,另外还须有统一认定的质量标准、货源广泛、价格波动频繁等。比如现在刚刚收获的大蒜如果不采用特殊技术,半年后就要发芽。山东省农药工业协会秘书长张昊向《记者观察》记者透露:最多用于土豆保鲜的农药是抑芽丹、青鲜素等,这是化学激素。而物理方法是最好的,那就是辐射处理或者冷冻。让大蒜一年内不变质是很难的,明显不符合这些条件,于是纷纷转入有准期货之称的中远期大宗商品电子交易市场进行交易。
“变相期货”更应看清
大宗商品电子交易市场在发展的同时,也面临着“变相期货”的指责。2007年国务院颁布的《期货交易管理条例》出台,正式认定变相期货的可操作性标准,并没有禁止此类市场。
该条例明确同时采用以下交易机制或者具备以下交易机制特征之一的,为变相期货交易:一、为参与集中交易的所有买方和卖方提供履约担保的;二、实行当日无负债结算制度和保证金制度,同时保证金收取比例低于合约(或者合同)标的额20%的。对于曾庆海来说,赔钱的原因就不难理解了。
当前国内中远期大宗商品电子交易的平台都是地方成立的,市场缺乏统一、有效的监管法规。随着大蒜、花生、辣椒等农产品价格纷纷被炒高,进入2010年,大宗商品电子交易市场引起了多方关注。
过去的一年半时间里,在山东金乡从事大蒜生意的确实有人赚钱很多。随着大蒜价格暴涨,很多做大蒜生意的商人都赚得盆满钵盈。在大蒜之都——山东省金乡县,除了大蒜现货交易,还有一种类似期货的“电子大蒜”交易,让数以万计的投资者损失惨重。
曾庆海是山东省金乡县的一位蒜农,2009年他听说山东龙鼎电子商务公司交易盘上的大蒜价格才2元左右,而现货价格已经是3元多,“电子大蒜”价格比市场上现货低将近1元,料定以后肯定要涨,于是以每吨3600元价格在该电子交易市场买了150吨蒜。“我投了40多万。”曾庆海告诉记者。
2009年11月临近交割日,当时现货市场的蒜价已涨到每吨6500元。曾庆海算了一下自己可以赚到近45万。然而,该电子交易市场一则公告给曾庆海泼了冷水。公告提出要与“电子大蒜”参与者协议平仓(国内期货市场中一种操作指令),如果电子大蒜参与者不同意,市场就强制平仓。最终,该电子交易市场强行终止了曾庆海的交易,以低于现货市场每吨蒜价近两千元的价格和部分违约金赔付老刘。
这样一来,本来赚到的45万拿不到手,曾庆海还赔了钱。
曾庆海的遭遇不是个案,在金乡县许多“电子大蒜”参与者都遇到过类似情况,赔钱的蒜商实在不少。该电子商务公司注册的山东省日照市政府随后发布调查表明,从2009年下半年开始,该公司暗中进入市场充当卖方,违规交易,恶意操盘,既当裁判员又当运动员,整个金乡县蒜农损失近两亿元。有人传言龙鼎电子商务现在一两个亿都拿不出来,就像一个诈骗集团。
“电子大蒜”风险大
根据日照市政府公布的调查结果,从2009年下半年以来,山东龙鼎电子商务股份有限公司在大蒜行情发生巨大变化后,并没有按照规定对空头强制平仓,而是为了维持市场虚假繁荣,借给空头主力侯大伟3000万元资金继续做空。
在出现亏损之后,因空头主力出逃,龙鼎盘违规挪用客户保证金参与做空,与交易商“对赌”,造成龙鼎电子盘大蒜与现货价格严重背离,期现价格倒挂又引起多头的逼仓行为。2009年11月合约和2010年3月合约进入交割期后,仍然有巨量未平仓单无法交割,面临多头逼仓的系统性风险,并连续引发了大蒜合约交割违约纠纷。
同时,因为上亿元保证金被龙鼎盘挪用亏空,无法正常出金,引起市场恐慌。
当地政府部门介绍说,成立电子大蒜市场的初衷,是为了让买卖双方更容易找到一个合理的价格,促成交易。但在实际运行中,电子大蒜市场却变了味,这种准期货交易,赌博性极强。在当地,像该电子商务公司这样的远期大蒜电子市场很多,参与的人也越来越多,而交易的风险也正在逐步加大。
蒜农参与电子交易的增多主要是因为门槛低。
“按村里说法,有钱没钱都做这个。也不全部都做,做大蒜的基本上都做这个”。一些蒜农和投资客利用手中的积蓄,希望在电子大蒜上赚到更多的钱。目前,金乡县是全民炒蒜。拿着身份证就可以登记加入电子商务行列,这样的低门槛也造成炒电子大蒜的人数越来越多。
目前,中远期的电子交易平台已经遍布山东省的日照、德州、寿光、金乡等多个市县,交易品种包括橡胶、棉花、大蒜、玉米、花生、南瓜等。其中,仅大蒜一个品种就有金乡、寿光、日照3地的5个交易市场上马。
2007年国务院颁布的《期货交易管理条例》并没有禁止此类市场。不过,专家指出,投资者在这样的市场中要冒很大风险。山东沂蒙山花生电子交易市场在去年5月底就传出多空头被强行全部清零的事件。银河期货研究中心总经理冉寰说:“如果受利益驱使的话,它有可能违规操作,比如它能看到你的底牌,知道你就这么多钱,你是买,那我就是拼命地卖,然后把你打得打爆仓了,就结束了,你就彻底地认赔,出局了。”
大宗农副产品电子商务近拐点
像龙鼎盘这样的大宗商品电子交易市场目前国内不在少数,我国有近百家电子交易市场。据统计,在2009年新开业的35家电子交易市场中,有21家市场定位于农产品领域。其数量之大和涉猎农产品品种之多可谓突飞猛进。当地特色经济是促成这些电子交易市场建立的基础。比如山东很多县市就依托特色产品开有橡胶、棉花、大蒜、玉米、花生、南瓜、辣椒等多种电子交易市场。
大蒜是否适合期货上市标准呢?很显然期货上市品种需要符合一定条件,其中最关键一条是一年内不变质,另外还须有统一认定的质量标准、货源广泛、价格波动频繁等。比如现在刚刚收获的大蒜如果不采用特殊技术,半年后就要发芽。山东省农药工业协会秘书长张昊向《记者观察》记者透露:最多用于土豆保鲜的农药是抑芽丹、青鲜素等,这是化学激素。而物理方法是最好的,那就是辐射处理或者冷冻。让大蒜一年内不变质是很难的,明显不符合这些条件,于是纷纷转入有准期货之称的中远期大宗商品电子交易市场进行交易。
“变相期货”更应看清
大宗商品电子交易市场在发展的同时,也面临着“变相期货”的指责。2007年国务院颁布的《期货交易管理条例》出台,正式认定变相期货的可操作性标准,并没有禁止此类市场。
该条例明确同时采用以下交易机制或者具备以下交易机制特征之一的,为变相期货交易:一、为参与集中交易的所有买方和卖方提供履约担保的;二、实行当日无负债结算制度和保证金制度,同时保证金收取比例低于合约(或者合同)标的额20%的。对于曾庆海来说,赔钱的原因就不难理解了。
当前国内中远期大宗商品电子交易的平台都是地方成立的,市场缺乏统一、有效的监管法规。随着大蒜、花生、辣椒等农产品价格纷纷被炒高,进入2010年,大宗商品电子交易市场引起了多方关注。